Đà tăng vọt hướng tới IPO: Cựu chủ tịch NYSE nắm quyền, 24.000 Bitcoin được hỗ trợ

Tiêu đề gốc: "Cựu Chủ tịch NYSE Dẫn đầu Đợt niêm yết trên NYSE của Bullish: Nắm giữ 24.000 Bitcoin, Định giá vượt quá 4 tỷ đô la, Bản thuyết trình PPT bị rò rỉ"

Tác giả gốc: Lei Jianping, Leidi.com

Bullish (mã chứng khoán: BLSH), một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi nhà đầu tư và tỷ phú Peter Thiel đến từ Thung lũng Silicon, đã cập nhật bản cáo bạch, chuẩn bị niêm yết trên NYSE vào ngày 13 tháng 8 năm 2025.

Bullish đang chào bán 20,3 triệu cổ phiếu với mức giá từ 28 đến 31 đô la, huy động tối đa 629 triệu đô la. Với mức giá chào bán cao nhất, định giá của Bullish sẽ đạt 4,2 tỷ đô la.

Các quỹ do BlackRock và ARK Investment Management quản lý đã bày tỏ sự quan tâm đến việc đăng ký mua cổ phiếu phổ thông trị giá lên tới 200 triệu đô la với mức giá IPO.

Bullish tuyên bố trong hồ sơ rằng họ nắm giữ hơn 3 tỷ đô la tài sản thanh khoản, bao gồm 24.000 bitcoin, 12.600 ether và hơn 418 triệu đô la tiền mặt và stablecoin.

Bullish cho biết các quỹ này cũng bao gồm tài trợ cho các giao thức tài chính phi tập trung, mặc dù các khoản tiền này "không đáng kể" so với tổng số.

Các đợt IPO tiền điện tử vẫn tiếp tục

Bullish đã có kế hoạch sáp nhập với công ty mua lại có mục đích đặc biệt Far Peak Acquisition (FPAC.US) trong một thỏa thuận trị giá 9 tỷ đô la, nhưng giao dịch cuối cùng đã thất bại.

Các công ty tiền điện tử Hoa Kỳ đã được hưởng lợi từ sự hỗ trợ của chính quyền Trump dành cho ngành công nghiệp này và việc Quốc hội thúc đẩy luật tiền điện tử, cuối cùng dẫn đến việc thông qua và ký kết Đạo luật Genius, nhằm mục đích quản lý các đồng tiền ổn định.

Trước đó, Circle, đơn vị phát hành đồng tiền ổn định USDC, đã niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York, chào bán 34 triệu cổ phiếu và huy động tổng cộng 1,054 tỷ đô la. Circle đã bán 14,8 triệu cổ phiếu trong đợt IPO, huy động 459 triệu đô la. Các cổ đông hiện hữu, bao gồm cả CEO, đã bán 19,2 triệu cổ phiếu, thu về gần 600 triệu đô la.

Circle, sau Coinbase, đã trở thành một trong số ít công ty tiền điện tử thuần túy niêm yết tại Hoa Kỳ. Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, vốn hóa thị trường của Circle đã đạt 37,5 tỷ đô la.

Nền tảng giao dịch xã hội eToro của Israel cũng đã niêm yết. Các gã khổng lồ trong ngành bao gồm BitGo và Grayscale cũng đã nộp đơn xin IPO.

Lỗ ròng quý 1 là 348 triệu đô la

Được thành lập vào năm 2020, Bullish là một nền tảng tài sản kỹ thuật số toàn cầu tập trung vào các nhà đầu tư tổ chức. Mục tiêu của nền tảng là cung cấp các sản phẩm và dịch vụ thiết yếu để giúp các nhà đầu tư tổ chức mở rộng hoạt động kinh doanh, trao quyền cho khách hàng cá nhân và thúc đẩy việc áp dụng stablecoin, tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain.

Bullish đã mua lại CoinDesk vào năm 2023, mở rộng các sản phẩm của mình để cung cấp cho ngành tài sản kỹ thuật số những thông tin chuyên sâu đáng tin cậy, tin tức có thẩm quyền, dữ liệu, chỉ số và phân tích minh bạch, đồng thời thúc đẩy quan hệ đối tác, cơ hội đầu tư và sự tham gia của cộng đồng thông qua hội nghị hàng đầu của mình, Consensus.

Bullish đã mua lại CCData vào tháng 10 năm 2024, mở rộng năng lực dịch vụ dữ liệu và thông tin, đồng thời tích hợp một trong những nhà cung cấp dữ liệu và chỉ số tài sản kỹ thuật số hàng đầu trong ngành, qua đó củng cố hơn nữa danh mục sản phẩm của mình.

Hiện tại, Bullish hoạt động dưới các thương hiệu "Bullish" và "CoinDesk", cung cấp một số dịch vụ độc đáo nhưng bổ sung cho nhau trên toàn ngành tài sản kỹ thuật số.

Khối lượng giao dịch Bitcoin của nền tảng Bullish trong quý đầu tiên năm 2025 là 108,6 tỷ đô la, tăng 36% so với mức 80,082 tỷ đô la cùng kỳ năm ngoái; khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin là 1,207 tỷ đô la, tăng 37% so với mức 880 triệu đô la cùng kỳ năm ngoái.

Bản cáo bạch cho thấy doanh số bán tài sản kỹ thuật số của Bullish trong các năm 2022, 2023 và 2024 sẽ lần lượt là 72,89 tỷ đô la, 116,49 tỷ đô la và 250,2 tỷ đô la; với lợi nhuận ròng lần lượt là -4,246 tỷ đô la, 1,3 tỷ đô la và 79,56 triệu đô la.

EBITDA điều chỉnh của Bullish trong các năm 2022, 2023 và 2024 lần lượt là 36 triệu đô la Mỹ, 27 triệu đô la Mỹ và 52 triệu đô la Mỹ.

Doanh số bán tài sản kỹ thuật số của Bullish trong quý đầu tiên năm 2025 là 80,236 tỷ đô la Mỹ, so với 80,4 tỷ đô la Mỹ cùng kỳ năm ngoái; khoản lỗ ròng của công ty là 348 triệu đô la Mỹ, so với lợi nhuận ròng là 105 triệu đô la Mỹ cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập ròng điều chỉnh của Bullish trong quý đầu tiên năm 2025 là 2 triệu đô la Mỹ, so với 4 triệu đô la Mỹ trong cùng kỳ năm ngoái.

Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, Bullish có 28,3 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, 2,665 tỷ đô la tổng tài sản, 700 triệu đô la tổng nợ phải trả và 1,964 tỷ đô la vốn chủ sở hữu.

Ông trùm đầu tư Thung lũng Silicon Peter Thiel là một cổ đông.

Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành của Bullish là Thomas W. Farley, và Giám đốc tài chính là David W. Bonanno.

Tom Farley, cựu Chủ tịch Sở giao dịch chứng khoán New York, từng là Chủ tịch, Tổng giám đốc điều hành và Chủ tịch của FPAC trước khi trở thành Tổng giám đốc điều hành của Bullish.

Ông trùm đầu tư và tỷ phú Peter Thiel của Thung lũng Silicon cũng là một cổ đông lạc quan.

Trước IPO, Brendan F. Blumer nắm giữ 36,3% cổ phiếu loại A, tương ứng với 35,5% cổ phần; Andrew C. Bliss, Giám đốc, nắm giữ 4,5% cổ phiếu loại A, tương ứng với 4,3% cổ phần; Kokuei Yuan nắm giữ 32,2% cổ phiếu loại A, tương ứng với 31,4% cổ phần.

Pu Luo Chung VC Private nắm giữ 12,8% cổ phiếu loại A và 4,57% cổ phiếu loại B, tương ứng với 12,6% cổ phần; và Alexander See nắm giữ 8,7% cổ phiếu loại A, tương ứng với 8,5% cổ phần. PLC (Bullish Global) Ltd nắm giữ 28,56% cổ phiếu loại B và có 1,3% cổ phần;

Galaxy Digital Ventures nắm giữ 22,84% cổ phiếu loại B và có 1,1% cổ phần; PLC (Bullish Global nắm giữ 20,96% cổ phiếu loại B, Camomille Global nắm giữ 12,51% cổ phiếu loại B và EFM Global Growth Master nắm giữ 10,28% cổ phiếu loại B.

Sau IPO, Brendan F. Blumer nắm giữ 30,1%; Andrew C. Bliss, Giám đốc nắm giữ 3,8%; Kokuei Yuan nắm giữ 26,7% cổ phần.

Pu Luo Chung VC Private nắm giữ 10,7%; Alexander See nắm giữ 7,2%; PLC (Bullish Global) Ltd nắm giữ 1,1% cổ phần.

Sau đây là chương trình roadshow của Bullish PPT:

9999_2 4