Tóm tắt AMA của Matrixport: Nền kinh tế vàng trên chuỗi tăng tốc hình thành: XAUm và Creek đang xây dựng mạng lưới lợi suất bền vững

Nguồn gốc: Matrixport

Vào ngày 18 tháng 11 năm 2025, Matrixport, một nền tảng tài chính tiền điện tử toàn cầu, đã tổ chức sự kiện AMA với chủ đề "Xây dựng nền kinh tế vàng trên chuỗi: Cách Matrixdock và Creek cùng nhau xây dựng mạng lưới lợi suất bền vững trên chuỗi". Josh, Trưởng phòng Phát triển Kinh doanh tại Matrixdock, và Damian, đồng sáng lập Creek, đã được mời thảo luận sâu về xu hướng mã hóa vàng, ứng dụng XAUm trên chuỗi và các mô hình lợi suất bền vững. Cuộc thảo luận này đã tiết lộ vị thế mới của vàng trong tài chính trên chuỗi và giới thiệu hướng phát triển mới nhất của lĩnh vực RWA (Tài sản dựa trên doanh thu).

Vàng bước vào giai đoạn thứ ba của quá trình chuyển đổi trên chuỗi: Từ kho lưu trữ giá trị tĩnh sang tài sản DeFi bản địa

Josh, người đứng đầu Matrixdock, chỉ ra rằng sự phát triển của vàng đang trải qua ba giai đoạn: Trong giai đoạn vàng vật chất ban đầu, tình trạng trì trệ tài sản rất nghiêm trọng và tính thanh khoản cực kỳ thấp; sau khi bước vào giai đoạn ETF, mặc dù ngưỡng đầu tư đã được hạ xuống nhưng vẫn bị giới hạn bởi giờ giao dịch, ngưỡng hoàn vốn cao và các quy trình rườm rà. Hiện nay, vàng đang bước vào giai đoạn thứ ba, kỷ nguyên trên chuỗi: đạt được tính thanh khoản toàn cầu 24/7, chuyển khoản từ ví sang ví, sử dụng để thế chấp DeFi và tạo ra lợi suất thực mà không cần rời khỏi kho bạc.

Trong giai đoạn này, vàng không còn chỉ là một tài sản lưu trữ giá trị mà đã trở thành một phần của cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi. Mục tiêu cốt lõi của Matrixdock và Creek là xây dựng vàng thành một tài sản cơ sở trên chuỗi, kết hợp tính bảo mật, tính thanh khoản và khả năng sinh lời.

Con đường Tài sản Cơ sở của XAUm: Quy trình Minh bạch từ Vàng Vật chất đến Token Trên Chuỗi

XAUm là một token vàng vật chất do Matrixdock phát hành. Mỗi token tương ứng với 1 ounce vàng vật chất, được Brinks và Malca-Amit lưu trữ an toàn trong các kho tiền tại Hồng Kông và Singapore. Quy trình phát hành tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc "ưu tiên vàng vật chất, không phát hành quá mức": Sau khi người dùng khởi tạo yêu cầu đúc tiền ổn định, Matrixdock sẽ chuyển đổi stablecoin sang tiền pháp định và sau đó mua số lượng vàng tương ứng từ các nhà máy tinh luyện được chứng nhận LBMA. Chỉ sau khi các thỏi vàng được gửi vào kho, quá trình xác minh tài sản hoàn tất và cập nhật kiểm toán hoàn tất, XAUm mới được chính thức đúc, đảm bảo số lượng token trên chuỗi hoàn toàn khớp với số vàng vật chất trong kho.

XAUm là token vàng vật chất do Matrixdock phát hành. Mỗi token tương ứng với 1 ounce vàng vật chất, được Brinks và Malca-Amit lưu trữ an toàn trong kho... Người dùng có thể nhận XAUm thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đa chuỗi, ứng dụng phi tập trung (DApp) Matrixdock hoặc ứng dụng Matrixport, đáp ứng nhiều tình huống khác nhau, bao gồm CEX, DeFi và thiết bị di động.

Tạo Lợi Suất Trên Chuỗi Cho Vàng: Creek Mở Khóa Mô Hình Lợi Suất Có Cấu Trúc Cho XAUm

Trong hệ sinh thái Sui, Creek giới thiệu một mô hình lợi suất có cấu trúc cho vàng. Khi người dùng đặt cọc XAUm trên Creek, nó sẽ được chia thành GR (Dự Trữ Vàng, đại diện cho phần giá trị ổn định của vàng) và GY (Lợi Suất Vàng, đại diện cho phần biến động của lợi suất vàng).

Cơ chế phân tách này mang lại cho vàng khả năng kết hợp trên chuỗi mạnh mẽ hơn: người dùng thận trọng có thể nắm giữ GR và GY đồng thời và kết hợp chúng trở lại thành XAUm bất cứ lúc nào; trong khi người dùng muốn cải thiện hiệu quả vốn có thể sử dụng GR làm tài sản thế chấp để vay GUSD, từ đó tham gia vào nhiều chiến lược DeFi hơn.

Hơn 70% doanh thu của giao thức (bao gồm lãi suất cho vay, phí vay nhanh và phí giao dịch) được trả lại cho người nắm giữ GY/GUSD.

Với thiết kế này, vàng không chỉ duy trì giá trị ổn định mà còn có khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững, cho phép nó thực sự tích hợp vào hệ sinh thái DeFi. Sui trở thành nền tảng chính cho tích hợp vàng trên chuỗi: Move xây dựng nền tảng bảo mật cho RWA Matrixdock triển khai XAUm trên Sui chủ yếu dựa trên những cân nhắc sau: ● Move hỗ trợ quản lý tài sản và quyền, mang lại bảo mật cao hơn ● Sui tự hào có người dùng chất lượng cao và tương tác mạnh mẽ, khiến nó phù hợp để triển khai các tài sản cốt lõi như vàng ● Tính thanh khoản sâu của USDC trên Sui cung cấp điểm khởi đầu quan trọng cho RWA ● Circle hỗ trợ Sui một cách tự nhiên, giảm đáng kể chi phí ma sát trong quá trình mua vàng ● Sui chính thức coi vàng là tài sản neo cốt lõi của hệ sinh thái tài chính trên chuỗi Dựa trên điều này, Creek cũng tận dụng đầy đủ các tính năng bảo mật của Move để đạt được thiết kế hợp đồng hiệu quả hơn. Ví dụ: logic cho vay nhanh phức tạp yêu cầu hàng trăm dòng mã trong EVM, nhưng chỉ cần một lượng nhỏ mã trong Move, giúp giảm đáng kể bề mặt tấn công của hợp đồng thông minh. Mạng thử nghiệm Creek đã thu hút hơn 4 triệu người dùng cho đến nay, với 500.000 người hoàn thành toàn bộ quá trình tương tác. Với việc ra mắt mạng chính, hai bên sẽ triển khai nhiều hoạt động hợp tác hơn trong hệ sinh thái Sui, bao gồm các giao thức cho vay, sản phẩm lợi nhuận và nhóm thanh khoản, cung cấp cơ sở hạ tầng phong phú hơn cho các ứng dụng vàng trên chuỗi.

XAUm sẽ mở rộng sang nhiều chuỗi khác nhau và một tài sản tiêu chuẩn vàng trên chuỗi đang dần hình thành

Josh tuyên bố rằng hiện tại, vàng mã hóa chỉ chiếm chưa đến 0,01% thị trường vàng toàn cầu, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai. Matrixdock sẽ tập trung vào các hướng sau:

● Phát triển XAUm thành một tài sản cốt lõi với quy mô chín con số (Trăm triệu TVL) trên Sui

● Mở rộng sang nhiều kịch bản hơn: cho vay, LP Vault, Giao dịch cơ bản, Lặp lại, v.v.

● Mở rộng XAUm sang nhiều chuỗi công khai chính thống trong 6–12 tháng tới

● Đã tích hợp với các khách hàng tổ chức như BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance và OKX và sẽ tiếp tục mở rộng.

Với sự mở rộng nhanh chóng của nhiều chuỗi và sự áp dụng của các tổ chức, XAUm đang nhanh chóng phát triển để trở thành tiêu chuẩn vàng trên chuỗi. Tận dụng cơ sở hạ tầng vàng cấp độ tổ chức của Matrixdock, mô hình lợi suất có cấu trúc của Creek và kiến trúc bảo mật nền tảng của Sui, vàng đang chuyển đổi từ một kho lưu trữ giá trị truyền thống thành một tài sản cốt lõi trên chuỗi có tính thanh khoản cao, có thể thế chấp, có thể tổng hợp và tạo ra lợi suất. Trong tương lai, vàng sẽ không còn chỉ là một phần của cuộc đua RWA (tấm wafer tài sản thời gian thực), mà sẽ trở thành một cơ sở hạ tầng quan trọng của hệ thống tài chính Web3, thúc đẩy sự hình thành toàn diện của nền kinh tế vàng trên chuỗi. Bài viết này là một bài viết gửi và không đại diện cho quan điểm của BlockBeats.