貝萊德代幣化基金 BUIDL 登陸 DeFi 協議 Euler,推進 RWA 鏈上應用
資產代幣化平台 Securitize 週四宣布,資產管理公司貝萊德(BlackRock)發行的代幣化基金 BUIDL 已透過 Securitize 專有的金庫技術在 Avalanche 區塊鏈上的借貸協議 Euler 上市,實現這個市值近 30 億美元的鏈上國債基金與去中心化金融(DeFi)協議的首次直接整合。
根據 官方文章 ,此次整合建立在 Securitize 的 sToken Vault 技術之上,使 BUIDL等代幣化產品能轉化為一種可組合的 ERC-20 代幣,賦予原生的 DeFi 功能,同時不影響底層資產的完整性。
BUIDL 投資者可將其代幣化證券鎖定在 Securitize 的金庫中並鑄造出 sBUIDL,以進行各種 DeFi 操作。sBUIDL 可隨時依 1:1 比例贖回成 BUIDL 基金,包含已累積的收益。
根據 Zombit 此前 報導 ,貝萊德發行的 BUIDL 將總資產 100% 投資於現金、美國國債和回購協議,讓投資者在持有區塊鏈上的代幣的同時賺取收益。代幣化現實資產分析公司 RWA.xyz 的 數據 顯示,BUIDL 是目前市值最高的代幣化公債產品,已達 28.7 億美元,排行第二的是富蘭克林坦伯頓發行的 BENJI。
與 DeFi 協議的整合
根據公告,這次與借貸協議 Euler 的整合由 Re7 Labs 開發,使 sBUIDL 能作為抵押品在 Avalanche 鏈上的 Euler 平台中使用。用戶能以 sBUIDL 抵押借入 USDC 或 AUSD,同時還能賺取 AVAX 獎勵,以及 BUIDL 基金產生的相關收益。
Euler 在 公告 中寫道:「這將 BUIDL 變成一種可組合的 ERC-20 代幣,在不犧牲可贖回性的前提下實現鏈上效用。」
Euler 曾在 2023 年曾因「donateToReserves」函數存在漏洞而缺少流動性檢查,使攻擊者能操控抵押品和債務代幣,因此遭遇了一起價值 1.97 億美元的 閃電貸攻擊 。該協議後來在 2024 年 9 月 重啟 ,推出模組化、開發者導向的 v2 協議版本,截至 2025 年 3 月,平台已吸引超過 3.87 億美元的存款。
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