L'indice S&P si adegua come previsto, punto di osservazione: tempi e spazi dell'adeguamento!

(Questo articolo include un'analisi di casi classici: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

1. Revisione del mercato settimanale: (10.06~10.10)

L'indice di questa settimana ha aperto a 6733,86 punti, giovedì ha raggiunto un nuovo massimo storico di 6764,58 punti, mentre venerdì si è verificata una significativa correzione. Alla fine della settimana ha chiuso a 6552,51 punti, con una perdita settimanale del 2,71% e un'ampiezza del 3,26%. Il grafico settimanale mostra una candela ribassista significativa, tecnicamente è stato perso il supporto della media mobile a 5 settimane, ma si trova ancora sopra la media mobile a 10 settimane.

Dal 7 aprile al 10 ottobre, l'indice è salito consecutivamente per 27 settimane, per un totale di 130 giorni di negoziazione, con un aumento massimo cumulativo del 39,91%.

Grafico settimanale S&P 500: (modello quantitativo di momentum＊modello quantitativo di sentiment)

(Figura 1)

Grafico giornaliero S&P 500:

(Figura 2)

Grafico settimanale S&P 500: (backtest dati storici: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025)

(Figura 3)

Nell'articolo del 5 ottobre "L'indice potrebbe subire una correzione la prossima settimana, osservare i livelli chiave", l'autore ha previsto l'andamento dell'indice di questa settimana sulla base della risonanza di indicatori tecnici multi-periodo e del backtest di dati storici di oltre dieci anni, indicando che il mercato potrebbe affrontare una correzione e invitando gli investitori a monitorare attentamente il supporto e la resistenza dei livelli chiave per verificare l'efficacia della strategia. Previsioni di mercato e strategia operativa come segue:

Per quanto riguarda l'andamento dell'indice:

• Attualmente gli indicatori tecnici dell'indice sono in uno stato di saturazione su base giornaliera; il backtest dei dati storici mostra che la probabilità di una correzione dell'indice è circa del 98,08%. Si segnala una possibile correzione la prossima settimana.

• Attualmente l'indice si trova ancora all'interno del canale ascendente; in caso di correzione, è importante osservare il comportamento del bordo inferiore del canale.

• La resistenza superiore dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale; il primo supporto inferiore è vicino al bordo inferiore del canale, il secondo supporto è tra 6490 e 6550 punti.

Per quanto riguarda la strategia operativa:

• Posizione totale: mantenere una posizione long del 70%; se l'indice scende sotto la linea di vita del canale, ridurre la posizione al di sotto del 30%.

• Per gli investitori a breve termine, si può utilizzare circa il 20% della posizione per operazioni di breve periodo in base ai livelli di supporto e resistenza.

Ora rivediamo l'andamento effettivo di questa settimana:

Lunedì l'indice S&P ha aperto leggermente in rialzo a 6733,86 punti, nei primi quattro giorni della settimana ha mostrato un andamento laterale ristretto, con una variazione compresa tra -0,5% e 0,46%, raggiungendo giovedì un nuovo massimo storico di 6764,58 punti. Tuttavia, venerdì la situazione è cambiata improvvisamente: a causa di notizie negative e delle aspettative di correzione tecnica, l'indice ha subito una forte pressione di vendita, con un crollo continuo durante la sessione e una chiusura con una candela ribassista del 2,71%. Questa candela ha "bucato" diverse medie mobili e persino il bordo inferiore del precedente canale ascendente, chiudendo quasi al minimo della giornata. L'andamento di questa settimana è stato sostanzialmente in linea con le previsioni dell'autore.

Successivamente, l'autore analizzerà i cambiamenti attuali dell'indice sulla base di diversi modelli tecnici.

(1) Analisi dei segnali dei modelli quantitativi:

1. Prospettiva settimanale (vedi Figura 1):

①, Modello quantitativo di momentum: nessun segnale questa settimana, la linea 1 del momentum si sta invertendo verso il basso.

Il modello indica un rischio di ribasso: neutro

②, Modello quantitativo di sentiment: l'indicatore di sentiment 1 è circa 0 (intervallo 0~10), l'intensità del sentiment 2 è circa 1,44, l'indicatore di segnale di picco è 10,65.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

③, Modello di monitoraggio numerico: la scorsa settimana ha mostrato il numero "9", questa settimana il numero si è interrotto, indicando che il segnale di inversione del top settimanale è valido, da osservare la sua continuità.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

2. Prospettiva giornaliera (vedi Figura 2):

①, Modello quantitativo di momentum: dopo la chiusura di giovedì, le due linee di segnale hanno formato un "death cross", il modello ha nuovamente emesso un segnale di divergenza ribassista in area di massimo.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

②, Modello quantitativo di sentiment: dopo le correzioni di giovedì e venerdì, entrambi gli indicatori di sentiment sono a 0, indicando che il sentiment di ipercomprato è stato alleviato, l'indicatore di segnale di picco è 5,63.

Il modello indica un rischio di ribasso: in corso

③, Modello di monitoraggio numerico: dopo la chiusura di giovedì, il segnale numerico mostra "9", seguito da un'interruzione venerdì, il che significa che il segnale di inversione del top giornaliero è stato confermato.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

(2) Analisi della sequenza temporale del trend e backtest dei dati storici (Figura 3):

1. Impostazione del modello di backtest:

• Intervallo dati di backtest: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025, per un totale di 840 candele settimanali.

• Regole di correzione: si definisce una correzione valida se si verifica una delle seguenti condizioni:

▪Periodo di correzione ≤2 settimane e perdita ≥5%;

▪Periodo di correzione ≥3 settimane (perdita non limitata).

▪ Secondo queste regole, nell'intervallo di backtest sono state identificate 52 correzioni valide.

2. Regola statistica chiave: ogni volta che l'indice sale consecutivamente per 26 settimane dal minimo, la probabilità di una correzione è estremamente alta, circa il 98,08%.

3. Conferma tramite casi storici: nel backtest, il ciclo di rialzo più lungo si è verificato dal 19 luglio 2017 al 26 gennaio 2018, con una salita di 29 settimane seguita da una correzione del 13,43%; inoltre, in altri due casi, dopo 26 settimane di rialzo si sono verificate correzioni significative.

4. Dal 7 aprile al 3 ottobre, l'indice è salito per 26 settimane consecutive. Secondo i dati storici, in questa situazione la probabilità di una correzione successiva è del 98,08%. Il forte calo di questa settimana (27ª settimana) conferma questa regola statistica; il mercato potrebbe essere entrato in una fase di correzione tecnica, e l'ampiezza e la durata della discesa saranno il focus della prossima fase.

2. Previsione del mercato per la prossima settimana: (10.13~10.17)

1. Rottura tecnica e andamento a breve termine: la candela ribassista del 2,71% di questa settimana ha rotto efficacemente diverse medie mobili e il bordo inferiore del canale ascendente che durava da mesi, costituendo una rottura tecnica importante. Si prevede che all'inizio della prossima settimana l'indice possa rimbalzare tecnicamente per testare la validità della rottura del bordo inferiore del canale. Se la rottura è confermata, sia la durata che l'ampiezza della correzione aumenteranno; se invece l'indice si riporta sopra il bordo inferiore del canale, continuerà il trend rialzista oscillante.

2. Valutazione dei livelli chiave: la prima resistenza superiore si trova vicino al bordo inferiore originale del canale; il primo supporto inferiore è tra 6490 e 6550 punti, il secondo supporto tra 6300 e 6340 punti, il supporto importante tra 6200 e 6147 punti.

3. Strategia operativa per la prossima settimana: (10.13~10.17)

1. Gestione della posizione: l'indice ha rotto la linea di vita del canale, il rischio è aumentato. La prossima settimana, sfruttando eventuali rimbalzi, ridurre la posizione totale (long) dal 70% a meno del 30%, attendendo che il trend di medio termine sia più chiaro prima di operare nuovamente.

2. Trading a breve termine: la direzione del mercato non è chiara, la volatilità persiste, si consiglia di attendere pazientemente ed evitare operazioni impulsive, aspettando segnali di trend più chiari.

3. Tecniche di breve termine: per operazioni a breve termine, fare riferimento ai grafici a 60/120 minuti per migliorare la precisione dei punti di ingresso e uscita.

4. Applicazione ai singoli titoli: questa strategia è adatta alla gestione complessiva della posizione e alle operazioni di trading sui singoli titoli.

4. Avvertenze speciali:

Per il trading swing su singoli titoli, sia in posizione long che short, impostare immediatamente uno stop loss iniziale dopo l'apertura della posizione. Quando il prezzo del titolo raggiunge un profitto del 5%, spostare subito lo stop loss vicino al prezzo di costo (break-even) per garantire che la posizione non vada in perdita; quando il profitto raggiunge il 10%, alzare lo stop loss al livello di profitto del 5%. Successivamente, ogni volta che il profitto aumenta del 5%, lo stop loss viene spostato verso l'alto della stessa entità, per proteggere dinamicamente i profitti già realizzati.

(Nota: la soglia del 5% di profitto può essere regolata in base alla propria propensione al rischio e alla volatilità del titolo.)

5. Analisi di casi classici: (solo a scopo di analisi, non come raccomandazione di investimento)

1. Weibo (codice azionario_WB): (long)

L'autore aveva già impostato lo stop loss al prezzo di pareggio di 12,30 dollari la scorsa settimana. Venerdì il prezzo delle azioni è crollato raggiungendo quel livello, attivando e eseguendo la vendita.

2. Vipshop (codice azionario_VIPS): (long)

Sebbene il prezzo delle azioni abbia raggiunto il punto di acquisto preimpostato, a causa di notizie negative improvvise di venerdì, sia il mercato che il titolo hanno subito un forte calo, con una perdita del 7,92%. Abbiamo quindi deciso di rinunciare a questa opportunità di acquisto e di mantenere un atteggiamento attendista di fronte all'incertezza attuale del mercato.

Per affrontare i rapidi cambiamenti del mercato, la strategia operativa dell'autore sarà mantenuta dinamicamente aggiornata. Gli investitori che desiderano ricevere le ultime informazioni sono invitati a seguire il link sottostante.