Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết các thợ đào bitcoin đang đối mặt với cơ hội ngày càng thu hẹp để đảm bảo các thỏa thuận trung tâm dữ liệu AI

Bitcoin BTC -0.65% thợ đào có một khoảng thời gian giới hạn để ký hợp đồng với các công ty hyperscaler và startup AI tại Mỹ cho các dịch vụ trung tâm dữ liệu và điện toán hiệu suất cao (HPC), theo các nhà phân tích tại JPMorgan.

Họ ước tính rằng các thợ đào có khoảng chín tháng để đàm phán các thỏa thuận có lợi trong khi các ứng dụng trung tâm dữ liệu đang chờ phê duyệt và kết nối lưới điện.

"Chúng tôi nghĩ rằng một số thợ đào có khoảng chín tháng để ký các thỏa thuận có lợi với một số ít các hyperscaler/startup AI được tài trợ tốt, trong khi các ứng dụng trung tâm dữ liệu vẫn đang trong tình trạng lấp lửng, chờ phê duyệt và hoặc kết nối lưới điện," các nhà phân tích JPMorgan Reginald L. Smith và Charles Pearce cho biết trong một báo cáo mới. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng cơ hội này xuất hiện khi nhu cầu về điện toán dựa trên AI tiếp tục tăng mạnh.

Báo cáo lưu ý rằng các cơ sở khai thác bitcoin ngày càng được công nhận về tiềm năng của chúng như các trung tâm lưu trữ GPU AI. Tuy nhiên, nhóm đối tác tiềm năng cho các thợ đào bitcoin tương đối nhỏ, chủ yếu bao gồm các hyperscaler lớn và các startup AI được tài trợ tốt. Đáng chú ý, việc trang bị một địa điểm 100 MW với các GPU thế hệ mới nhất có thể tốn tới 3 tỷ USD, nhấn mạnh khoản đầu tư đáng kể cần thiết.

Tồn đọng trong phê duyệt và xây dựng trung tâm dữ liệu

JPMorgan gợi ý rằng các thợ đào bitcoin có thể tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về các trung tâm lưu trữ HPC, vì họ đã sở hữu phần lớn cơ sở hạ tầng cần thiết.

"Các thợ đào bitcoin niêm yết tại Mỹ có quyền truy cập vào hơn 5 GWs điện tại Mỹ, với thêm 6 GWs đang trong các giai đoạn phát triển khác nhau," các nhà phân tích cho biết. Ngược lại, có một lượng tồn đọng hơn 12 GWs công suất trung tâm dữ liệu đang trong các giai đoạn lập kế hoạch và xây dựng, và việc phê duyệt và xây dựng những cái này có thể mất tới 6 năm, báo cáo bổ sung.

Mỹ có khoảng 1.300 GWs tổng công suất phát điện, với các trung tâm dữ liệu và các địa điểm khai thác bitcoin tiêu thụ chỉ 2%, 21 GWs, và ít hơn 1%, 5 GWs, năng lượng của quốc gia, tương ứng.

Báo cáo cho biết rằng các quan điểm đồng thuận cho Nvidia và năm trong số các hyperscaler lớn nhất của Mỹ, và một lưới điện bị hạn chế, chỉ ra "nhu cầu không thể thỏa mãn về công suất trung tâm dữ liệu đến năm 2026."