Con trai cưng của Circle là Arc sắp phát hành token, liệu nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể kiếm tiền từ đó không?

Arc trước đó đã ra mắt testnet công khai và mở cửa cho các nhà phát triển và doanh nghiệp. Hiện đã có hơn 100 tổ chức tham gia.

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Ngày 12 tháng 11, ông lớn phát hành stablecoin Circle đã công bố cập nhật kinh doanh quý 3, tiết lộ rằng họ đang khám phá khả năng phát hành token gốc trên mạng lưới blockchain stablecoin mới ra mắt của mình là Arc.

Circle đang muốn chuyển mình từ một nhà cung cấp stablecoin đơn thuần thành một nhà xây dựng hệ sinh thái blockchain toàn diện hơn. Là đơn vị phát hành USDC, động thái này của Circle có thể củng cố thêm vị thế dẫn đầu của họ trong lĩnh vực tài chính stablecoin, đồng thời mang lại sức sống mới cho mạng lưới Arc.

Arc do Circle phát triển là một blockchain dành riêng cho stablecoin, không phải là blockchain đa năng như Solana hay Sui, mà là một nền tảng được tối ưu hóa cho thanh toán stablecoin, ngoại hối và thị trường vốn.

Mạng Arc là dự án blockchain L1 do Circle phát triển, đội ngũ cốt lõi do ban lãnh đạo điều hành của Circle dẫn dắt, thể hiện sự bố trí chuyên nghiệp của ông lớn stablecoin trong lĩnh vực hạ tầng blockchain. CEO của Circle là Jeremy Allaire, đồng thời là đồng sáng lập Arc, chịu trách nhiệm về chiến lược tổng thể, tầm nhìn và vận hành của công ty.

Giám đốc sản phẩm chính là Sanket Jain, đồng thời là Giám đốc sản phẩm của Circle và đồng sáng lập Gateway, tốt nghiệp chuyên ngành Kinh tế ứng dụng tại Đại học Cornell, từng là nhà phân tích tài chính tại Fountain Financial, LLC và làm phân tích tái cấu trúc doanh nghiệp tại Houlihan Lokey. Kỹ sư phần mềm trưởng là Adrian Soghoian, từng làm việc tại Trigger Finance và Google Chrome, có nhiều năm kinh nghiệm phát triển.

Điểm đổi mới cốt lõi của Arc là tích hợp USDC vào tầng cơ sở của mạng lưới, tránh được vấn đề biến động của token Gas truyền thống. Người dùng có thể thanh toán phí trực tiếp bằng USDC, mang lại trải nghiệm giao dịch stablecoin liền mạch. Tháng 8 năm nay, Circle Internet Group (CRCL) đã mua lại động cơ đồng thuận hiệu suất cao Malachite của Informal Systems, sử dụng cơ chế Proof-of-Authority có cấp phép, với các node xác thực do các tổ chức uy tín đảm nhiệm.

Cuối tháng 10, Arc đã ra mắt testnet công khai và mở cửa cho các nhà phát triển và doanh nghiệp. Hiện đã có hơn 100 tổ chức tham gia. Circle Payments Network đã có 29 tổ chức tài chính tham gia; đồng thời bổ sung hợp tác với Brex, Deutsche Börse, Finastra, Fireblocks, Kraken, Itaú và Visa.

Báo cáo tài chính quý 3 do Circle Internet Group công bố cho thấy doanh thu của công ty tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt khoảng 740 triệu USD, lợi nhuận ròng tăng mạnh. Kết quả ấn tượng này nhờ vào sự bùng nổ của lượng lưu thông USDC – tính đến cuối kỳ báo cáo, vốn hóa thị trường USDC đã vượt 75 tỷ USD, đứng thứ hai toàn cầu trong lĩnh vực stablecoin, chỉ sau USDT của Tether.

Trong bối cảnh môi trường quản lý toàn cầu ngày càng siết chặt, lợi thế tuân thủ của Circle càng nổi bật, USDC của họ đã được công nhận bởi quy định MiCA của EU và được sử dụng rộng rãi trên nhiều sàn giao dịch lớn cũng như các giao thức DeFi.

Khác với các blockchain truyền thống, Arc sử dụng USDC làm token Gas gốc, nghĩa là phí giao dịch có thể thanh toán trực tiếp bằng USDC, cho phép thanh toán tức thì và tùy chọn bảo mật. Mạng lưới này tương thích với EVM, thuận tiện cho các nhà phát triển di chuyển ứng dụng, đồng thời đã tích hợp sâu với hệ sinh thái Circle, bao gồm USDC, CCTP (giao thức truyền tải chuỗi chéo) và Gateway.

Trong báo cáo quý 3, Circle nêu rõ: "Chúng tôi đang khám phá khả năng phát hành token gốc trên mạng Arc, điều này sẽ thúc đẩy sự tham gia của mạng lưới, đẩy mạnh việc áp dụng, điều phối lợi ích của các bên liên quan Arc và hỗ trợ tăng trưởng, thành công lâu dài của mạng Arc."

Dù tuyên bố này vẫn ở giai đoạn "khám phá", nhưng đã đủ để kích thích trí tưởng tượng của thị trường.

Tiến độ dự án và triển vọng tương lai

Trên thị trường stablecoin, Tether với vai trò là đơn vị phát hành USDT đã tích cực xây dựng hệ sinh thái blockchain riêng thông qua việc ra mắt Plasma và Stable Network, điều này trực tiếp thúc đẩy Circle đẩy nhanh việc khám phá phát hành token gốc trên Arc nhằm duy trì lợi thế cạnh tranh.

Plasma, blockchain stablecoin do Tether hỗ trợ, được tối ưu hóa cho thanh toán USDT, hỗ trợ chuyển USDT miễn phí và tương thích EVM, các hoạt động mở bán token và gửi tiền đã thu hút vô số nhà đầu tư tham gia, tạo nên lượng truy cập lớn. Hiện tại, vốn hóa thị trường của token XPL là 490 triệu USD, FDV vẫn còn 2.6 tỷ USD. Một blockchain stablecoin khác do Tether hậu thuẫn là Stable cũng đã thu hút lượng vốn lớn sau khi mở gửi tiền, đợt đầu tiên với hạn mức 1 tỷ USD đã nhanh chóng được lấp đầy, hạn mức đợt hai là 500 triệu USD cũng được mở rộng do nhu cầu lớn, tổng số tiền gửi đợt hai gần 1.8 tỷ USD.

Tether nhờ vào blockchain stablecoin, sàn giao dịch và mở rộng cặp giao dịch đã chiếm giữ vị trí thống trị thị trường. USDC vẫn đang trong vai trò bám đuổi.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessant hôm nay cho biết, đến năm 2030, quy mô stablecoin có thể tăng từ 300 tỷ USD lên 3.000 tỷ USD, tăng trưởng gấp 10 lần.

Thị trường cũng rất ủng hộ câu chuyện về blockchain stablecoin. Trước đó, USDE chỉ trong 2 năm đã đạt vốn hóa gần 15 tỷ USD, sau đó nhiều blockchain và giao thức DeFi cũng liên tục xuất hiện các stablecoin mới.

Circle niêm yết tại Mỹ, chỉ có thể đáp ứng nhu cầu đầu tư của nhà đầu tư Mỹ, nhưng lại chưa đáp ứng được nhu cầu của cộng đồng gốc. Token gốc mới thực sự là vũ khí thu hút sự chú ý của cộng đồng.

Nó không chỉ giúp thu hút thêm nhiều thành viên cộng đồng, khuyến khích tham gia mạng lưới mà còn có thể nâng cao tỷ lệ áp dụng Arc. Circle nhấn mạnh trong báo cáo rằng token này sẽ "thúc đẩy tăng trưởng mạng lưới", ngụ ý rằng nó có thể liên kết với hệ sinh thái USDC, tạo thành mô hình kinh tế khép kín. Việc bổ sung token gốc sẽ khiến hệ sinh thái này hấp dẫn hơn, thu hút mạnh mẽ các ứng dụng DeFi, RWA (tài sản thế giới thực) và thanh toán xuyên biên giới.

Token gốc của Arc có thể giải quyết các điểm yếu hiện tại của mạng stablecoin như phí gas cao và phân mảnh chuỗi chéo. Thông qua các ưu đãi quản trị, Arc có thể trở thành nền tảng ưu tiên cho RWA và DeFi, thu hút dòng vốn từ các tổ chức như BlackRock – Circle đã hợp tác với BlackRock về quỹ USDC.

Bên cạnh đó, trong xu hướng kết hợp AI và Web3, công cụ AI của Circle kết hợp với token có thể thúc đẩy nhanh việc xây dựng hệ sinh thái nhà phát triển. Về thách thức, việc phát hành token cần cân bằng giữa tập trung hóa và phi tập trung. Hiện tại, thiết kế có cấp phép của Arc có thể hạn chế sự tham gia của cộng đồng, nếu thiết kế token không hợp lý có thể gây ra bong bóng đầu cơ. Cạnh tranh trên thị trường rất khốc liệt: các L1 như Solana, Base đã trưởng thành, Arc cần chứng minh lợi thế chuyên biệt về stablecoin của mình.

Về lâu dài, hướng đi này phù hợp với xu hướng tiến hóa của blockchain: từ nền tảng đa năng chuyển sang hệ sinh thái theo chiều dọc. Lợi nhuận quý 3 của Circle chứng minh mô hình kinh doanh bền vững, token gốc sẽ là chất xúc tác.

Hiện tại, người tham gia có thể nhận test token trên testnet, sau đó triển khai hợp đồng trên testnet để tham gia, tài liệu hướng dẫn chi tiết đã được công bố chính thức.