Wawancara dengan CEO BlackRock Larry Fink: AI dan tokenisasi aset akan membentuk ulang masa depan investasi

Pembukaan Chainfeeds:

Bagaimana BlackRock mencapai skala 12,5 miliar?

Sumber artikel:

Penulis artikel:

ChainCatcher

Pendapat:

Larry Fink: Kecerdasan buatan dan tokenisasi aset keuangan. Hari ini saat makan siang dengan seorang mantan Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral, dia secara pribadi mengakui bahwa industri perbankan telah tertinggal oleh teknologi di banyak bidang. Praktik inovatif New Bank Brasil kini berkembang ke Meksiko, dan platform digital seperti Trade Republic Jerman juga sedang mengganggu tradisi, kasus-kasus ini membuktikan kekuatan transformasi teknologi. Menggabungkan bagaimana AI merevolusi analisis big data membuat kita lebih memahami sifat disruptifnya, misalnya BlackRock pada tahun 2017 mendirikan laboratorium AI di Stanford, mempekerjakan tim profesor untuk mengembangkan algoritma optimasi. Kami mengelola aset senilai 12,5 triliun dolar AS yang membutuhkan penanganan transaksi dalam jumlah besar, dan inovasi teknologi mendorong kami kembali ke inti tanggung jawab. Rapat laporan keuangan hari ini menegaskan kembali pentingnya perubahan berkelanjutan. Akuisisi BGI (termasuk iShares) pada tahun 2009 sempat menimbulkan keraguan pasar, namun strategi “gabungan pasif + aktif + fokus portofolio penuh” telah terbukti sukses—skala iShares melonjak dari 340 miliar dolar menjadi hampir 5 triliun dolar. Pada tahun 2023, bisnis private equity BlackRock tumbuh signifikan, investasi infrastruktur mencapai terobosan dari nol menjadi 50 miliar dolar, dan kredit private equity berkembang pesat. Permintaan klien yang tumbuh melampaui ekspektasi mendorong kami mengambil langkah inovatif, mempercepat integrasi antara pasar publik dan privat. Kemajuan teknologi akan mendorong alokasi aset publik dan privat secara bebas, tren ini akan mencakup semua investor institusi hingga rencana 401k. Akuisisi Prequin hanya sepertiga biaya pesaing, namun merupakan langkah kunci: dengan mengintegrasikan platform analisis private equity E-Front dengan sistem publik Aladdin, kami membangun kemampuan manajemen risiko rantai penuh untuk aset publik dan privat, membantu integrasi portofolio investasi dan memperdalam dialog dengan klien. Setiap investor perlu mencari informasi yang belum sepenuhnya dikenali pasar, informasi tradisional (berita lama) sudah sulit menciptakan keuntungan berlebih. Kecerdasan buatan menghasilkan wawasan unik melalui analisis kumpulan data yang berbeda, tim saham sistematis kami telah mengalahkan pasar selama 12 tahun berturut-turut, strategi investasi tematik berbasis algoritma AI dan big data kami dalam sepuluh tahun terakhir mengalahkan 95% investor saham berbasis fundamental. Namun ini seperti olahraga bisbol, mempertahankan tingkat pukulan 30% sudah sangat sulit, apalagi konsisten selama lima tahun berturut-turut. Hanya sedikit investor yang bisa terus menang. Mayoritas investor fundamental memperoleh pengembalian yang buruk setelah dikurangi biaya, inilah inti dari penyusutan industri manajemen aktif. Jika investasi aktif benar-benar efektif, ETF tidak akan pernah bangkit. Nilai pasar perusahaan manajemen aset tradisional lesu, banyak rekan yang go public pada 2004 hanya bernilai 5-20 miliar dolar, sementara BlackRock mencapai 170 miliar, karena mereka tidak mampu berinvestasi dalam peningkatan teknologi. Kesenjangan antara kami dan agen tradisional akan terus melebar.