Ripple đã khoét một lỗ trên tường, nhưng Swift thì phá sập cả bức tường.

Ripple đơn độc phá vỡ cục diện, Swift dẫn dòng ra biển lớn.

Tác giả: Sanqing, Foresight News

Trong khuôn khổ hội nghị Sibos 2025 tại Frankfurt, Giám đốc Kinh doanh của Swift, Thierry Chilosi, cùng Giám đốc Toàn cầu Bộ phận Ngân hàng Giao dịch của Standard Chartered, Michael Spiegel, đã cùng nhau thảo luận về sự chuyển mình lớn của tài chính toàn cầu. Khi token hóa chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang thực tiễn, Swift đã chính thức công bố việc bổ sung một sổ cái chia sẻ dựa trên blockchain vào hạ tầng của mình, nhằm hiện thực hóa tài chính số tin cậy và tương tác ở quy mô toàn cầu. Sổ cái này sẽ đóng vai trò là bản ghi giao dịch an toàn, theo thời gian thực giữa các tổ chức tài chính, xác thực chuỗi giao dịch và thực thi các quy tắc đã thỏa thuận thông qua hợp đồng thông minh, nhằm bổ sung cho hệ thống hiện tại và kết nối liền mạch giữa tài chính truyền thống với tài sản token hóa.

Nguồn ảnh: Trang chủ Swift

Mặc dù Swift không trực tiếp công bố nền tảng công nghệ khi phát hành tin tức lớn này cho ngành ngân hàng, nhưng CEO của Consensys, Joe Lubin, đã tiết lộ tại hội nghị Token2049 ở Singapore rằng Swift đang sử dụng mạng Ethereum Layer 2 Linea để xây dựng nền tảng thanh toán mới của mình. Thông qua việc áp dụng công nghệ tổng hợp zk-EVM của Linea, Swift có thể đáp ứng các yêu cầu khắt khe về thanh toán theo thời gian thực 24/7 và bảo mật của ngành tài chính, đồng thời giảm đáng kể chi phí và độ trễ. Hiện tại, hơn 30 tổ chức tài chính hàng đầu toàn cầu, bao gồm JPMorgan, Bank of America và Citibank, đã sẵn sàng tham gia thử nghiệm đường ray thanh toán blockchain mới dựa trên Linea này.

Ripple: Sự phát triển và hiện trạng

Trước khi bàn về Swift, chúng ta phải nhìn lại người tiên phong đã thách thức hệ thống cũ suốt hơn mười năm qua: Ripple.

Năm 2012, Ripple ra mắt XRP Ledger (XRPL) với mục tiêu cốt lõi là thay thế mô hình ngân hàng đại lý Swift kém hiệu quả. Trong quá trình này, Ripple đã xây dựng thành công mạng lưới thanh toán toàn cầu RippleNet, kết nối hơn 300 tổ chức tài chính, và tại các thị trường phân mảnh như Đông Nam Á, dịch vụ thanh khoản theo yêu cầu (ODL) đã chứng minh XRP có thể rút ngắn thời gian thanh toán xuyên biên giới từ vài ngày xuống chỉ còn 3 đến 5 giây.

Bước vào năm 2020, do vụ kiện của SEC Hoa Kỳ, Ripple bị phong tỏa và đình trệ tại thị trường Mỹ vì cáo buộc chứng khoán, nhưng quy mô toàn cầu của họ lại tiếp tục mở rộng. Đến năm 2022, hoạt động của Ripple đã vươn tới hơn 40 thị trường thanh toán, tổng giá trị thanh toán tăng gấp đôi lên khoảng 30 tỷ USD.

Năm 2023, Ripple đón nhận bước ngoặt khi tòa án phán quyết XRP không phải là chứng khoán, mang lại chiến thắng mang tính cột mốc cho Ripple và toàn ngành.

Đến tháng 8 năm 2025, khi SEC hoàn toàn từ bỏ kháng cáo, cuộc chiến pháp lý kéo dài năm năm này chính thức khép lại, vị thế pháp lý hoàn toàn rõ ràng đã thúc đẩy việc phê duyệt ETF giao ngay XRP, đánh dấu XRP chính thức bước vào danh mục phân bổ tài sản của các tổ chức lớn.

Hiện nay, Ripple đã triển khai dịch vụ thanh toán xuyên biên giới trong nhiều kịch bản thực tế, từ chuyển tiền bán lẻ To C đến thanh toán doanh nghiệp To B.

Ở lĩnh vực bán lẻ, SBI Remit của Nhật Bản sử dụng XRP để kết nối các kênh chuyển tiền theo thời gian thực tới Philippines, Việt Nam và Indonesia, giúp giảm đáng kể chi phí dự trữ vốn cho lao động nước ngoài; Santander cung cấp chuyển khoản thời gian thực minh bạch cho khách hàng thông qua ứng dụng One Pay FX. Đồng thời, nền tảng thanh toán Đông Nam Á Tranglo, dưới sự hỗ trợ của Ripple ODL, đã nâng cao hiệu quả thanh toán giữa Peso và Baht.

Ở cấp doanh nghiệp, American Express và PNC Bank lần lượt sử dụng RippleNet để tối ưu hóa trải nghiệm thanh toán thương mại B2B và thu tiền quốc tế.

Hơn nữa, trong lĩnh vực hạ tầng quốc gia, Ripple cũng hợp tác với hơn 20 quốc gia như Palau, Montenegro, Bhutan để phát triển nền tảng CBDC, ứng dụng công nghệ blockchain vào hệ thống phát hành và thanh toán tiền tệ chủ quyền.

Tại sao Swift chọn Linea?

Các ông lớn khi triển khai trong hệ sinh thái Ethereum đều thể hiện sự nhất quán cao đối với công nghệ Layer 2: Base chain của Coinbase được xây dựng trên OP Stack, còn Robinhood cũng công bố ra mắt Robinhood Chain dựa trên công nghệ Arbitrum trong năm nay để hỗ trợ token hóa RWA và giao dịch 24/7.

Xu hướng này xuất phát từ việc L2 vừa tận dụng được tính bảo mật của Ethereum, vừa đáp ứng nhu cầu hiệu suất cao nhờ kiến trúc mô-đun. Swift chọn Linea thay vì OP hay Arbitrum, điểm khác biệt cốt lõi nằm ở logic xác thực nền tảng.

OP và Arbitrum sử dụng Optimistic Rollup, mặc định giao dịch hợp lệ và chỉ xác thực khi có tranh chấp, việc rút tài sản thường cần nhiều ngày thử thách, điều này là chi phí thời gian lớn đối với thanh toán tài chính đòi hỏi tính thanh khoản cao.

Trong khi đó, Linea sử dụng zk-EVM, cung cấp bằng chứng hợp lệ tức thì dựa trên toán học. Đối với Swift và các ngân hàng đối tác cần xử lý khối lượng lớn thanh toán giá trị, zk-EVM không chỉ xác nhận nhanh hơn mà còn đảm bảo xác thực tuân thủ trong khi bảo vệ quyền riêng tư giao dịch.

Việc Swift chọn Linea hàm chứa nguyên lý vận hành đầu tiên của dòng vốn: tối đa hóa tốc độ luân chuyển.

Dòng vốn sẽ như chất lỏng, di chuyển từ hệ thống truyền thống tốc độ thấp (phải dự trữ lượng lớn tiền trong tài khoản Nostro/Vostro), ma sát cao (nhiều lớp ngân hàng đại lý thu phí), thanh toán chậm (mất nhiều ngày) sang hệ thống số hóa trên blockchain với tốc độ cao, ma sát thấp, thanh toán nhanh.

Swift xử lý khoảng 150 nghìn tỷ USD thanh toán toàn cầu mỗi năm, nếu có thể thực hiện đối soát nguyên tử và thanh toán theo thời gian thực 24/7 nhờ công nghệ của Linea, hàng nghìn tỷ USD vốn dự trữ vốn dĩ bị đóng băng để phòng ngừa rủi ro thanh toán sẽ được giải phóng, tái đầu tư vào nền kinh tế thực.

Như CEO của Consensys, Joe Lubin, phát biểu tại Token 2049 Singapore, đây không chỉ là sự thay đổi công nghệ, mà còn là sự hội tụ thực sự giữa TradFi và DeFi, đánh dấu giao thức truyền giá trị toàn cầu chính thức bước từ “kỷ nguyên điện báo” sang “kỷ nguyên xác thực toán học”.

Ý nghĩa của việc Swift đón nhận blockchain

Là mạng lưới xương sống của tài chính toàn cầu với khối lượng giao dịch khoảng 150 nghìn tỷ USD mỗi năm, việc Swift quyết định xây dựng sổ cái trên Linea – một Layer 2 của Ethereum – đồng nghĩa với việc công nghệ blockchain sẽ trở thành trái tim của tài chính truyền thống.

Swift sẽ loại bỏ sự phân mảnh giữa các mạng token hóa khác nhau thông qua tiêu chuẩn kỹ thuật thống nhất, phá vỡ rào cản lâu đời giữa TradFi và DeFi, đưa gen hiệu quả của tài chính phi tập trung vào hệ thống thanh toán truyền thống.

Nhờ sổ cái chia sẻ theo thời gian thực hoạt động 24/7, các tổ chức tài chính toàn cầu sẽ không còn bị giới hạn bởi mô hình ngân hàng đại lý với đối soát thủ công phức tạp và độ trễ múi giờ, lượng vốn khổng lồ từng bị đóng băng trong tài khoản ngân hàng đại lý để phòng ngừa rủi ro thanh toán sẽ được giải phóng hiệu quả, giúp tốc độ luân chuyển vốn thực sự đáp ứng nhu cầu của kinh tế hiện đại, mở ra kỷ nguyên mới về truyền giá trị toàn cầu minh bạch hơn, chi phí thấp hơn và khả năng tương tác cao hơn.

Ripple đã nỗ lực suốt mười năm để xây dựng một thành phố mới dựa trên XRP Ledger bên ngoài hệ thống cũ, nhưng quy mô kết nối tổ chức tài chính hiện tại của họ vẫn còn nhỏ bé so với mạng lưới sẵn có của Swift phủ khắp hơn 200 quốc gia và hơn 11.000 tổ chức.

Mối đe dọa cốt lõi từ Swift nằm ở “tính trung lập tài sản”, khác với mô hình Ripple ODL phụ thuộc nhiều vào XRP làm tài sản cầu nối, sổ cái blockchain của Swift được thiết kế để hỗ trợ nhiều loại tài sản bao gồm tiền pháp định, stablecoin và CBDC.

Hàng nghìn ngân hàng trong hệ thống Swift không cần chịu rủi ro biến động của một tài sản duy nhất mà vẫn có thể nâng cấp đường ray hiện tại để thực hiện thanh toán tức thì. Sự kết hợp giữa “lợi thế sẵn có + công nghệ tuân thủ” này đang khiến Ripple đối mặt với mùa đông lạnh nhất kể từ khi ra đời.