Fountain: Nền tảng hợp đồng thông minh Layer 1 dựa trên đồng thuận PoSA

Fountain là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng chúng ta thường gửi tiền hoặc vay vốn tại ngân hàng. Giao thức Fountain (Fountain Protocol) giống như một ngân hàng phi tập trung trong thế giới blockchain, chủ yếu hoạt động trên mạng Oasis. Đây là một hệ thống thị trường tiền tệ dựa trên thuật toán, nhằm mang đến một bộ giải pháp vay mượn và tín dụng hoàn chỉnh cho lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).

Nói đơn giản, nếu bạn đang sở hữu một số tiền mã hóa mà chưa cần dùng đến, bạn có thể gửi chúng vào giao thức Fountain, giống như gửi tiền vào ngân hàng, và bạn sẽ nhận được lãi suất. Nếu bạn cần vốn, bạn cũng có thể dùng tài sản mã hóa của mình làm tài sản thế chấp để vay các loại tiền mã hóa khác từ giao thức Fountain. Để đảm bảo an toàn cho hoạt động vay mượn, thông thường bạn cần cung cấp tài sản thế chấp có giá trị cao hơn số tiền bạn muốn vay, điều này gọi là “thế chấp vượt mức”.

Fountain còn có một điểm đặc biệt, đó là không chỉ cho phép bạn vay các tài sản mã hóa khác mà còn có thể dùng tài sản thế chấp để đúc ra “stablecoin tổng hợp”. Stablecoin là loại tiền mã hóa có giá trị ổn định, thường được neo theo các loại tiền pháp định như USD. Stablecoin tổng hợp của Fountain không được hỗ trợ bởi tiền pháp định mà được bảo chứng bởi một rổ các loại tiền mã hóa, điều này mang lại lớp bảo vệ bổ sung cho giao thức.

Mẹo nhỏ:

• Tài chính phi tập trung (DeFi): Giống như một hệ thống tài chính mở không có ngân hàng trung ương hay tổ chức tài chính trung gian, mọi giao dịch đều được thực hiện tự động qua hợp đồng thông minh trên blockchain.
• Mạng Oasis: Một blockchain hiệu suất cao, nổi tiếng với giao dịch nhanh và chi phí thấp, Fountain lựa chọn xây dựng trên đó để cung cấp dịch vụ hiệu quả.
• Hợp đồng thông minh: Các hợp đồng tự động thực thi được lưu trữ trên blockchain, sẽ tự động thực hiện khi điều kiện đặt trước được đáp ứng.

Lưu ý rằng trong lĩnh vực tiền mã hóa, có nhiều dự án mang tên “Fountain” hoặc “Fountain Protocol”, có thể có chức năng và token khác nhau. Phần giới thiệu này chủ yếu dựa trên thông tin từ whitepaper của Fountain Protocol (một hệ thống thị trường tiền tệ DeFi).

Tầm nhìn dự án & Giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Fountain là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của tài sản mã hóa và cung cấp cho người dùng một giải pháp quản lý tài sản DeFi tất cả trong một. Hãy tưởng tượng tài sản mã hóa của bạn không còn nằm yên trong ví mà có thể được tận dụng tối đa để tạo ra nhiều giá trị hơn cho bạn.

Vấn đề cốt lõi mà Fountain muốn giải quyết là trong các giao thức vay mượn DeFi truyền thống, người dùng có thể không tận dụng hết giá trị của tài sản thế chấp. Fountain cho phép người dùng không chỉ vay mà còn có thể đúc stablecoin tổng hợp, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản. Ngoài ra, nhờ hoạt động trên mạng Oasis, Fountain hướng tới việc cung cấp môi trường giao dịch nhanh, chi phí thấp, giúp người dùng tham gia vay mượn hiệu quả hơn.

So với các dự án cùng loại, điểm độc đáo của Fountain là khả năng tận dụng tài sản thế chấp để đúc stablecoin tổng hợp, mang lại cho người dùng nhiều sự linh hoạt và cơ hội sinh lời hơn.

Đặc điểm kỹ thuật

Lõi công nghệ của Fountain là một “hệ thống thị trường tiền tệ dựa trên thuật toán”. Điều này có nghĩa là lãi suất vay mượn không do một tổ chức trung tâm quyết định mà được điều chỉnh tự động bởi một bộ thuật toán dựa trên cung cầu thị trường. Giống như một máy bán hàng tự động thông minh, giá của “hàng hóa” (tiền mã hóa) sẽ thay đổi theo thời gian thực dựa trên số lượng người mua và bán.

Giao thức sử dụng cơ chế “thế chấp vượt mức” để đảm bảo an toàn cho hoạt động vay mượn. Ví dụ, nếu bạn muốn vay số tiền mã hóa trị giá 100 USD, bạn có thể cần thế chấp một loại tiền mã hóa khác trị giá 150 USD. Như vậy, ngay cả khi thị trường biến động và giá trị tài sản thế chấp giảm, giao thức vẫn có đủ biên độ để bảo vệ quyền lợi của người cho vay.

Fountain lựa chọn xây dựng trên mạng Oasis, nổi tiếng với thông lượng cao và phí giao dịch thấp, giúp đảm bảo hiệu quả vận hành và trải nghiệm người dùng. Để đảm bảo an toàn hệ thống, Fountain cũng đã được kiểm toán bởi các công ty bảo mật uy tín trong ngành.

Kinh tế học token

Về token của Fountain, whitepaper và một số tài liệu đề cập đến “token FTP”. Tuy nhiên, trên một số trang dữ liệu tiền mã hóa, cũng có token tên “Fountain (FTN)” chạy trên nền tảng Ethereum và liên quan đến một hệ sinh thái nội dung. Điều này cho thấy có thể tồn tại nhiều dự án sử dụng tên và ký hiệu token tương tự, vì vậy bạn cần phân biệt cẩn thận.

Đối với Fountain Protocol (thị trường tiền tệ DeFi), token (FTP) có các chức năng chính như sau:

• Quản trị: Người nắm giữ token có thể tham gia quản trị giao thức, bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng như điều chỉnh tham số lãi suất, hỗ trợ loại tài sản thế chấp mới,... Giống như cổ đông của một công ty có quyền bỏ phiếu quyết định hướng phát triển tương lai.
• Staking & Vay mượn: Người dùng có thể staking token FTP hoặc cho vay để nhận thêm lợi nhuận.
• Giao dịch chênh lệch giá: Là một loại tiền mã hóa lưu thông trên thị trường, giá của FTP sẽ biến động, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch mua thấp bán cao để kiếm lời.

Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, một token tên Fountain (FTN) được phát hành trên Ethereum với tổng cung khoảng 2,2 tỷ token, lượng lưu hành hiện tại khoảng 88 triệu token. Tuy nhiên, xin nhấn mạnh, đây có thể không phải là cùng một dự án với token FTP của Fountain Protocol (thị trường tiền tệ DeFi).

Mẹo nhỏ:

• Kinh tế học token: Chỉ cách một dự án tiền mã hóa thiết kế cơ chế phát hành, phân phối, sử dụng và đốt token để khuyến khích người tham gia và duy trì sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái.
• Token quản trị: Token cho phép người nắm giữ tham gia bỏ phiếu quyết định dự án.
• Staking: Hành động khóa tiền mã hóa trong mạng lưới để hỗ trợ vận hành mạng và nhận phần thưởng.

Đội ngũ, quản trị & nguồn vốn

Cơ chế quản trị: Fountain hướng tới xây dựng một nền tảng do người dùng làm chủ, người nắm giữ token có thể tham gia quản trị, đảm bảo tính minh bạch, công bằng và bao trùm. Bất kỳ người dùng nào có đề xuất cải tiến giao thức đều có thể gửi đề xuất và được cộng đồng bỏ phiếu quyết định có áp dụng hay không.

Đội ngũ & nguồn vốn: Đáng chú ý, gần đây có một công ty hệ điều hành Web3 tên “Fountain” công bố hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3,5 triệu USD. Công ty này tập trung cung cấp công cụ vận hành Web3 cho các tổ chức, giúp họ quản lý và tự động hóa quy trình on-chain một cách an toàn. Đội ngũ cốt lõi có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực DeFi và AI, nhà sáng lập kiêm CEO là Morgan Lai. Dù có thể không phải là cùng một dự án với Fountain Protocol (thị trường tiền tệ DeFi) mà chúng ta đang giới thiệu, nhưng điều này cho thấy tên “Fountain” được nhiều đội nhóm sử dụng trong lĩnh vực blockchain.

Mẹo nhỏ:

• Quản trị: Trong các dự án blockchain, quản trị là cách các thành viên cộng đồng cùng nhau ra quyết định và quản lý sự phát triển dự án.
• Vòng gọi vốn hạt giống: Khoản đầu tư chính thức đầu tiên mà startup nhận được ở giai đoạn phát triển ban đầu từ các nhà đầu tư.

Lộ trình phát triển

Whitepaper của Fountain có đề cập đến phần lộ trình, thường liệt kê các mục tiêu phát triển và cột mốc quan trọng ở từng giai đoạn. Tuy nhiên, hiện tại các tài liệu công khai chưa nêu rõ chi tiết các mốc lịch sử và kế hoạch tương lai cụ thể của Fountain Protocol (thị trường tiền tệ DeFi). Đối với dự án hệ điều hành Web3 Fountain, hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm riêng tư và hợp tác với một số quỹ phòng hộ lớn và nhà tạo lập thị trường.

Mẹo nhỏ:

• Lộ trình phát triển: Bản thiết kế kế hoạch phát triển tương lai của dự án, thường bao gồm các giai đoạn phát triển kỹ thuật, ra mắt sản phẩm, xây dựng cộng đồng,...

Nhắc nhở về các rủi ro phổ biến

Đầu tư vào bất kỳ dự án tiền mã hóa nào đều tiềm ẩn rủi ro, Fountain cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến cần lưu ý:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật: Dù Fountain đã được kiểm toán bảo mật, nhưng các lỗ hổng hợp đồng thông minh, tấn công hacker,... vẫn có thể xảy ra. Công nghệ blockchain cũng liên tục phát triển, có thể xuất hiện các vấn đề kỹ thuật chưa lường trước.
• Rủi ro kinh tế: Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, giá token FTN/FTP có thể dao động lớn. Giá trị tài sản thế chấp cũng có thể giảm mạnh, dẫn đến rủi ro bị thanh lý. Mô hình lãi suất của giao thức có thể không thích ứng hoàn hảo với mọi tình huống thị trường.
• Rủi ro tuân thủ & vận hành: Chính sách quản lý tiền mã hóa trên toàn cầu còn chưa rõ ràng, thay đổi chính sách trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động dự án. Năng lực thực thi của đội ngũ, mức độ sôi động của cộng đồng,... cũng ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của dự án.

Hãy nhớ rằng đầu tư tiền mã hóa có rủi ro cao, bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư.

Danh sách xác minh

Trước khi tìm hiểu sâu về một dự án, dưới đây là một số thông tin then chốt bạn có thể tự xác minh:

• Địa chỉ hợp đồng trên blockchain explorer: Đối với token Fountain (FTN) trên Ethereum, bạn có thể tra cứu địa chỉ hợp đồng trên các blockchain explorer như Etherscan để xác thực tính xác thực và hoạt động on-chain.
• Mức độ hoạt động trên GitHub: Kiểm tra kho mã nguồn của dự án trên GitHub để biết tần suất cập nhật code, mức độ hoạt động của cộng đồng lập trình viên và chất lượng mã nguồn. Whitepaper của Fountain cũng đề cập đến link GitHub.
• Trang web chính thức & whitepaper: Đọc kỹ whitepaper và website chính thức của dự án để nắm thông tin chính xác nhất.
• Mức độ sôi động của cộng đồng: Theo dõi các nền tảng cộng đồng như Twitter, Discord, Telegram,... để biết mức độ thảo luận, tương tác giữa đội ngũ và cộng đồng. Link cộng đồng của Fountain cũng được đề cập trong whitepaper.

Tổng kết dự án

Fountain Protocol là một hệ thống thị trường tiền tệ phi tập trung hoạt động trên mạng Oasis, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tối ưu hóa quản lý tài sản DeFi thông qua dịch vụ vay mượn và đúc stablecoin tổng hợp. Giao thức tự động điều chỉnh lãi suất bằng thuật toán và sử dụng cơ chế thế chấp vượt mức để đảm bảo an toàn hệ thống.

Tuy nhiên, cần đặc biệt lưu ý rằng trong lĩnh vực tiền mã hóa có nhiều dự án mang tên “Fountain” hoặc “Fountain Protocol”, và ký hiệu token “FTN” và “FTP” cũng dễ gây nhầm lẫn. Điều này đòi hỏi người tham gia tiềm năng phải kiểm tra kỹ nguồn thông tin để đảm bảo bạn đang tìm hiểu đúng dự án mình quan tâm.

Mô hình quản trị của Fountain trao quyền cho người nắm giữ token tham gia quyết định, phù hợp với tinh thần phi tập trung. Dù whitepaper có đề cập đến lộ trình phát triển, nhưng chi tiết cụ thể cần tham khảo thêm tài liệu chính thức.

Tóm lại, Fountain Protocol mang đến một giải pháp vay mượn và stablecoin thú vị cho lĩnh vực DeFi, nhưng cũng như mọi dự án tiền mã hóa khác, nó đối mặt với nhiều rủi ro về công nghệ, thị trường và pháp lý. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, hãy luôn tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR) và nhớ rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư.