Aave在新「Horizon」計劃中以實體資產為目標吸引機構

Aave Labs 推出了一項名為 Horizon 的新計劃，旨在通過現實世界資產（RWA）產品（如代幣化證券）開發針對機構採用去中心化金融的產品。根據 Aave Labs 的說法，目標是利用 Aave 生態系統作為基礎，彌合傳統金融與 DeFi 之間的差距。

Horizon 的第一款產品將是一種結構化的現實世界資產解決方案，允許機構使用代幣化貨幣市場基金作為抵押品來獲取穩定幣流動性——Aave 的穩定幣 GHO 將作為主要的流動性來源。該公司預計將為 Aave DAO 創造新的收入來源，並加強 GHO 在 DeFi 中的實用性。Aave Labs 創始人 Stani Kulechov 表示：“為了釋放前所未有的流動性並加速這一轉型，Horizon 將創建產品以橋接 TradFi 和 DeFi，GHO 作為基本流動性來源，Aave 生態系統作為其基礎。”

Horizon 計劃的一個關鍵特點是支持作為抵押品的許可 RWA，這滿足了機構在訪問 DeFi 時對合規性和風險管理的需求。Horizon 是該團隊過去專注於機構的產品（如 Aave Arc 和 Aave Pro）的補充。Aave 表示，Horizon“超越了早期產品所提供的功能”，解釋說它將現實世界資產直接整合到 DeFi 生態系統中。

雖然 Aave Arc 是一個完全許可的框架，但 Horizon 引入了一種混合模型（許可發行者，無許可流動性）。它支持許可的 RWA 代幣（具有資產級別控制），但仍保留對穩定幣流動性的無許可訪問——特別是通過 Aave 原生 GHO 穩定幣。根據 Aave 的說法，這種結合旨在滿足機構合規需求和 DeFi 開放架構的固有優勢。

代幣化證券——代表區塊鏈上股票、債券或基金等現實世界資產的所有權——最近取得了重大進展。這一領域依賴於代幣化金融產品（從個別股票到鏈上對沖基金）將改善金融市場的流動性、透明度和效率的概念。因此，這一利基市場吸引了傳統金融中的大玩家，如 Blackrock 和 Franklin Templeton。

旨在橋接 DeFi 和傳統金融

發行的代幣化公共證券的市場價值已達到近 25 億美元。儘管代幣化資產充滿希望，但由於 DeFi 的開放架構未能完全符合機構要求，結構性差距依然存在，Aave Labs 表示。

Horizon 計劃作為 Aave 協議的許可實例推出（最初使用 Aave V3，然後過渡到定制的 Aave V4）。這一結構專為機構 RWA 市場設計。

作為 Aave 協議的許可實例部署意味著它將擁有自己的配置和運營參數，以服務於機構 RWA 市場。這種分離允許 Horizon 專門針對其目標用例量身定制風險管理、合規性和流動性策略，同時仍與整體 Aave DAO 框架保持一致。

Aave Labs 是 Avara 的一部分，開發了最大的去中心化借貸協議 Aave。它還創建了 GHO，一種去中心化的、超額抵押的 Aave 原生穩定幣，與美元 1:1 錨定。