Aave Meluncurkan Horizon: Pasar RWA Berizin untuk Institusi

Pemimpin DeFi, Aave, secara resmi telah meluncurkan Horizon Market. Platform baru ini memungkinkan investor institusional untuk meminjam stablecoin dengan menggunakan aset dunia nyata yang telah ditokenisasi (RWA) sebagai jaminan.

Langkah ini akan membuka modal institusional yang signifikan untuk DeFi. Akhirnya, ini mengatasi hambatan regulasi dan kepatuhan yang telah lama membuat banyak pemain besar enggan terlibat.

Horizon: Pasar RWA Pertama untuk Investor Institusional

Diumumkan melalui posting blog perusahaan pada hari Kamis, Horizon akan berfungsi sebagai marketplace RWA kelas institusional. Secara spesifik, ini adalah layanan yang memungkinkan stablecoin seperti USDC, GHO, dan RLUSD untuk dipinjam dengan jaminan aset keuangan tradisional seperti US Treasuries, obligasi korporasi, dan money market funds (MMF).

Peluncuran ini mengatasi tantangan utama untuk adopsi institusional. Sebagian besar protokol DeFi bersifat terbuka dan tanpa izin. Secara historis, karakteristik ini tidak cocok dengan kebijakan internal yang ketat dan kewajiban regulasi yang kompleks dari investor institusional.

Aave menekankan bahwa Horizon menyediakan infrastruktur yang patuh. Tim secara khusus merancang infrastruktur ini untuk memenuhi persyaratan institusional dalam pinjaman dengan jaminan. Akibatnya, desain ini memungkinkan pinjaman on-chain dengan jaminan aset dunia nyata dapat diskalakan untuk pertama kalinya.

Perusahaan menjelaskan, “Horizon akan beroperasi pada instance berizin dari protokol Aave V3.” Ini memastikan bahwa hanya peserta yang telah diverifikasi yang dapat menyediakan jaminan RWA. Aave menyatakan bahwa platform ini akan menawarkan layanan pinjaman real-time 24/7 kepada klien institusional dengan transparansi dan efisiensi yang ditingkatkan.

Layanan Pinjaman Real-Time 24/7

Pemain besar industri seperti Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree, dan Ripple telah bergabung dengan platform ini sebagai mitra awal, khususnya sebagai pemasok aset awal.

Aset jaminan pertama yang didukung adalah MMF kelas institusional dan token yang didukung oleh US Treasury jangka pendek. Misalnya, JAAA (oleh Centrifuge), USYC (oleh Circle), dan USTB (oleh Superstate) adalah perwakilannya.

Token-token ini mewakili hasil dari aset dasar yang berisiko rendah seperti US Treasury jangka pendek dan obligasi korporasi berperingkat AAA. Setelah sebuah institusi melewati pemeriksaan kepatuhan yang diperlukan, mereka dapat dengan mudah meminjam stablecoin dengan jaminan ini untuk digunakan di ekosistem DeFi yang lebih luas.

Desain Horizon adalah sistem struktur ganda. Dengan kata lain, sistem ini mengizinkan dan membatasi pool jaminan RWA hanya untuk investor yang memenuhi syarat, sementara siapa pun dapat menggunakan pool stablecoin yang bersangkutan.

Ini berarti siapa pun di ruang DeFi dapat dengan bebas meminjamkan atau meminjam stablecoin yang dihasilkan dari jaminan RWA institusional, menciptakan jembatan likuiditas baru yang kuat antara keuangan tradisional dan terdesentralisasi.