Giá JupiterJUP

Tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025, thị trường tiền điện tử đang trải qua những phát triển đáng kể trên nhiều lĩnh vực, bao gồm những tiến bộ về quy định, đầu tư của các tổ chức, và động lực của thị trường. Báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về những sự kiện mới nhất đang hình thành cảnh quan tiền điện tử.

Các phát triển quy định

Đạo luật GENIUS được ký thành luật

Vào ngày 18 tháng 7 năm 2025, Tổng thống Donald Trump đã ký Đạo luật Hương dẫn và thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Tỷ giá ổn định của Hoa Kỳ (GENIUS) thành luật. Đây là một pháp luật quan trọng thiết lập khung quy định toàn diện cho các đồng tiền ổn định, là các loại tiền điện tử gắn với đô la Mỹ. Đạo luật yêu cầu rằng các đồng tiền ổn định phải được đảm bảo hoàn toàn bởi các tài sản lỏng như đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc ngắn hạn, với các phát hành viên được yêu cầu công bố dự trữ của họ hàng tháng. Động thái này nhằm tăng cường tính hợp pháp và độ tin cậy của các đồng tiền ổn định, có thể thúc đẩy sự chấp nhận của người tiêu dùng và các tổ chức. Tuy nhiên, một số nhà phê bình cho rằng luật này thiếu các biện pháp bảo vệ đủ mạnh chống lại rửa tiền và trao quyền quá mức cho các công ty công nghệ lớn và các phát hành viên nước ngoài.

Quỹ Dự trữ Bitcoin Chiến lược được thiết lập

Vào tháng 3 năm 2025, Tổng thống Trump đã ký một lệnh hành pháp thiết lập Quỹ Dự trữ Bitcoin Chiến lược, định vị Bitcoin như một tài sản dự trữ quốc gia. Sáng kiến này liên quan đến việc cấp vốn cho quỹ dự trữ bằng Bitcoin mà chính phủ liên bang đã sở hữu, ước tính khoảng 200,000 BTC tính đến tháng 3 năm 2025. Việc thành lập quỹ dự trữ này nhấn mạnh cam kết của chính quyền trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào cơ sở hạ tầng tài chính quốc gia.

Đầu tư của các tổ chức và động lực thị trường

Bitcoin đạt mức cao kỷ lục mới

Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục mới, giao dịch ở mức 117,261 USD. Sự bùng nổ này có thể được quy cho là dòng vốn đáng kể từ các tổ chức và sự lạc quan về lập pháp trở lại ở Mỹ. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng vốn lớn, với Quỹ IBIT của BlackRock đạt 80 tỷ USD tài sản quản lý trong vòng 374 ngày. Việc áp dụng của các doanh nghiệp cũng đã tăng, với các công ty như Metaplanet của Nhật Bản tích lũy các khoản nắm giữ Bitcoin đáng kể.

Hiệu suất Ethereum và Altcoin

Ethereum hiện đang giao dịch ở mức 3,762.09 USD, phản ánh tâm lý thị trường tích cực. Các altcoin khác cũng đã trải qua những biến động đáng chú ý:

• BNB (BNB): Giao dịch ở mức 758.03 USD.
• XRP (XRP): Giao dịch ở mức 3.46 USD.
• Cardano (ADA): Giao dịch ở mức 0.858896 USD.
• Dogecoin (DOGE): Giao dịch ở mức 0.271959 USD.
• Polkadot (DOT): Giao dịch ở mức 4.49 USD.
• Uniswap (UNI): Giao dịch ở mức 10.68 USD.
• Litecoin (LTC): Giao dịch ở mức 116.83 USD.
• Chainlink (LINK): Giao dịch ở mức 19.3 USD.

Tích lũy của tổ chức và dòng vốn ETF

Động lực của thị trường cho thấy sự tích lũy có phối hợp từ các tổ chức. Dòng vốn ETF Bitcoin chỉ ra sự tái định vị chiến lược, với BlackRock duy trì vị trí lãnh đạo và Fidelity đảo ngược dòng vốn trước đó với dòng vốn đáng kể. Điều này phản ánh sự cân bằng giữa các điều chỉnh chiến thuật và niềm tin lâu dài giữa các tổ chức. Các vị trí ETF Bitcoin tích lũy cho thấy sự tham gia liên tục của các tổ chức, với BlackRock nắm giữ khoảng 709,806 BTC và 21Shares củng cố vị trí thứ hai với khoảng 47,225 BTC.

Rõ ràng về quy định và phát triển toàn cầu

Quy định MiCA ở EU

Quy định Thị trường trong Tài sản Cryptographic (MiCA) đã chính thức có hiệu lực trên toàn châu Âu vào ngày 15 tháng 7 năm 2025. Quy định này đặt ra các tiêu chuẩn mới cho các công ty tiền điện tử về cấp phép, giữ gìn tài sản và dự trữ đồng tiền ổn định, cung cấp sự rõ ràng về quy định rất cần thiết và có thể thúc đẩy sự chấp nhận lớn hơn của tài sản kỹ thuật số trong Liên minh Châu Âu.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ phê duyệt các quỹ ETF Ethereum giao ngay

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt tám quỹ ETF Ethereum giao ngay, dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trong vòng hai tuần tới. Sự chấp thuận này làm tăng uy tín cho Ethereum như một tài sản đầu tư và đánh dấu sự chấp nhận ngày càng lớn của tài sản kỹ thuật số trong các thị trường tài chính truyền thống.

Cổng giao dịch bán lẻ tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông

Ngân hàng Trung ương Hồng Kông (HKMA) đã ra mắt một cổng dành cho người dùng bán lẻ để giao dịch tài sản kỹ thuật số được cấp phép, báo hiệu sự chuyển mình về quy định ở châu Á hướng tới việc chấp nhận tiền điện tử. Phát triển này có thể định vị Hồng Kông như một người chơi quan trọng trong thị trường tài sản kỹ thuật số và thu hút cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Kết luận

Thị trường tiền điện tử đang trải qua những thay đổi chuyển mình, được thúc đẩy bởi các tiến bộ về quy định, đầu tư của các tổ chức và động lực thị trường đang thay đổi. Việc ký kết Đạo luật GENIUS và thành lập Quỹ Dự trữ Bitcoin Chiến lược ở Mỹ phản ánh sự tích hợp ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số vào các chiến lược tài chính quốc gia. Đồng thời, dòng vốn của các tổ chức vào các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum cũng làm nổi bật sự chấp nhận ngày càng tăng của các loại tiền điện tử trong các hệ thống tài chính truyền thống. Khi các khung quy định tiếp tục phát triển trên toàn cầu, thị trường tiền điện tử được dự đoán sẽ tăng trưởng hơn nữa và được chấp nhận rộng rãi hơn.

Jupiter là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) nổi bật hoạt động trên chuỗi khối Solana, được công nhận là aggregator sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Kể từ khi ra mắt vào tháng 10 năm 2021, Jupiter đã cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch DeFi bằng cách tổng hợp thanh khoản từ nhiều DEX, từ đó tối ưu hóa việc hoán đổi token và giảm thiểu trượt giá cho người dùng.

Tổng Quan Dự Án

Chức năng chính của Jupiter là tạo điều kiện cho việc hoán đổi token hiệu quả và tiết kiệm chi phí bằng cách tìm kiếm thanh khoản từ các DEX dựa trên Solana khác nhau, bao gồm Orca, Raydium và Drift. Việc tổng hợp này đảm bảo người dùng nhận được tỷ giá đổi tốt nhất với trượt giá tối thiểu. Ngoài việc hoán đổi token, Jupiter đã mở rộng dịch vụ của mình để bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn dạng GMX, mở rộng tiện ích của nó trong hệ sinh thái DeFi. Nền tảng này tạo ra doanh thu thông qua phí trên các đơn hàng bình quân theo đô la (DCA), hợp đồng tương lai vĩnh viễn và đơn hàng giới hạn.

Lịch Sử Phát Triển

• 15 tháng 5 năm 2021: Thành lập dự án Jupiter.
• 13 tháng 10 năm 2021: Ra mắt chính thức Jupiter.
• 8 tháng 1 năm 2022: Giới thiệu hỗ trợ đơn hàng chia.
• 26 tháng 12 năm 2022: Triển khai chức năng đơn hàng giới hạn.
• 3 tháng 12 năm 2023: Thông báo phân phối airdrop.

Các cột mốc này phản ánh cam kết của Jupiter đối với việc cải tiến liên tục và đáp ứng nhu cầu của người dùng.

Tình Trạng Hiện Tại

Tính đến ngày 15 tháng 1 năm 2024, Jupiter đã khẳng định vị thế của mình như một aggregator DEX hàng đầu trên Solana, hướng tới hơn 50% khối lượng giao dịch DEX của mạng lưới. Trong tháng 11 và tháng 12 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch DEX trên Solana lần lượt là 8 tỷ đô la và 28 tỷ đô la, với Jupiter tổng hợp 3.9 tỷ đô la và 17 tỷ đô la trong những tháng này. Sự thống trị này nhấn mạnh sở thích của người dùng trong việc giao dịch thông qua Jupiter thay vì trực tiếp trên các DEX cá nhân.

Jupiter tổng hợp thanh khoản từ 29 giao thức, với năm giao thức hàng đầu—Orca, Raydium, Phoenix, Lifinity và Meteora—chiếm gần 90% khối lượng giao dịch của nó. Đặc biệt, Meteora, phát triển từ sàn giao dịch phi tập trung Mercurial Finance, đã trở thành nguồn thanh khoản quan trọng cho Jupiter.

Sự Hiện Diện Trên Mạng Xã Hội

Jupiter có một cộng đồng lớn và năng động:

• Twitter: 160.000 người theo dõi
• Discord: 75.823 thành viên

Cộng đồng Discord đặc biệt sôi nổi, với các cuộc thảo luận tập trung vào các chủ đề như airdrop JUP và thanh khoản Meteora.

Triển Vọng Tương Lai

Mặc dù Jupiter chưa công bố lộ trình chi tiết, nhưng một số phát triển đang được dự đoán:

• Phát Hành Token: Việc phát hành token JUP sắp tới được kỳ vọng sẽ dẫn đến việc thành lập tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) cho quản trị giao thức.
• Chức Năng Launchpad và Atlas: Jupiter dự định giới thiệu các tính năng này thông qua Jupiter Start, nhằm thu hút và hỗ trợ các dự án mới trong hệ sinh thái Solana.

Với cơ sở người dùng đáng kể và vị thế dự án hàng đầu trên Solana, Jupiter được định vị tốt để tận dụng những sáng kiến này cho sự phát triển tiếp theo.

Tokenomics

Token JUP có tổng cung là 10 tỷ, được phân bổ như sau:

• Airdrops: 40% (được phân phối qua bốn đợt, với 10% trong đợt đầu tiên)
• Thanh Khoản và Khuyến Khích Cộng Đồng: 20%
• Nhóm và Dự Trữ Chiến Lược: 40%

Giao thức cam kết phân bổ 50% token cho cộng đồng, với token lưu thông ban đầu dự kiến sẽ là 5% cho việc thêm thanh khoản và 10% từ airdrop (có thể là thêm 2% được mở khóa).

Tính Năng Của Token

Mặc dù các chức năng cụ thể của token JUP chưa được công bố, nhưng được kỳ vọng rằng trong ngắn hạn, JUP sẽ chủ yếu phục vụ cho mục đích quản trị cộng đồng. Các dự án trong tương lai từ Jupiter Labs có thể cung cấp airdrop và quyền thử nghiệm ưu tiên cho các chủ sở hữu JUP. Ngoài ra, Jupiter có thể triển khai các cơ chế tương tự như 1inch, cung cấp thu nhập trượt giá tích cực cho những người nắm giữ.

Cảnh Quan Cạnh Tranh

Jupiter phân biệt mình bằng cách tích hợp thanh khoản từ các DEX hàng đầu trên Solana, cung cấp các chiến lược giao dịch tối ưu và nền tảng thân thiện với người dùng. Cách tiếp cận này đã giúp Jupiter trở thành đối thủ mạnh mẽ với các nền tảng như Uniswap, với Jupiter vượt qua Uniswap v2 và v3 trong khối lượng giao dịch hàng ngày bằng cách thêm 10 triệu đô la.

Mua Lại Chiến Lược

Jupiter đã mở rộng hệ sinh thái của mình thông qua các thương vụ mua lại chiến lược:

• Tháng 4 năm 2024: Mua lại Ultimate Wallet, khởi động sáng kiến Jupiter Mobile nhằm nâng cao khả năng giao dịch trên di động.
• Tháng 1 năm 2025: Mua lại cổ phần đa số trong Moonshot, một nền tảng giao dịch meme, củng cố quyền kiểm soát đối với các nguồn thanh khoản cơ sở.

Các thương vụ mua lại này phản ánh tham vọng của Jupiter trong việc mở rộng ảnh hưởng của mình vượt ra ngoài tổng hợp DEX sang cơ sở hạ tầng DeFi rộng hơn.

Kết Luận

Jupiter đã nhanh chóng trở thành một trung tâm chính trong hệ sinh thái DeFi trên Solana, cung cấp các giải pháp giao dịch hiệu quả và thân thiện với người dùng. Với các thương vụ mua lại chiến lược, việc phát hành token sắp tới và mở rộng các tính năng dự kiến, Jupiter đang ở vị thế tốt để tiếp tục phát triển và đổi mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.