Abracadabra.money (SPELL) là gì? Toàn tập về tiền điện tử SPELL

Trong thế giới DeFi, nơi các tài sản có thể bị khóa hoặc không sinh lời khi được stake vào các vault, nhu cầu khai thác tối đa hiệu suất sử dụng vốn ngày càng tăng. Abracadabra.money (SPELL) xuất hiện như một giao thức lending đột phá, cho phép người dùng thế chấp các token “interest-bearing” để vay stablecoin, mở ra cánh cửa sử dụng đòn bẩy tài chính trên các tài sản vốn thường bị động. Hãy cùng Allinstation khám phá cách Abracadabra đang “hóa phép” cho DeFi hoạt động hiệu quả hơn thông qua bài viết bên dưới nhé!

Abracadabra.money (SPELL) là gì?

Abracadabra.money là một giao thức lending phi tập trung cho phép người dùng sử dụng các token có lãi suất (interest-bearing tokens như yvWETH, yvUSDC, xSUSHI…) làm tài sản thế chấp để vay stablecoin Magic Internet Money (MIM).

Dự án nổi bật nhờ tận dụng các tài sản bị khóa trong vault để tạo ra dòng tiền, đồng thời cung cấp các tính năng như: lending, staking, farming, bridge đa chuỗi và quản trị DAO thông qua token SPELL.

Trang chủ dự án SPELL

Đặc điểm nổi bật của dự án Abracadabra.money (SPELL)

• Tối ưu hóa tài sản bị động: Tận dụng các token vault như yvUSDT, xSUSHI để tiếp tục tạo dòng tiền.
• Mô hình Lending Module riêng biệt (Isolated Markets): Hạn chế rủi ro lây lan giữa các cặp tài sản.
• Triết lý gamified và gần gũi: Thiết kế theo phong cách phép thuật (inspired by Harry Potter) để tăng tính gắn kết cộng đồng.
• Phí giao dịch được phân bổ lại cho cộng đồng: Người stake SPELL được chia lợi nhuận từ nền tảng.
• Multi-chain: Hỗ trợ nhiều blockchain và mở rộng liên tục.

Các tính năng của Abracadabra.money (SPELL)

Borrow: Abracadabra sử dụng công nghệ cho vay Kashi để cung cấp thị trường cho vay riêng biệt, cho phép người dùng điều chỉnh mức độ chấp nhận rủi ro tùy theo tài sản thế chấp mà họ quyết định sử dụng.

Farm: Abracadabra cung cấp các cơ hội farming khác nhau, nơi người dùng có thể stake LP token của họ để farm SPELL token, giúp duy trì thanh khoản sâu trên các cặp cụ thể.

Stake: Người dùng có thể stake SPELL token để nhận sSPELL và tham gia cơ chế chia sẻ phí giao dịch.

Swap: Abracadabra cung cấp khả năng swap stablecoin thông qua Curve Finance.

Bridge/Multichain Functionality: Người dùng có thể sử dụng tính năng bridge để chuyển tài sản giữa các blockchain như Avalanche, Ethereum, Binance Smart Chain, và Fantom.

SPELL Products

Dự án hoạt động như thế nào?

Giao thức Abracadabra sử dụng mô hình tương tự MakerDAO nhưng mở rộng hơn với việc hỗ trợ các tài sản sinh lãi làm thế chấp. Cơ chế hoạt động cơ bản như sau:

• Người dùng gửi các token như yvUSDT, xSUSHI… vào một vault làm tài sản thế chấp.
• Dựa trên tỷ lệ thế chấp và rủi ro, hệ thống cho phép người dùng mint MIM stablecoin.
• MIM có thể dùng để giao dịch, farm hoặc swap như các stablecoin khác.
• Để rút lại tài sản thế chấp, người dùng cần hoàn trả số MIM đã vay kèm lãi suất.
• Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức an toàn, tài sản có thể bị thanh lý.

Abracadabra hiện vận hành trên nhiều mạng như Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Fantom, BNB Chain…

SPELL Flow

Các sản phẩm của dự án

Abracadabra.money xây dựng một hệ sinh thái DeFi đa chức năng, nơi người dùng có thể tận dụng tài sản đang bị khóa để tạo ra dòng tiền mới. Dưới đây là 3 sản phẩm cốt lõi giúp hệ sinh thái Abracadabra vận hành trơn tru và tạo nên lợi thế cạnh tranh:

Magic Internet Money (MIM) – Stablecoin của Abracadabra

MIM là một stablecoin được neo giá theo USD, được tạo ra (mint) bằng cách thế chấp các token sinh lãi như yvUSDT, xSUSHI, yvWETH,…

Sau khi mint MIM, người dùng có thể:

• Giao dịch trên các sàn DEX (Curve, SushiSwap,…)
• Sử dụng trong các chiến lược DeFi như farming, looping
• Hoặc swap sang các stablecoin khác.

MIM được thiết kế để luôn giữ mức giá gần 1 USD thông qua các cơ chế thị trường và thanh khoản sâu trên các pool.

Đặc điểm nổi bật: Cho phép người dùng biến tài sản bị khóa thành dòng tiền hoạt động được mà không phải bán.

Stablecoin Magic Internet Money (MIM)

Cauldron Lending Markets

Cauldron Lending Markets là kho vay tài sản thế chấp tách biệt (Isolated Markets)

• Cauldron là nơi người dùng thế chấp các tài sản sinh lãi để vay MIM.
• Mỗi cauldron là một thị trường riêng biệt, có tỷ lệ thế chấp và rủi ro thanh lý khác nhau tùy theo từng loại tài sản.
• Ví dụ: bạn có thể dùng yvUSDT để thế chấp trong Cauldron v2 để mint MIM với tỷ lệ 75% LTV (Loan-to-Value).

Đặc điểm nổi bật: Thiết kế thị trường độc lập giúp hạn chế rủi ro lây lan và tối ưu hóa cho từng loại tài sản thế chấp.

Degenbox – Chiến lược DeFi sử dụng đòn bẩy

Degenbox là một module mở rộng giúp người dùng thực hiện chiến lược looping tự động:

• Người dùng gửi tài sản thế chấp.
• Mint MIM.
• Swap MIM sang tài sản thế chấp ban đầu.
• Lặp lại chu kỳ nhiều lần để tăng hiệu suất lợi nhuận (APY).

Đây là sản phẩm được sử dụng phổ biến cho các chiến lược farming MIM trên Curve và Convex.

Đặc điểm nổi bật: Cho phép đòn bẩy tự động và tối ưu hóa lợi nhuận trên các chiến lược phức tạp mà không cần thao tác thủ công.

Degenbox

Tổng quan về Token SPELL và Tokenomics

Thông tin cơ bản

• Token Name: Abracadabra.money
• Ticker: SPELL
• Blockchain: Ethereum
• Token Standard: ERC20
• Contract: 0x090185f2135308BaD17527004364eBcC2D37e5F6
• Token Type: Utility, Governance
• Tổng cung: 196.008.739.620 SPELL
• Cung lưu thông: 162.091.199.371 SPELL
• Tổng cung tối đa: 210.000.000.000 SPELL

Phân bổ Token SPELL

• 63%: Dành cho phần thưởng farming.
• 30%: Team & Advisors (lock theo lịch).
• 7%: Bán IDO.
  

SPELL Token Distribution

Lịch phân phối

• Team: vesting trong 3 năm (50% – 25% – 12.5%).
• IDO: phân bổ trên SushiSwap & Uniswap.
• LP rewards: dành cho cung cấp thanh khoản trên Curve/Sushi.

SPELL use cases

• Quản trị DAO: biểu quyết đề xuất, thay đổi tham số hệ thống.
• Nhận phần thưởng khi staking (sSPELL).
• Thanh toán phí trong hệ sinh thái.

Roadmap

Roadmap cập nhật đến 2025:

• Mở rộng hỗ trợ multichain (Ethereum, Arbitrum, Fantom, Avalanche…)
• Ra mắt cauldron lending mới với nhiều loại tài sản thế chấp.
• Tăng cường tích hợp với các dApp DeFi khác (Curve, Convex, Sushi, Stargate…)
• Cải tiến tokenomics SPELL với staking model mới và phí động.
• Triển khai thêm giao thức phụ như Degenbox để tận dụng chiến lược đòn bẩy kép (loop farming).

Đội ngũ dự án, Nhà đầu tư và Đối tác

Đội ngũ phát triển

Abracadabra.money được khởi xướng bởi nhóm phát triển ẩn danh, trong đó nổi bật nhất là Daniele Sestagalli, một nhân vật có tiếng trong DeFi từng đứng sau nhiều dự án như Wonderland (TIME), Popsicle Finance (ICE), và SushiSwap.

Dự án vận hành theo mô hình phi tập trung với cộng đồng DAO đưa ra các quyết định lớn liên quan đến sản phẩm, tài chính và quản trị.

Nhà đầu tư

Abracadabra.money không thực hiện gọi vốn theo hình thức truyền thống mà tập trung vào IDO và phần thưởng farming. Tuy nhiên, dự án đã nhận được grant tài trợ từ Arbitrum Foundation vào ngày 13/10/2023, với tổng số tiền lên tới 1.21 triệu USD nhằm hỗ trợ phát triển hệ sinh thái trên mạng Arbitrum.

Dữ liệu gọi vốn của SPELL

Đối tác

• Curve Finance: Pool MIM-3CRV là nguồn thanh khoản chính.
• Convex Finance: Degenbox hỗ trợ tối ưu hóa lợi nhuận từ Curve.
• SushiSwap: Thanh khoản SPELL-ETH, SPELL-MIM.
• Stargate, LayerZero: Hạ tầng cross-chain cho MIM/SPELL.
• Yearn Finance: Nhiều tài sản thế chấp là từ vault của Yearn.

Tổng kết

Abracadabra.money (SPELL) là một giao thức DeFi sáng tạo giúp người dùng tận dụng tối đa hiệu suất sử dụng vốn thông qua việc thế chấp các tài sản sinh lãi để vay stablecoin MIM. Với hệ sinh thái gồm lending module (Cauldron), stablecoin (MIM), token tiện ích (SPELL), chiến lược đòn bẩy (Degenbox) và hỗ trợ đa chuỗi, dự án mang đến giải pháp linh hoạt và hiệu quả cho nhà đầu tư DeFi. Dù vẫn tồn tại rủi ro liên quan đến thanh lý và bảo mật smart contract, Abracadabra vẫn là một trong những nền tảng tiên phong trong việc tối ưu hóa dòng tiền trong thế giới tài chính phi tập trung.

Bài viết mang tính chất cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư.

Muốn nhận tin tức crypto 24/7 sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.