Rapporto di ricerca｜Analisi dettagliata del progetto Enso & analisi della capitalizzazione di mercato di ENSO

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Notizie

Bitget2025/10/14 06:41

Mostra l'originale

Per:Bitget

1. Introduzione al progetto

Enso è una rete decentralizzata condivisa, basata su una blockchain Layer-1 Tendermint, progettata per unificare tutte le interazioni con smart contract e fornire una soluzione sistematica ai problemi di frammentazione e usabilità a livello di chain. Il suo meccanismo centrale è il "motore di intenti": sviluppatori e utenti non devono specificare manualmente i percorsi di esecuzione cross-chain, ma solo dichiarare il risultato desiderato; i partecipanti della rete collaborano quindi per generare bytecode eseguibile.

Enso, come livello di astrazione della chain unificato, integra ecosistemi multi-chain, rollup e appchain, offrendo capacità altamente astratte e automatizzate per operazioni cross-chain. L'architettura tecnica copre moduli come l'avvio delle richieste, la sottomissione astratta e l'aggregazione delle soluzioni, compatibile con diversi sistemi di macchine virtuali (come EVM, SVM, MVM). I validatori sono responsabili della verifica simulata della validità del bytecode e gestiscono in modo efficiente le commissioni cross-chain tramite un meccanismo d'asta, realizzando un'economia circolare endogena.

L'offerta totale del token $ENSO è di 100 milioni di unità; la struttura di distribuzione è dettagliata più avanti. Il token può essere utilizzato per il gas di rete, la governance, lo staking e la sicurezza. Enso supporta il lancio dual-chain su Ethereum e BNB Chain. Attualmente è già disponibile la soluzione di pagamento Checkout Web3, che ha gestito oltre 17 miliardi di dollari in regolamenti e integrato più di 145 progetti in produzione, e la rete continua a migliorare le sue funzionalità tramite iterazioni di governance.

2. Punti salienti del progetto

Motore di intenti per l’astrazione della chain: ridefinire l’esperienza multi-chain

Enso, con il suo "motore di intenti" al centro, mira a risolvere gli ostacoli di usabilità causati dalla frammentazione dell’ecosistema blockchain. Utenti e sviluppatori devono solo dichiarare l'obiettivo da raggiungere, mentre la rete gestisce automaticamente le operazioni cross-chain degli smart contract, eliminando le differenze tra le chain sottostanti e realizzando un’interazione senza soluzione di continuità tra più chain, migliorando notevolmente la facilità delle operazioni cross-chain.

Kit di strumenti di astrazione della chain one-stop, amichevole per gli sviluppatori

Enso offre capacità di astrazione della chain modulari e API unificate, consentendo agli sviluppatori di costruire DApp senza dover adattare manualmente ogni chain. Funzionalità avanzate come bridge cross-chain e pagamenti cross-chain possono essere integrate rapidamente, riducendo la soglia di sviluppo, liberando risorse e migliorando la componibilità e l'efficienza produttiva.

Incentivi di rete multi-ruolo e multi-livello e sistema economico circolare

I ruoli dei partecipanti alla rete sono: fornitori di azioni (contribuiscono all'astrazione e ne traggono beneficio), generatori di grafi (ottimizzazione algoritmica), validatori (garantiscono la sicurezza e verificano l'esecuzione), consumatori (inoltrano richieste di intenti). Il token $ENSO copre funzioni chiave come pagamento gas, governance, ricompense di staking e aste di commissioni, garantendo incentivi ciclici per i partecipanti.

Architettura tecnica modulare ad alta scalabilità e basso costo

Adottando un’astrazione della chain modulare, si concentra sulla riduzione della latenza, sull’ottimizzazione dei costi e sul miglioramento della scalabilità. Ha già gestito un volume di transazioni superiore a 15 miliardi di dollari e integrato oltre 100 applicazioni. Oltre all’attuale EVM, in futuro saranno supportate nuove macchine virtuali come SVM e MVM, offrendo ampia compatibilità all’ecosistema di sviluppo e costruendo progressivamente un’infrastruttura interoperabile multi-chain.

3. Aspettative di capitalizzazione di mercato

Enso, come progetto rappresentativo nel settore delle infrastrutture di astrazione della chain, grazie al motore di intenti e alle capacità cross-chain già implementate, possiede un forte vantaggio di prima mossa e un effetto di rete in crescita. Finora, il progetto ha completato diversi round di finanziamento, con una valutazione di 125 milioni di dollari, ha integrato oltre 250 protocolli e gestito un volume di transazioni superiore a 15 miliardi di dollari. L’offerta totale attuale è di 100 milioni di unità, con una circolazione iniziale di circa il 20,59%. Con il crescente interesse per la narrazione dell’astrazione della chain, Enso ha il potenziale per diventare uno dei protocolli fondamentali del livello di intenti Web3.

4. Modello economico

Offerta totale di token

Offerta totale: 100 milioni di unità

Rapporto di ricerca｜Analisi dettagliata del progetto Enso & analisi della capitalizzazione di mercato di ENSO image 1

Struttura di distribuzione

31,305%: Investitori (investimenti strategici)

25%: Team (sviluppatori principali e primi contributori)

21,59%: Ecosystem Fund (incentivi per partner, supporto agli sviluppatori, ecc.)

16,605%: Gestione della fondazione (liquidità, operazioni e sviluppo futuro)

4%: Community round (onboarding utenti, airdrop, ricompense)

1,5%: Consulenti (operazioni e collaborazioni strategiche)

Utilità del token

Funzioni principali della rete

Staking & Validazione: I token ENSO devono essere messi in staking per partecipare come nodi validatori della rete, garantendo la sicurezza e la stabilità del consenso della blockchain. Gli staker possono ricevere ricompense (staking reward), incentivando il possesso a lungo termine e la riduzione della pressione di vendita. Tramite il meccanismo di delega (Delegation), i detentori possono anche delegare i token ai nodi validatori per ottenere rendimenti.

Commissioni di transazione / esecuzione (Transaction / Execution Fees): Gli utenti che effettuano operazioni sulla rete Enso (invocazioni cross-chain, esecuzione di smart contract, richieste di AI agent, ecc.) devono pagare commissioni regolate in ENSO. Queste commissioni vengono distribuite ai partecipanti della rete (validatori, Graphers, Action Providers, ecc.), creando un meccanismo di ritorno di valore.

Governance della rete (Governance): I detentori di ENSO possono partecipare alla governance della rete, inclusi upgrade del protocollo, regolazione dei parametri, distribuzione delle ricompense, utilizzo dei fondi dell’ecosistema, ecc. Maggiore è la quantità di token posseduti, maggiore è il peso nella governance.

Funzioni dell’ecosistema

Incentivi per sviluppatori e partecipanti all’ecosistema (Ecosystem Incentives): I token ENSO vengono utilizzati per premiare sviluppatori, partner e altri partecipanti all’ecosistema, incentivando il contributo di applicazioni, strumenti o servizi. Comprende token rilasciati dalla fondazione / tesoreria dell’ecosistema per sussidi ai progetti, costruzione dell’ecosistema e promozione di mercato.

Accesso a funzionalità premium (Access Premium Features): In scenari applicativi futuri, ENSO potrà essere utilizzato per accedere a funzionalità specifiche o servizi di AI agent, fungendo da motore economico della rete. Ad esempio, per pagare query avanzate, strategie o chiamate combinate di smart contract.

Meccanismo di cattura del valore e burn (Value Capture & Burn): Alcune attività di rete o commissioni possono essere riacquistate o bruciate, aumentando la scarsità del token. Il design mira a catturare il valore della crescita della rete a livello di token, supportando il prezzo a lungo termine.

5. Informazioni sul team e sui finanziamenti

I membri chiave del team includono Connor Howe, Peter Phillips e Milos Costantini, con una vasta esperienza nello sviluppo di architetture blockchain e protocolli.

Connor Howe è il fondatore di Enso. Prima di fondare Enso, Connor ha lavorato presso la banca svizzera di asset digitali con licenza completa Sygnum, responsabile delle attività bancarie di asset digitali, inclusi stablecoin, multi-signature e sviluppo di prodotti tokenizzati.

Lindy Han è responsabile dello sviluppo business di Enso. Prima di entrare in Enso, Lindy ha ricoperto ruoli di business development in diversi progetti DeFi, accumulando una ricca esperienza nel settore.

Milos Costantini è uno sviluppatore core di Enso. Prima di entrare in Enso, Milos ha lavorato come sviluppatore in diversi progetti blockchain, partecipando allo sviluppo e al deployment di numerosi smart contract.

Peter Phillips è il Chief Technology Officer di Enso. Prima di entrare in Enso, Peter ha lavorato in un’agenzia di sviluppo blockchain con clienti come DuckDuckGo e Mozilla, e ha sviluppato Aragon tramite Autark, vantando una vasta esperienza nello sviluppo blockchain.

In termini di finanziamento, Enso ha raccolto complessivamente 9,2 milioni di dollari: nel 2021 ha completato un round da 5 milioni di dollari guidato da Polychain e nel 2024 un round da 4,2 milioni di dollari, a supporto dell’espansione del motore di intenti e delle infrastrutture di astrazione della chain. Gli investitori includono Polychain Capital, Multicoin Capital, Spartan Group, Hypersphere Ventures, P2P Capital, Zora, Dfinity Beacon Fund e oltre 60 angel investor di alto profilo.

6. Avvertenze sui rischi potenziali

Pressione di vendita a breve termine: il 4% della vendita pubblica è già stato rilasciato, con impatto limitato; occorre monitorare il rilascio degli incentivi per l’ecosistema.

Pressione di vendita a medio termine (6-12 mesi): lo sblocco dei token del team/consulenti è cruciale, occorre osservare la capacità di assorbimento del mercato.

Pressione di vendita a lungo termine (12-24 mesi): lo sblocco degli investitori/VC e le ricompense dell’ecosistema potrebbero sovrapporsi, creando un picco di pressione sui prezzi.

Strategie di mitigazione: ridurre l’impatto della pressione di vendita tramite ricompense di staking, scenari di utilizzo del token, rilascio graduale e costruzione dell’ecosistema.

La salute della rete Enso e il valore del token dipendono strettamente dal volume reale delle transazioni e dal tasso di adozione della rete. Se il mercato DeFi dovesse subire pressioni o la domanda cross-chain risultasse inferiore alle aspettative, ciò potrebbe portare a una mancata generazione di un ciclo virtuoso per le funzioni di governance e staking, influenzando l’attività della rete e il valore del token.

7. Link ufficiali

Website: https://www.enso.build

Twitter: https://x.com/EnsoBuild

Disclaimer: Questo report è generato da AI, con verifica manuale delle informazioni, e non costituisce alcun consiglio di investimento.

Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.

PoolX: Blocca per guadagnare

Almeno il 12% di APR. Sempre disponibile, ottieni sempre un airdrop.

Blocca ora!

Ti potrebbe interessare anche

Adozione crescente delle criptovalute nei mercati emergenti: Nigeria, Cina e India guidano la strada

Cryptonewsland•2025/10/14 14:29

China Renaissance raccoglierà 600 milioni di dollari per un fondo quotato negli Stati Uniti focalizzato sulla strategia di accumulo di BNB

Cryptonewsland•2025/10/14 14:28

Bitcoin e le criptovalute servono allo stesso scopo dell’oro, afferma Larry Fink, CEO di BlackRock

Cryptonewsland•2025/10/14 14:28

Le altcoin salgono mentre la dominanza di Bitcoin cala dopo i dazi

La dominance di Bitcoin cala bruscamente dopo il crollo causato dai dazi, con le altcoin che ora guidano la performance del mercato. Le altcoin prendono il comando nella ripresa post-crollo. Perché la dominance di Bitcoin sta diminuendo Cosa significa questo per trader e investitori

Coinomedia•2025/10/14 14:23