Aave Labs zaprezentowało Horizon, nową instytucjonalną platformę pożyczkową umożliwiającą zaciąganie pożyczek w stablecoinach pod zastaw tokenizowanych aktywów rzeczywistych (RWA).
Platforma ta została okrzyknięta kamieniem milowym w trwających wysiłkach na rzecz połączenia zdecentralizowanych finansów (DeFi) z infrastrukturą i zasadami tradycyjnych rynków, ponieważ otwiera drzwi dla inwestorów instytucjonalnych do łatwego dostępu do płynności on-chain przy jednoczesnym zachowaniu zgodności z regulacjami.
Horizon łączy potrzeby regulacyjne instytucji z otwartą, kompozycyjną infrastrukturą zdecentralizowanych protokołów Aave.
Według Aave Labs, instytucje będą mogły zaciągać pożyczki w stablecoinach takich jak USDC, GHO oraz RLUSD od Ripple Labs pod zastaw RWA, w tym tokenizowanych obligacji skarbowych, obligacji korporacyjnych oraz zabezpieczonych zobowiązań kredytowych. Platforma działa na uprawnionej instancji Aave V3, zapewniając, że emitenci spełniają wymogi regulacyjne, jednocześnie zachowując kompozycyjność na rynkach pożyczek stablecoinów.
Horizon łączy zgodność z kompozycyjnością
Horizon równoważy dwa światy, które rzadko się spotykają. Z jednej strony zabezpieczenie musi pochodzić od emitentów, którzy przeszli kontrolę regulacyjną, zapewniając, że wnoszone aktywa są zgodne z przepisami. Z drugiej strony, strona pożyczkowa pozostaje bez zezwoleń, dzięki czemu rynki stablecoinów, takie jak GHO, USDC i RLUSD od Ripple Labs, mogą pozostać otwarte i kompozycyjne względem reszty DeFi.
To hybrydowe podejście, według Aave Labs, ma odblokować zaufanie instytucji.
Horizon integruje również infrastrukturę SmartData od Chainlink, taką jak raportowanie Onchain Net Asset Value (NAV) oraz kanały Proof of Reserves, aby stale weryfikować wartość i zabezpieczenie tokenizowanych aktywów.
Aave Labs ma partnerów o dużych nazwiskach
Aave nie uruchomiło Horizon w izolacji. Platforma pojawia się z listą znanych instytucji finansowych i graczy tokenizacyjnych, którzy już dołączyli. Partnerzy to m.in. Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree oraz Hamilton Lane.
Od pierwszego dnia Horizon będzie obsługiwać tokenizowane aktywa, takie jak fundusze skarbowe USTB i USCC od Superstate, fundusz krótkoterminowych zysków USYC od Circle, tokeny pożyczkowe JAAA i JTRSY od Centrifuge oraz bony skarbowe VBILL od VanEck.
To nie są marginalne eksperymenty; to jedne z najbardziej wiarygodnych prób wprowadzenia amerykańskich obligacji skarbowych i innych tradycyjnych produktów o stałym dochodzie na blockchain.
Więcej kapitału na rynku RWA o wartości 25 miliardów dolarów
Ponad 25 miliardów dolarów tokenizowanych RWA już krąży na publicznych blockchainach. Jednak większość tego kapitału pozostaje w tradycyjnych strukturach, przy czym Ethereum stanowi znaczną część rynku.
Horizon zmienia tę dynamikę, przekształcając tokenizowane obligacje skarbowe i podobne produkty w aktywne zabezpieczenie dla pożyczek w stablecoinach. Ten ruch nie tylko zwiększa płynność na rynkach DeFi, ale także tworzy nowe źródła przychodów dla Aave DAO, które zarządza ekosystemem Aave.
Dla DeFi potencjał jest znaczący. Jeśli tokenizowane RWA staną się wiarygodnym zabezpieczeniem, może to pogłębić pule płynności on-chain, zmniejszyć zależność od niestabilnych aktywów natywnych dla kryptowalut i przyspieszyć adopcję przez instytucje, które dotychczas się wahały.
„Horizon to bardzo ekscytujący nowy rozdział w rozwoju Aave i naprawdę pokazuje kolejny etap rozwoju branży DeFi” – powiedział Sergey Nazarov, współzałożyciel Chainlink. „Jesteśmy bardzo podekscytowani, że możemy być kluczowym partnerem planu Horizon Aave i nie możemy się doczekać, aby umożliwić mu bycie wysoce bezpiecznym, niezawodnym i połączonym z wiodącymi instytucjami finansowymi.”
Twoje crypto news zasługują na uwagę – KEY Difference Wire umieszcza Cię na ponad 250 najlepszych stronach
