研报｜Moonveil 项目详解& MORE 市值分析

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交易“智”变

Bitget2025/06/28 01:53

作者:Bitget

一、项目介绍

Moonveil 是一个专为游戏场景打造的 ZK Layer2 公链，底层基于 Polygon CDK 构建，采用 zkEVM 架构并以以太坊为结算层，在安全性与可拓展性上具备明显优势。项目由 Riot Games 前高管团队发起，核心成员来自网易、Funplus、CARV 等顶级游戏与工具平台，团队曾深度参与《英雄联盟》《Minecraft》《EVE Online》等产品的开发与运营，拥有完整的游戏生命周期理解能力。

与传统 Web3 游戏公链“只有链、没有游戏”不同，Moonveil 选择自研内容启动生态冷启动，已上线 AstrArk、Bushwhack、Flaming Pets、Mini 2048 四款产品，并规划更多面向 Telegram 与第三方开发者的轻量游戏。这种“产品先行、链为支撑”的策略，不仅提升了用户粘性，也打通了跨游戏的资产与身份体系，形成游戏资产真正的流通性。

Moonveil 的最大亮点在于其互通设计。链上所有游戏可共享用户身份（Game DID）、NFT 资产、道具与流动性。即使老游戏生命周期结束，用户所拥有的资产依然可以跨游戏复用，打破传统链游“生命周期结束即归零”的魔咒。此外，通过链抽象技术对接 Web2 登录方式与免 Gas 支付，Moonveil 极大降低了 Web2 用户的上手门槛，为生态注入了真实增量。

$$MORE 是 Moonveil 生态的唯一代币，承担治理、Gas 费、交易支付、内容订阅、游戏增益、开发工具访问等多重职能。后续$$MORE 还将被用于开发者服务购买、身份权限解锁、跨游戏资产流转、以及生态提案投票，是平台治理与增长机制的核心抓手。

目前项目已完成 900 万美金融资，背后包括 Animoca、Hashkey、IOSG、Gumi、Puzzle Ventures 等头部投资方，也获得 Polygon Labs 节点购入与生态重点支持。随着链上内容密度持续增加、Game DID 建设逐步落地，Moonveil 有望成为 Polygon CDK 上最具代表性的游戏基础设施项目之一。

二、项目亮点

1、游戏原生团队 + 自研内容冷启动

Moonveil 背后是一个拥有丰富 3A 游戏制作经验的团队，成员曾深度参与《英雄联盟》《Valorant》《Minecraft》《EVE Online》等项目。不同于只讲基础设施的传统 GameChain，Moonveil 从一开始就将“内容冷启动”作为优先路径，首发四款自研链游（AstrArk、Bushwhack、Flaming Pets、Mini2048），类型覆盖 RPG、SLG、休闲小游戏，既服务核心玩家，也构建生态基础流量池。这样的策略为链带来了真实用户和资产行为，而不是空转的链上指标。

2、跨游戏资产与身份互通机制

Moonveil 将“身份”和“资产”视为整个生态最核心的连接器，构建了原生的 Game DID 系统，整合用户的钱包地址、游戏履历、NFT 持仓、社交账号等多维数据。通过 Badge、SBT 等形式记录玩家行为，既能为每个游戏提供高质量用户画像，也让用户的时间与资产投入在多个游戏之间复用。未来支持 NFT 装备跨游戏迁移、账户等级继承等能力，将成为 Moonveil 的关键护城河之一。

3、高度模块化的技术架构

技术底座上，Moonveil 基于 Polygon CDK + zkEVM 构建，在保持以太坊结算层安全性的同时，通过模块化设计增强了性能与开发灵活度。配合 DA（数据可用性层）方案提升 TPS，同时通过链抽象实现用户无需感知链本身，即可用邮箱、Twitter 登录、免 Gas 玩游戏，大幅降低了 Web2 用户的上手门槛，也为海外市场推广提供了坚实基础。

4、一体化的开发工具与 AI 支持

Moonveil 不只是链和内容的提供者，还在搭建一整套“链上游戏开发工具链”：包括基于 AI 的美术生成器、关卡编辑器、逻辑编排系统等，面向个人开发者和中小团队开放。搭配 Moonveil 的 Builder Sandbox 和游戏测试环境，开发者可以用极低的成本快速上线 Demo 或完整产品。同时这些服务将通过 $MORE 开启权限访问与功能调用，构建链上内容生产闭环。

5、Polygon 官方背书 + 一线资本加持

Moonveil 是目前 Polygon CDK 游戏方向中唯一获得节点资金直接投入的项目，Polygon Labs 已购入价值 200 万美元节点，并在资源倾斜、技术支持等方面重点扶持。此外，Moonveil 完成 900 万美元融资，投资阵容涵盖 Animoca、Hashkey、IOSG、Gumi、Puzzle Ventures 等一线资本，以及 Magic Eden、GuildFi、Mask Network 等游戏与社交头部生态玩家，生态协同效应明显。

6️、多样化代币使用场景，生态闭环完整

$$MORE 是 Moonveil 唯一的生态通证，其使用场景远超普通 GameFi 项目中的“打金币”逻辑。除基本的 Gas、交易与 NFT 购买外$$MORE 可用于解锁游戏增益、内容订阅、身份权限、参与治理、质押投票、开发者资源访问等多个核心功能，几乎覆盖链上用户的全生命周期。长期来看，$MORE 的价值将不依赖单一游戏的热度波动，而是受益于整个 Moonveil 链上生态的增长复利。

三、市值预期

作为 Moonveil 生态唯一通证，$MORE 将贯穿链上资产流通、内容订阅、身份管理、治理投票、开发工具访问等全周期场景，其价值锚定于链上游戏生态的发展广度与用户粘性。不同于依赖单一产品热度的 GameFi 项目，$MORE 依托于 Moonveil“链-工具-内容”一体化布局及 Polygon CDK 官方扶持，在链上游戏基础设施赛道中具备独特的复利成长潜力。

目前 $MORE 总供应量为 10 亿枚，尚未公开价格与流通市值。参考当前主流游戏类链项目如 Beam（专注游戏资产）、XAI（L3 游戏链）、Sonic（Solana 游戏基建）等估值水平，头部项目 FDV 分布在约 5000 万至 20 亿美金区间，具备初始叙事闭环与内容支撑的项目通常定位在 1–5 亿美金之间，极致强叙事者（如 Sonic）可上探至 10 亿美金以上。

若以 $MORE 后续具备高度可复用的链上游戏场景支撑为前提，推演以下市值对应价格：

四、经济模型

代币总量

总代币供应量为 10 亿枚

分配结构

私募投资人（Private Investor）

分配比例：21.56%

解锁规则：TGE 时解锁 2.5% 设置 9 个月锁仓期（Cliff）之后在 30 个月内线性释放

流动性与市场营销（Liquidity & Marketing）

分配比例：5.00%

解锁规则：TGE 时全部解锁

团队（Team）

分配比例：14.94%

解锁规则：TGE 时不解锁设置 12 个月锁仓期之后在 36 个月内线性释放

空投（Airdrop）

分配比例：6.00%

解锁规则：TGE 时全部解锁（包括社区空投与交易所活动空投）

顾问（Advisors）

分配比例：3.50%

解锁规则：TGE 时不解锁设置 12 个月锁仓期之后在 36 个月内线性释放

生态发展（Ecosystem）

分配比例：29.00%

解锁规则：TGE 解锁 5% 无锁仓期剩余部分在 48 个月内线性释放

节点持有者（Node Owner Allocation）

分配比例：20.00%

解锁规则：TGE 解锁 25% 剩余部分在 36 个月内线性释放

代币效用

核心功能

-交易流通：用于 Moonveil 游戏与平台内的资产交换、跨平台流通。

-质押治理：用户可通过质押参与治理，包括游戏功能提案、社区计划等共识机制。

-游戏功能解锁：用于解锁特殊玩法、参与限时活动、获取高级内容。

-身份与准入：结合身份 NFT 系统，绑定 $MORE 可获取早鸟资格、现实/虚拟活动入场权限。

未来扩展

-虚拟地产与资产交易：在多个 Moonveil 游戏间交易土地、资产、构建内容。

-内容创作与变现：激励创作者打造个性化内容与游戏改件，使用 $MORE 作为计价货币。

-订阅服务：开放高级功能或专属区域，采用 $MORE 持续支付订阅费用。

-Game-Dev-as-a-Service 平台：开发者可使用 $MORE 访问开发套件、云服务和测试部署等支持。

-平台治理资产：赋能持币者对生态基金使用、参数调整、合作伙伴引入等议题进行提案与投票。

五、团队&融资

团队信息：

Moonveil 背后是一个拥有深厚游戏行业背景的国际化团队，核心成员大多出身于 Riot Games、网易、Funplus、Roblox、CARV 等头部游戏与工具平台，具备端游、手游和 Web3 游戏的跨平台开发与商业化经验。联合创始人兼 CEO MJ Wong 曾任 Riot 高级管理层，在游戏开发、运营、全球发行方面有超过十年的一线经验，早期还曾从业于投行，对资本市场与公司治理同样具备深度理解。

团队曾参与过《英雄联盟》《Valorant》《Minecraft》《EVE Online》等多个现象级产品的研发与社区构建，技术与用户思维并重，对“从内容冷启动到生态搭建”的路径极为熟悉。相比一般仅懂区块链或仅懂游戏的团队，Moonveil 展现出了极强的「双重叙事整合能力」——既深度理解 Web2 游戏的内容标准与玩家心理，也有足够的技术能力构建适配 Web3 的链与工具。

融资方面：

在融资方面，Moonveil 已完成累计 900 万美元的融资，覆盖了多个 Web3 与游戏方向的顶级资本。主要投资方包括：

-头部加密 VC：Animoca Brands、Hashkey Capital、IOSG Ventures、Gumi Cryptos、Puzzle Ventures；

-游戏与社交生态支持者：Magic Eden、GuildFi、Mask Network；

-基础设施级资源倾斜方：Polygon Labs。

其中，Polygon Labs 已以 200 万美元节点形式实质性投资 Moonveil，并将其视为 Polygon CDK 上重点孵化的游戏公链代表项目，后续将在资源、技术、生态分发等多维度提供持续支持。

整体来看，无论是从团队履历的厚度、落地执行的能力，还是资本结构的质量与协同性，Moonveil 在当前新一代 GameFi 基础设施中具备显著的人才壁垒与资源护城河。

六、潜在风险提示

1. Web3 游戏行业尚未走出明显的爆款周期，目前市场整体处于“技术验证”与“用户教育”阶段。若整体 GameFi 板块热度继续下滑，Moonveil 生态活跃度和代币使用率将受到直接影响，进而对 $MORE 的二级市场表现构成压力。

2. $MORE 作为唯一生态通证，承担多个功能角色，但目前尚未披露完整代币分配、释放周期与销毁机制。若代币分发节奏过快，或生态尚未形成正向流转前即进入大规模释放周期，可能出现早期投资者获利离场带来的抛压风险。

七、官方链接

Website： https://moonveil.gg/

Twitter： https://x.com/Moonveil_Studio

Telegram： https://t.me/+YQU_ahvjN4U3ZWEx

免责声明：文章中的所有内容仅代表作者的观点，与本平台无关。用户不应以本文作为投资决策的参考。

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一、项目介绍

二、项目亮点

三、市值预期

四、经济模型

五、团队&融资

六、潜在风险提示

七、官方链接

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