Nghiên cứu chuyên sâu về sự khác biệt về giá trị người dùng giữa các chuỗi công khai lớn: Giá trị nắm giữ trung bình của một địa chỉ Ethereum vượt qu

Tiêu đề gốc: "Dữ liệu khám phá giá trị người dùng của bảy chuỗi công khai lớn: Địa chỉ duy nhất của Ethereum đã tích lũy được 3.500 đô la, Sui đang bắt kịp Solana, không có cá voi khổng lồ trên TON?" 》

Tác giả gốc: Frank, PANews

Kể từ khi các trò chơi nhỏ trong hệ sinh thái Telegram trở nên phổ biến, số lượng người dùng trong hệ thống mã hóa lĩnh vực này đã tăng lên. Số lượng người dùng của các dự án ngôi sao trước đây dường như không đáng kể so với con số hàng chục triệu, thậm chí hàng trăm triệu người dùng các trò chơi mini TG. Nhưng tất cả chúng ta dường như đã bỏ qua một vấn đề, đó là cuộc thảo luận về giá trị người dùng. Ethereum chỉ có từ 400.000 đến 500.000 người dùng hoạt động hàng ngày, nhưng nó vẫn là chuỗi công khai lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường, trong khi TON, vốn đã dễ dàng vượt quá 2 triệu người dùng hàng ngày, chỉ có thể xếp hạng khoảng thứ mười? Đây có phải là sự đánh giá sai về giá trị của thị trường hay thực sự có một khoảng cách rất lớn về giá trị người dùng giữa các chuỗi công khai này? PANews đã tiến hành phân tích về giá trị thực của người dùng các chuỗi công khai khác nhau, cố gắng khám phá bí ẩn về giá trị người dùng của các chuỗi công khai.

Các phương pháp nghiên cứu chính như sau, nhằm khôi phục thực sự hơn giá trị người dùng trên mỗi chuỗi công khai. PANews đã tính toán một số token của một số chuỗi công cộng phổ biến như Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC, v.v. Vì không có chỉ số nào được tạo sẵn để hiển thị giá trị của người dùng chuỗi công cộng nên chúng tôi đã tính giá trị thị trường của mã thông báo và số lượng người nắm giữ tiền tệ. Giá trị trung bình thu được sau khi chia được so sánh với giá trị nắm giữ tiền tệ trung bình của từng địa chỉ của các mã thông báo phổ biến này. Ngoài ra, để gần hơn với tình hình thực tế, địa chỉ trao đổi và tiền tệ của nhóm. địa chỉ nắm giữ trong số các địa chỉ nắm giữ tiền tệ là , địa chỉ khóa và các tài khoản lớn khác được loại bỏ để tính toán. Tất nhiên, phương pháp này có thể không nghiêm ngặt, vì mức trung bình không bao giờ đại diện cho đa số và giá trị thị trường có giá trị thị trường sai, nhưng nó có ý nghĩa tham khảo lớn đối với xếp hạng giá trị của người dùng chuỗi công cộng.

Ngoài ra, PANews còn chia khối lượng giao dịch hàng ngày của từng chuỗi công khai cho số lượng giao dịch hàng ngày để tính quy mô trung bình của mỗi giao dịch. giá trị trong chuỗi được phản ánh.

Ethereum: Số tiền gửi trung bình của một địa chỉ là 3516 đô la Mỹ và một một giao dịch đạt 1160 đô la Mỹ , nơi tụ tập của những người chơi lớn

Ethereum nhiều dữ liệu khác nhau vẫn ở vị trí dẫn đầu, trên Ethereum, chúng tôi đã chọn USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE và các loại tiền tệ khác làm đối tượng phân tích, dựa trên giá trị trung bình sau khi loại trừ địa chỉ của các hộ gia đình lớn. Số lượng địa chỉ nắm giữ trung bình của các mã thông báo này đã đạt khoảng 3.500 USD, cao hơn nhiều so với các chuỗi công khai khác, gấp khoảng 6 lần so với chuỗi Solana và chênh lệch giá trị thị trường giữa hai chuỗi này là khoảng 5 lần. Từ góc độ này, giá trị thị trường của Solana có vẻ hơi được định giá quá cao? Xét về quy mô giao dịch đơn lẻ, quy mô giao dịch đơn lẻ của Ethereum đã đạt 1.160 USD, cao hơn nhiều so với các chuỗi công khai khác. Từ quan điểm này, Ethereum vẫn là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư lớn.

Solana: Tiền gửi địa chỉ trung bình là 635 đô la Mỹ và giao dịch đơn lẻ trung bình là 17 đô la Mỹ. Chủ đề chính vẫn là chủ đề chính

Solana hiện đã trở thành chuỗi công khai về hiệu suất tiêu biểu nhất trong ngành và về cơ bản, các chỉ số khác nhau của nó có thể được sử dụng làm tiêu chuẩn để so sánh. Tuy nhiên, trong quá trình điều tra, PANews phát hiện ra rằng số lượng người nắm giữ token quản trị Solana, SOL, không thể biết được ở bất kỳ đâu. Do đó, khi thực hiện nghiên cứu, chúng tôi chỉ có thể sử dụng một số token tiêu biểu khác trên chuỗi Solana làm nguồn dữ liệu, chẳng hạn như JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk, v.v.

Sau khi tính toán, có thể thấy sau khi chia trực tiếp giá trị thị trường của các token này và các địa chỉ giữ tiền tệ, giá trị tiền tệ trung bình của mỗi địa chỉ là khoảng At khoảng 2.240 USD, giá trị này chỉ đứng sau Ethereum trong số các chuỗi công khai khác nhau. Tuy nhiên, sau khi khóa, trao đổi và các địa chỉ khác của các token này bị loại bỏ, số tiền nắm giữ địa chỉ trung bình giảm xuống còn khoảng 635 USD.

Ngoài ra, khi so sánh giá trị nắm giữ tiền tệ của các token này, chúng ta có thể thấy rằng lượng địa chỉ trung bình của người dùng nắm giữ đồng MEME cao hơn đáng kể so với con số đó của các tài khoản tiền tệ ổn định. Hiện tượng này bị đảo ngược ở Ethereum. Có lẽ nó cũng có thể được giải thích từ phía rằng khi so sánh, người dùng Ethereum có thể thích DeFi hơn, chẳng hạn như kiếm thu nhập thông qua stablecoin. Mặt khác, người dùng Solana lại thích Chongtu Dog hơn. Theo dữ liệu từ Hello Moon, trong tháng vừa qua, hơn 86 triệu người dùng nắm giữ 0 SOL trong ví của họ, khoảng 15,5 triệu người dùng nắm giữ dưới 1 SOL và khoảng 1,5 triệu người dùng nắm giữ dưới 10 SOL.

Theo dữ liệu ngày 8 tháng 10, toàn bộ chuỗi Solana đã tạo ra khoảng 250 triệu giao dịch, trong đó khoảng 26,2% là giao dịch không bỏ phiếu. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày là khoảng 1,15 tỷ USD, với quy mô giao dịch trung bình là 17,4 USD. Quy mô giao dịch này dường như bị chi phối bởi các giao dịch tiền tệ MEME.

Arbitrum: Tiền gửi địa chỉ trung bình là 487 đô la Mỹ và một giao dịch duy nhất đạt tới 282 đô la Mỹ. L2 thừa hưởng nhiều gen Ethereum nhất

.

Arbitrum là một trong những mạng có hiệu suất dữ liệu tốt nhất trong số Ethereum L2 hiện tại. , Arbitrum dường như cũng có nhiều người dùng Ethereum có giá trị cao. Sau khi loại trừ những người chơi lớn như sàn giao dịch, số tiền nắm giữ địa chỉ trung bình của Arbitrum vẫn đạt 487 USD, chỉ thấp hơn Ethereum và Solana. Tuy nhiên, lấy USDC làm ví dụ, một nửa số USDC trên Arbitrum được gửi bằng Hyperliquid và một số loại tiền tệ khác cũng có tỷ lệ nắm giữ lớn tương đối cao. Đồng thời, các token của Arbitrum có giá trị thị trường cao hơn về cơ bản là các đồng tiền ổn định hoặc các token loại cầm cố như BTC và ETH. Tính năng này cũng tương tự như đặc điểm nắm giữ của người dùng Ethereum. Ở góc độ này, có thể nói Arbitrum là L2 kế thừa nhiều gen nhất từ Ethereum. Quy mô giao dịch trung bình của Arbitrum là 282 USD, chỉ thấp hơn Ethereum.

Sui: Số tiền gửi trung bình của một địa chỉ là 271 đô la Mỹ và một giao dịch là 11,4 đô la Mỹ. Liệu các thế lực mới có bắt kịp Solana không?

Gần đây có nhiều tin đồn rằng Sui sẽ trở thành đối thủ mạnh nhất của Solana. Đánh giá từ dữ liệu trên chuỗi, dữ liệu của Sui thực sự hoạt động tương đối tốt. Trên Sui, chúng tôi đã chọn một số token có vốn hóa thị trường cao hơn như SUI, wUSDC, USDT, CETUS và SCA để so sánh. Trên Sui, các token này được phân cấp nhiều hơn đáng kể, vì vậy wUSDC, USDT có một số ngoại lệ có tỷ lệ quá cao. Tổng hợp lại, số lượng địa chỉ nắm giữ trung bình của các token này trên Sui là 271 USD, cao hơn TON và gấp khoảng 1 lần so với Solana.

Tuy nhiên, về quy mô giao dịch, dữ liệu vào ngày 8 tháng 10 cho thấy quy mô giao dịch trung bình của Sui là 1,8 USD, thấp nhất trong số tất cả các chuỗi công khai. Tuy nhiên, dữ liệu này có thể là do số lượng giao dịch trên Sui tăng bất thường gần đây, đã vượt quá 100 triệu, hiện vẫn chưa biết liệu nguyên nhân là do robot tham gia thị trường để tăng khối lượng hay sự xuất hiện của một thư rác khác. chương trình khai thác tương tự như SPAM. Nếu tính toán dựa trên dữ liệu ngày 3 tháng 10, quy mô giao dịch trung bình là khoảng 11,47 USD, thấp hơn một chút so với Solana nhưng cao hơn nhiều so với TON (dữ liệu này có thể gần với mức hàng ngày của Sui hơn).

BSC: Tiền gửi địa chỉ trung bình là 167 đô la Mỹ, một giao dịch là 237 đô la Mỹ và hồ sơ người dùng tương tự như Ethereum

So sánh, mức độ dữ liệu của BSC ở mức trung bình. Không giống như Solana và Sui, thuộc tính của BSC nhiều hơn. như Ethereum. Trong BSC ở trên, chúng tôi đã chọn 5 token, bao gồm BETH, BSC-USD, WBNB, USDC và DOGE, để phân tích. Số tiền nắm giữ địa chỉ trung bình là khoảng 167 USD (sau khi loại trừ các sàn giao dịch, khóa và các loại tiền lớn khác). người chơi) và quy mô giao dịch trung bình, hiệu suất của BSC thậm chí còn ấn tượng hơn, với quy mô giao dịch trung bình khoảng 237 USD. Dữ liệu này chỉ đứng sau Ethereum và cao hơn các chuỗi công khai khác.

TON: Số tiền gửi trung bình của các địa chỉ là 106 đô la Mỹ và một giao dịch là 3,3 đô la Mỹ Đảng Lữ Mao không mang được tiền

Với việc khuyến mãi một số trò chơi nhỏ phổ biến như Notcoin, Hamster Kombat, DOGS, v.v. ., TON đã trở thành công ty đại chúng hoạt động tích cực nhất vào thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, mức độ phổ biến thực sự và sự công nhận trên thị trường của TON dường như luôn ở trạng thái mơ hồ. Theo Cointelegraph, vào ngày 7 tháng 10, giải pháp chống lừa đảo Web3 Scam Sniffer đã chia sẻ ảnh chụp màn hình phần mềm hack dựa trên TON thông báo ngừng hoạt động. Hacker tuyên bố rằng không có đủ cá voi tiền điện tử trong cộng đồng, điều này gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh của anh ta.

Trên TON, chúng tôi đã chọn một số token như DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR và CATI để phân tích. Kết quả đối với các mã thông báo này cho thấy số tiền địa chỉ trung bình chỉ là 106 đô la, thấp nhất trong số một số chuỗi công khai được phân tích. Về quy mô giao dịch, quy mô giao dịch của TON chỉ là 3,38 đô la, cũng ở mức thấp. Có lẽ, nhìn từ góc độ này, hệ sinh thái TON vẫn đang trong trạng thái hưng phấn và không có tiền nóng

Cơ sở: Số tiền gửi trung bình của một địa chỉ là 96 đô la Mỹ, và một giao dịch đạt tới 138 đô la Mỹ, tiền chủ yếu được gửi vào các sàn giao dịch và các tổ chức khác

Người dùng trung bình của vị thế Base The có giá trị khoảng $96, so với $663 trước khi loại trừ các nhà giao dịch lớn. Có thể thấy từ sự thay đổi này rằng với tư cách là mạng Lớp 2 dựa vào Coinbase, hầu hết số tiền trên chuỗi Base về cơ bản được gửi vào các sàn giao dịch và các tổ chức khác. Quy mô quỹ của các nhà đầu tư bán lẻ trên Base nhỏ hơn nhiều. Ngoài ra, quy mô giao dịch đơn lẻ của Base là khoảng 138 USD, đây cũng là mức giao dịch có giá trị cao.

Tóm lại, bằng cách so sánh giá trị người dùng trên mỗi chuỗi, có thể phát hiện ra các thuộc tính và đặc điểm giữa các chuỗi khác nhau. Ví dụ: các chuỗi phổ biến MEME mới nổi như Solana và Sui có đặc điểm là quy mô giao dịch đơn lẻ nhỏ và vị thế quỹ nhỏ tại một địa chỉ duy nhất nhưng số lượng giao dịch lớn. Các chuỗi công khai đã được thiết lập do Ethereum và L2 đại diện được các nhà đầu tư lớn ưa chuộng hơn, nhưng rõ ràng họ thích các hình thức đầu tư như cầm cố tài sản hơn. Trong số đó, hiệu suất của hệ sinh thái TON có phần kém xa so với mức độ phổ biến của trò chơi Telegram từ mọi góc độ. Tuy nhiên, mô hình thu hút người dùng đầu tiên này mới chỉ là bước khởi đầu và liệu nó có thể đột phá thành công hay không vẫn còn phải được xác minh theo thời gian. .

Liên kết gốc