CBDC Tracker 2025: Hoa Kỳ, Trung Quốc, EU và Israel định hình tương lai của tiền kỹ thuật số do chính phủ hậu thuẫn

Vào năm 2025, nhiều chính phủ và ngân hàng quốc gia đang nghiên cứu CBDC — tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Đây là các hình thức tiền kỹ thuật số của chính phủ có thể được sử dụng như tiền mặt hoặc chuyển khoản ngân hàng nhưng trong một hệ thống kỹ thuật số. Mục tiêu là cập nhật cách thức hoạt động của tiền ở mỗi quốc gia và chuẩn bị cho một thế giới mà tiền mặt không còn là phương thức thanh toán chính của mọi người nữa.

Các quốc gia khác nhau đang di chuyển theo tốc độ riêng của họ. Một số đã ra mắt CBDC. Những quốc gia khác vẫn đang viết các quy tắc hoặc thử nghiệm công nghệ. Các lĩnh vực trọng tâm lớn nhất là cách bảo vệ quyền riêng tư của mọi người, mức độ kiểm soát mà các ngân hàng trung ương nên có và cách làm cho tiền kỹ thuật số hoạt động với các hệ thống hiện có.

Để biết các cột mốc và bối cảnh trước đó về cuộc đua CBDC toàn cầu, bao gồm các chương trình thí điểm đầu tiên của Trung Quốc và giai đoạn điều tra của EU, tham khảo tổng quan chi tiết này .

Bài viết này xem xét cách Hoa Kỳ, Trung Quốc, Liên minh Châu Âu và Israel đang xây dựng hệ thống CBDC của họ — và cách mỗi nước phản ánh một chiến lược chính trị và kỹ thuật khác nhau.

Cách tiếp cận của Hoa Kỳ: Chính sách trước tiên, Quyền riêng tư vẫn là ưu tiên hàng đầu

Hoa Kỳ vẫn chưa ra mắt đồng đô la kỹ thuật số, nhưng đã có nhiều cuộc thảo luận. Trong vài năm qua, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố nhiều tài liệu giải thích về CBDC trong tương lai có thể trông như thế nào ở Hoa Kỳ

Hoa Kỳ tập trung vào ba điểm sau:

• Bảo vệ quyền riêng tư và tự do của người dùng;
• Ngăn chặn hoạt động bất hợp pháp sử dụng tiền kỹ thuật số;
• Duy trì đồng đô la Mỹ là đồng tiền hàng đầu thế giới.

Năm 2022, Quốc hội Hoa Kỳ đã giới thiệu Đạo luật eCASH — viết tắt của Đạo luật Tiền tệ Điện tử và Phần cứng An toàn. Dự luật này đề xuất tạo ra một đồng đô la kỹ thuật số hoạt động như tiền mặt. Nó sẽ là riêng tư, hoạt động ngoại tuyến và không bị kiểm soát bởi một cơ sở dữ liệu trung tâm. Người dùng có thể thanh toán mà không cần liên kết danh tính của họ, tương tự như cách tiền mặt vật lý hoạt động ngày nay.

Nhưng dự luật này vẫn đang được xem xét. Hiện tại vẫn chưa có đồng đô la kỹ thuật số chính thức. Cục Dự trữ Liên bang và các cơ quan khác như Bộ Tài chính và Quốc hội Hoa Kỳ vẫn đang tìm cách thiết kế nó. Cách tiếp cận của họ chậm hơn so với các quốc gia khác vì họ muốn đảm bảo rằng nó phù hợp với Hiến pháp Hoa Kỳ và kỳ vọng của công chúng.

Trung Quốc: Di chuyển nhanh với Kiểm soát trung tâm

Trung Quốc đang đi trước rất xa trong việc tạo ra và thử nghiệm CBDC của mình, được gọi là nhân dân tệ kỹ thuật số hoặc e-CNY. Nó bắt đầu nhỏ vào năm 2020 và mở rộng nhanh chóng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã thử nghiệm nhân dân tệ kỹ thuật số ở nhiều thành phố lớn. Mọi người đã có thể sử dụng nó để thanh toán xe buýt, mua sắm trực tuyến và thậm chí nhận lương.

Đến năm 2023, hơn 260 triệu người đã có thể tiếp cận e-CNY. Điều đó khiến đây trở thành chương trình thí điểm CBDC lớn nhất thế giới.

Nhưng mô hình của Trung Quốc rất khác so với Hoa Kỳ. Nó hoàn toàn tập trung. Chính phủ có thể theo dõi cách sử dụng tiền. Nó có thể theo dõi từng giao dịch theo thời gian thực và ngăn chặn tiền di chuyển nếu cần. Các nhà lãnh đạo Trung Quốc cho biết điều này giúp ngăn chặn gian lận, trốn thuế và tham nhũng. Những người chỉ trích lo ngại rằng nó trao cho chính phủ quá nhiều quyền kiểm soát và không đủ quyền riêng tư cho người dùng.

Liên minh Châu Âu: Quyền riêng tư được đặt lên hàng đầu

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang xây dựng đồng euro kỹ thuật số. Không giống như Trung Quốc, EU đặt quyền riêng tư và quyền lựa chọn cá nhân vào trọng tâm của kế hoạch.

Vào tháng 2023 năm XNUMX, ECB đã hoàn thành giai đoạn nghiên cứu và bắt đầu làm việc trên phiên bản thực tế. Đồng euro kỹ thuật số sẽ là:

• Có thể sử dụng cả trực tuyến và ngoại tuyến;
• Được bảo vệ bởi cài đặt quyền riêng tư;
• Được thiết kế để hoạt động ở tất cả các nước EU;
• Được thiết kế với khả năng chia sẻ dữ liệu hạn chế, chỉ cung cấp những dữ liệu cần thiết cho việc thực thi pháp luật.

Các ngân hàng và các công ty khác xử lý đồng euro kỹ thuật số sẽ chỉ thu thập thông tin tối thiểu theo yêu cầu của các quy tắc chống rửa tiền. Người dùng sẽ có nhiều quyền tự do hơn trong việc lựa chọn mức độ riêng tư của khoản thanh toán của họ.

Kế hoạch này phù hợp với các quy tắc thông thường của EU nhằm bảo vệ quyền của người dùng và trao cho mọi người quyền kiểm soát tốt hơn đối với cách thông tin của họ được sử dụng.

Israel: Xây dựng và thử nghiệm, nhưng không vội vàng

Vào tháng 2025 năm XNUMX, Ngân hàng Israel đã giới thiệu bản dự thảo đầy đủ của đồng shekel kỹ thuật số . Nó bao gồm nhiều tính năng mới như:

• Hợp đồng thông minh cho phép tiền tuân theo những quy tắc nhất định;
• Chế độ ngoại tuyến, do đó thanh toán vẫn có thể thực hiện được khi không có internet;
• Thanh toán nhanh hơn và rẻ hơn cho mục đích sử dụng trong nước và xuyên biên giới.

Israel cũng tạo ra Digital Shekel Challenge, mời các công ty công nghệ thử nghiệm đồng tiền này theo những cách sáng tạo. Nhưng mặc dù thiết kế đã sẵn sàng, Israel vẫn đang chờ xem mọi thứ diễn ra như thế nào ở Liên minh châu Âu trước khi ra mắt CBDC của riêng mình.

Điều này cho thấy Israel đang thực hiện một cách tiếp cận cẩn thận, từng bước một. Họ muốn sẵn sàng nhưng không muốn đi trước.

Sự trỗi dậy của ví tiền điện tử không cần KYC như một giải pháp thay thế

Trong khi các chính phủ xây dựng tiền kỹ thuật số của riêng mình, một số người dùng lại chuyển sang hướng khác. Họ muốn có nhiều quyền riêng tư hơn những gì CBDC có thể cung cấp.

Đây là lúc ví tiền điện tử không cần KYC xuất hiện. Những công cụ này cho phép mọi người mua Bitcoin mà không cần KYC — nghĩa là họ không phải xuất trình ID hoặc thông tin cá nhân. Không giống như các ngân hàng truyền thống, những ví này không thu thập dữ liệu người dùng. Điều đó khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với những người quan tâm đến quyền riêng tư và tự do.

Nhiều nhà đầu tư tập trung vào quyền riêng tư tin rằng các loại tiền tệ do chính phủ phát hành, ngay cả ở dạng kỹ thuật số, có thể làm tăng sự giám sát tài chính. Điều này đã tạo ra nhiều sự quan tâm hơn đến các ví không lưu ký và các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp toàn quyền kiểm soát cho người dùng.

Các quốc gia nhỏ hơn đã tồn tại — Nhưng vẫn phải đối mặt với những thách thức

Trong khi thế giới đang dõi theo Hoa Kỳ, Trung Quốc và EU, một số quốc gia nhỏ hơn đã triển khai CBDC. Bao gồm:

• Bahamas — với đồng đô la cát;
• Nigeria — với eNaira;
• Jamaica — với Jam-Dex.

Những người tiên phong này đã chứng minh rằng việc tung ra một loại tiền kỹ thuật số là khả thi. Nhưng hệ thống của họ đã gặp phải vấn đề. Nhiều người vẫn sử dụng tiền mặt. Các thương gia chậm chấp nhận tiền kỹ thuật số. Và một số khu vực có phạm vi phủ sóng internet hạn chế.

Tuy nhiên, họ vẫn đưa ra một trường hợp thử nghiệm cho những người khác, cho thấy điều gì hiệu quả và điều gì cần cải thiện.

Bức tranh toàn cảnh: Kế hoạch CBDC trên toàn thế giới

Theo dữ liệu mới nhất, 134 quốc gia đang nghiên cứu CBDC dưới một hình thức nào đó — dù là nghiên cứu, chương trình thí điểm hay thiết kế toàn diện. Hầu hết các ngân hàng trung ương đang cố gắng tìm ra cách tạo ra tiền kỹ thuật số hoạt động an toàn và tôn trọng luật pháp của quốc gia họ.

Một báo cáo năm 2024 của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho biết CBDC có thể giảm chi phí chuyển tiền từ 30–40%. Chúng cũng có thể giúp chi tiêu công minh bạch hơn và cắt giảm sự chậm trễ trong thanh toán của chính phủ. Nhưng cũng có những rủi ro: tấn công mạng, lỗi kỹ thuật và tập trung quá mức dữ liệu người dùng.

Một xu hướng toàn cầu, nhiều con đường địa phương

Vào tháng 2025 năm XNUMX, Christine Lagarde, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu, đã nêu trong bài phát biểu của cô ấy :

“Đồng euro kỹ thuật số có thể giúp đảm bảo mức độ bảo vệ dữ liệu tối ưu về mặt xã hội và cho phép công dân giao dịch trong nền kinh tế kỹ thuật số trong khi vẫn được hưởng các lợi ích về quyền riêng tư liên quan đến tiền mặt.”

Những lời của bà nêu bật câu hỏi cốt lõi mà các chính phủ hiện đang phải đối mặt: làm thế nào để đưa tiền kỹ thuật số vào sử dụng hàng ngày mà không làm mất đi sự tự do mà mọi người gắn liền với tiền truyền thống. Niềm tin sẽ không chỉ đến từ tốc độ hay sự đổi mới — mà còn phụ thuộc vào mức độ phản ánh của các hệ thống mới đối với các giá trị mà chúng được tạo ra để phục vụ.

Sự thay đổi đã diễn ra. Khi tiền kỹ thuật số chuyển từ lý thuyết sang thực hành, niềm tin của công chúng sẽ định hình tương lai của chúng nhiều hơn là mốc thời gian chính sách.