Infrastruktur On-Chain Menandai Era Baru dalam Investasi Swasta: Melihat Strategi Tokenisasi RWA Inc.

RWA Inc. , sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam tokenisasi aset dunia nyata (RWA), mengumumkan peluncuran Platform Investor Swasta—menandai perkembangan penting dalam evolusi investasi swasta.

Platform ini merupakan infrastruktur on-chain pertama yang sepenuhnya transparan, yang dibangun khusus untuk investasi perusahaan rintisan tahap awal, ruang yang secara tradisional terbatas pada perusahaan modal ventura dan orang dalam terpilih.

Mpost berbincang dengan Kevin Yunai, Pendiri dan CEO RWA Inc., untuk menjajaki bagaimana Platform Investor Swasta menurunkan hambatan masuk tradisional dengan mengotomatiskan alur kerja hukum dan kepatuhan secara on-chain, memperluas partisipasi investor, meningkatkan transparansi, dan membuka jalan bagi ekuitas startup yang ditokenisasi guna memengaruhi masa depan pasar modal global.

Bagaimana RWA Inc. Menurunkan Hambatan Investasi Startup Tahap Awal

Selama bertahun-tahun, investasi startup tahap awal sebagian besar terbatas pada perusahaan modal ventura dan sekelompok kecil individu berkekayaan tinggi, dengan akses terbatas bagi kelompok investor berkualifikasi yang lebih luas. Prosesnya seringkali lambat, rumit, dan tidak transparan—ditandai dengan prosedur hukum manual, dokumentasi yang ekstensif, dan transparansi yang minim.

Menurut Kevin Yunai, model tersebut sedang digantikan. Platform Investor Swasta, sebuah infrastruktur investasi on-chain yang sepenuhnya otomatis, bertujuan untuk mendemokratisasi akses terhadap investasi startup tahap awal dan menyelaraskan prosesnya dengan kemampuan perusahaan. Web3 era.

Secara historis, Perjanjian Sederhana untuk Token Masa Depan (SAFT), instrumen umum dalam penggalangan dana berbasis token, merupakan bagian yang kompleks dan memakan waktu dari proses investasi. Proses ini biasanya melibatkan negosiasi yang ekstensif dengan tim hukum, dokumen yang ditandatangani secara manual, dan komplikasi yurisdiksi. Platform Investor Swasta menyederhanakan hal ini secara signifikan dengan mengotomatiskan sepenuhnya eksekusi SAFT melalui perjanjian on-chain sekali klik yang mencakup pemeriksaan kepatuhan instan, verifikasi KYC/AML terintegrasi, dan catatan transaksi yang tidak dapat diubah. Proses yang dulunya membutuhkan waktu berminggu-minggu kini dapat diselesaikan dalam hitungan menit.

Sebelumnya, Web3 Investasi terfragmentasi dan tidak efisien, mengharuskan investor menavigasi beberapa dompet, alat terpisah untuk manajemen alokasi, dan proses distribusi token manual. RWA Inc. Platform Investor Swasta mengkonsolidasikan seluruh siklus investasi ke dalam satu sistem, mengintegrasikan opsi pembayaran mata uang kripto dan fiat, vesting dan pengiriman token otomatis, pelacakan transaksi secara real-time, dan pemantauan kepatuhan berkelanjutan dengan keamanan berkelas institusi. Pendekatan ini menyederhanakan pengalaman dan meningkatkan keamanan, sehingga investasi startup menjadi jauh lebih mudah diakses.

Selain menyederhanakan proses, platform ini juga memperluas partisipasi. Dengan memungkinkan investasi mulai dari $1,000, platform ini membuka akses ke peluang tahap awal berkualitas tinggi bagi lebih banyak investor. Dengan menghilangkan kerumitan operasional dan hukum, platform ini memfasilitasi munculnya kategori baru VC mikro ritel yang dapat membangun portofolio global yang terdiversifikasi tanpa hambatan tradisional yang diberlakukan oleh model modal ventura.

Bagi perusahaan rintisan, platform ini menawarkan alternatif bagi model pendanaan konvensional, yang memungkinkan mereka mengumpulkan modal dari jaringan global investor terverifikasi, alih-alih hanya bergantung pada beberapa dana institusional. Hal ini menghasilkan penggalangan dana yang lebih cepat melalui proses kepatuhan otomatis dan eksekusi SAFT instan, akses likuiditas yang lebih luas tanpa batasan geografis atau hukum, serta keterlibatan komunitas langsung yang menyelaraskan kepentingan investor dengan keberhasilan proyek. Platform ini memberikan dukungan modal dan komunitas dalam skala besar.

“Kami tidak hanya menghilangkan kesulitan dalam investasi tahap awal—kami juga melakukan industrialisasi,” kata Kevin Yunai kepada Mpost"Platform Investor Swasta bukan sekadar penyempurnaan dari cara lama. Platform ini merupakan fondasi bagi infrastruktur keuangan baru yang transparan, efisien, dan mudah diakses oleh semua orang," tambahnya. "Investor menang. Startup menang. Dan era investasi tertutup resmi berakhir," tegasnya.

Transparansi On-Chain Sebagai Standar Baru untuk Kepercayaan dan Kepatuhan

Mengomentari bagaimana transparansi on-chain meningkatkan kepercayaan dan kepatuhan dibandingkan dengan saluran investasi swasta tradisional, Kevin Yunai menyatakan bahwa model investasi konvensional telah lama kurang transparan. Transaksi seringkali terjadi secara tertutup, catatan tersebar di berbagai sistem, dan kepatuhan bergantung pada audit manual dan perantara pihak ketiga. Akibatnya, investor seringkali diharuskan untuk menaruh kepercayaan pada proses yang tidak transparan tanpa sarana untuk memverifikasi informasi penting secara independen.

Ia menjelaskan bahwa Platform Investor Swasta menantang struktur tradisional ini dengan beroperasi sepenuhnya secara on-chain, menawarkan tingkat transparansi, keamanan, dan pengawasan regulasi yang tidak dapat disediakan oleh sistem konvensional. Dalam keuangan tradisional, investor harus bergantung pada perantara seperti firma hukum, kustodian, atau administrator dana untuk memastikan bahwa perjanjian dihormati dan aset dikelola dengan baik. Sebaliknya, infrastruktur on-chain mencatat setiap tindakan langsung di blockchain, termasuk eksekusi SAFT, alokasi investasi, dan transfer token atau jadwal vesting. Sistem yang tidak dapat diubah dan anti-rusak ini menghilangkan risiko perubahan atau manipulasi tersembunyi, memungkinkan investor untuk memverifikasi status investasi mereka secara real-time, tanpa bergantung pada pelaporan back-office.

Di pasar swasta tradisional, prosedur kepatuhan seperti KYC, AML, dan akreditasi investor biasanya dilakukan di luar jaringan (off-chain) dan seringkali mengalami penundaan atau inkonsistensi. Platform Investor Swasta mengatasi hal ini dengan mengotomatiskan proses kepatuhan dan menegakkannya secara berkelanjutan. Protokol KYC/AML terintegrasi memastikan bahwa hanya peserta terverifikasi yang dapat terlibat dalam investasi, sementara aturan yurisdiksi diterapkan secara terprogram. Semua transaksi dan aktivitas kepatuhan dicatat secara permanen, menciptakan jejak audit instan dan transparan yang dapat diakses oleh regulator. Hal ini mengurangi risiko pelanggaran peraturan dan membangun kerangka kerja kepatuhan yang terukur di seluruh yurisdiksi.

Dalam sistem off-chain, investor seringkali kurang memiliki visibilitas terhadap waktu dan pelaksanaan pengiriman token atau penegakan jadwal vesting. Dengan otomatisasi on-chain, kontrak vesting dieksekusi secara transparan dan konsisten, dan distribusi token dapat dilihat oleh semua peserta. Intervensi manual dihilangkan, sehingga mengurangi potensi kesalahan manusia atau perlakuan istimewa. Kepercayaan dibangun bukan melalui perantara, melainkan melalui kode yang dapat diverifikasi.

Teknologi blockchain juga menyediakan sumber informasi yang terpadu bagi regulator. Alih-alih meninjau catatan atau spreadsheet yang terfragmentasi, regulator dapat mengakses data on-chain secara real-time yang mencerminkan setiap tindakan hukum dan keuangan. Hal ini meningkatkan perlindungan investor dan memungkinkan pelaporan kepatuhan yang lebih efisien dan akurat—sesuatu yang selama ini sulit ditawarkan oleh saluran investasi swasta tradisional dalam skala besar.

Dengan mengintegrasikan transparansi dan kepatuhan pada tingkat protokol, Platform Investor Swasta meminimalkan kebutuhan akan perantara dan memperkenalkan sistem tanpa kepercayaan di mana semua peserta dapat memverifikasi prosedur, hasil, dan arus keuangan secara independen. Hal ini menandai pergeseran fundamental dalam investasi swasta: investor mendapatkan manfaat dari peningkatan kepercayaan, perusahaan rintisan mendapatkan kredibilitas yang lebih besar, dan regulator menerima pengawasan yang lebih jelas. Transparansi on-chain tidak hanya membangun kepercayaan—tetapi juga menggantikannya dengan kepastian yang dapat diverifikasi.

Kevin Yunai Tentang Masa Depan Tokenisasi Startup Tahap Pertumbuhan Selama Lima Tahun Ke Depan

Kevin Yunai menekankan, "Tokenisasi startup tahap pertumbuhan bukan sekadar inovasi inkremental—melainkan transformasi struktural pasar modal global. Selama lima tahun ke depan, kita akan menyaksikan kaburnya batas antara pasar swasta dan publik, likuiditas meningkat secara eksponensial, dan akses ke peluang pertumbuhan tinggi menjadi sangat demokratis."

Secara tradisional, berinvestasi pada perusahaan rintisan yang sedang dalam tahap pertumbuhan membutuhkan komitmen modal untuk jangka waktu yang panjang, seringkali hingga IPO atau akuisisi. Tokenisasi mengubah model ini dengan mengubah ekuitas atau instrumen yang terkait dengan token menjadi aset digital yang dapat diperdagangkan dan terfraksionalisasi. Evolusi ini diharapkan dapat memungkinkan pengembangan pasar sekunder pada platform yang sesuai, memungkinkan investor untuk keluar lebih awal dan memperkenalkan likuiditas ke area pasar swasta yang sebelumnya tidak dapat diakses. Akibatnya, perbedaan antara pasar swasta dan publik dapat menjadi semakin kabur, dengan investasi perusahaan rintisan mulai menyerupai aset yang lebih likuid tanpa mengorbankan penciptaan nilai jangka panjang.

Tokenisasi juga memperkenalkan kepemilikan fraksional dan ambang batas investasi minimum yang lebih rendah, menggeser investasi startup dari ruang yang didominasi oleh dana ventura menjadi ruang yang dapat diakses oleh kelompok yang lebih luas, termasuk ritel dan individu berkekayaan tinggi. Selama beberapa tahun ke depan, hal ini dapat menyebabkan munculnya mikro-VC ritel yang menggunakan perangkat on-chain untuk mengakses peluang tahap pertumbuhan yang telah diverifikasi. Pada saat yang sama, modal institusional kemungkinan akan tertarik ke platform ini karena tersedianya struktur investasi yang transparan, terprogram, dan patuh. Partisipasi berbasis luas ini, yang diperkuat oleh efek jaringan, berpotensi mempercepat pembentukan modal dengan cara yang tidak lagi dibatasi oleh geografi atau penjaga gerbang warisan.

Lebih dari sekadar digitalisasi, tokenisasi mengintegrasikan fitur kepatuhan dan tata kelola langsung ke dalam instrumen keuangan. Proses seperti pemeriksaan KYC/AML dan pembatasan yurisdiksi dapat diotomatisasi dan ditingkatkan secara global. Fungsi tata kelola seperti hak suara, pembagian dividen, dan tindakan pemegang saham lainnya dapat dijalankan secara on-chain. Tingkat otomatisasi dan akses data real-time ini memungkinkan regulator untuk memantau aktivitas secara lebih efektif, mengurangi risiko sistemik, dan mewujudkan pasar modal yang lebih efisien, aman, dan transparan dibandingkan dengan yang didukung oleh infrastruktur ekuitas swasta tradisional.

Di tahun-tahun mendatang, pasar sekunder tokenisasi untuk ekuitas startup tahap pertumbuhan diperkirakan akan memainkan peran yang lebih sentral. Pasar ini akan memungkinkan investor awal untuk mengakses likuiditas sebelum peristiwa keluar, sementara para pendiri dapat mengeksplorasi solusi likuiditas terstruktur tanpa melepaskan kendali. Selain itu, produk investasi baru seperti indeks ekuitas tokenisasi mungkin akan muncul, memberikan eksposur yang lebih luas di berbagai startup. Hal ini merupakan evolusi alami dari premi pasar swasta menuju ekosistem yang lebih inklusif dan likuid.

Seiring tokenisasi semakin diterima secara luas, kesenjangan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi diperkirakan akan semakin menyempit. Lembaga keuangan seperti bank dan broker-dealer kemungkinan akan mulai mengintegrasikan sekuritas tokenisasi ke dalam penawaran mereka, sementara peningkatan solusi kustodian institusional akan mendukung adopsi institusional yang lebih luas. Dengan kerangka regulasi seperti MiCA yang membantu menstandardisasi penerbitan dan perdagangan di berbagai yurisdiksi, ekuitas startup tokenisasi siap menjadi instrumen arus utama dalam pasar modal global—tidak lagi terbatas pada Web3-investor yang berfokus.

“Tokenisasi akan membentuk kembali cara modal dikumpulkan, diinvestasikan, dan diperdagangkan. Tokenisasi akan membuka likuiditas, mendemokratisasi akses, dan menciptakan lapisan kepercayaan yang dapat diprogram yang menghadirkan efisiensi yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi keuangan global,” ujar Kevin Yunai kepada Mpost"Startup tahap pertumbuhan akan menjadi ajang pembuktian. Dari sana, transformasi akan berdampak pada setiap kelas aset," tambahnya. 

"Masa depan pasar modal tidak akan dibangun di ruang rapat atau di balik pintu tertutup. Pasar modal akan bersifat on-chain, transparan, dan dapat diakses oleh siapa pun, di mana pun," pungkasnya.