Defiance meluncurkan Ethereum ETF yang menggabungkan leverage dan strategi pendapatan opsi

Defiance telah meluncurkan produk pertama di jenisnya dengan peluncuran ETHI, sebuah leveraged Ethereum exchange-traded fund yang menggabungkan eksposur berlipat ganda dengan aliran pendapatan berbasis opsi.

Defiance telah memperkenalkan Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), ETF pertama yang dirancang untuk menggabungkan eksposur leveraged pada produk yang terhubung dengan ether dengan strategi opsi yang menghasilkan pendapatan. 

Produk ini mulai diperdagangkan di Nasdaq pada 18 September, menurut siaran pers perusahaan.

ETF Ethereum Hibrida

ETHI bertujuan untuk memberikan antara 150% dan 200% dari kinerja harian produk exchange-traded Ethereum (ETH) yang terdaftar di AS, sambil secara bersamaan menggunakan strategi credit call spread untuk menghasilkan distribusi pendapatan mingguan. Investor ritel yang ingin memanfaatkan potensi pertumbuhan Ethereum sambil menjaga arus kas yang konsisten adalah target utama dari strategi ganda ini. 

Ethereum, mata uang kripto terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar, telah memperluas jangkauan aplikasinya dan menjadi pemimpin dalam keuangan terdesentralisasi. Dengan menggabungkan eksposur leveraged dengan overlay opsi, Defiance memposisikan ETHI sebagai cara untuk mendapatkan manfaat dari volatilitas Ethereum sambil menstabilkan hasil dengan pembayaran pendapatan.

Bukan eksposur ETH langsung

ETHI tidak secara langsung memegang Ethereum atau berinvestasi dalam derivatif yang terhubung dengan harga spot Ethereum, meskipun menekankan pada mata uang kripto tersebut. Dana ini melacak ETP yang terhubung dengan ETH, sehingga memberikan eksposur yang diatur dalam struktur ETF.

Defiance menekankan bahwa strategi call spread dapat membatasi keuntungan saat terjadi reli yang kuat, dan leverage dapat memperbesar keuntungan maupun kerugian. Tujuan utama ETF ini adalah apresiasi modal jangka panjang, dengan pendapatan sebagai tujuan sekunder. Distribusi pendapatan ditargetkan mingguan, meskipun perusahaan menjamin pembayaran setidaknya setiap bulan.

Peluncuran ini mengikuti persetujuan AS terhadap produk yang terhubung dengan spot dan futures awal tahun ini, yang telah meningkatkan minat investor terhadap ETF berbasis ETH. Sejak didirikan pada 2018, Defiance telah membangun reputasi kuat dalam menciptakan ETF leveraged dan bertema yang inovatif, seperti dana single-stock dan yang terhubung dengan kripto.

ETHI memperluas strategi tersebut dengan menggabungkan eksposur leveraged dengan pendapatan sistematis, menarik bagi investor yang mencari cara terstruktur untuk berpartisipasi dalam siklus pasar Ethereum tanpa akun margin.