日元来到“危险地带”！这次当局还会出手吗？

周四美盘，美元兑日元一度升破150的关键心理关口，此前强劲的美国消费者支出和劳动力数据导致交易员减少了对美联储明年降息的押注，推动美元走强。

美元兑日元一度上涨0.3%，冲上150关口，为8月1日以来的最高水平，延续了日元连续两周的下跌走势，投资者重新校准了日本与美国之间收益率差距收窄的速度。

美国周四公布零售销售和失业救济金数据后，市场预计美联储在未来三次会议期间的降息幅度仅会略多于两次25个基点。

巴克莱银行外汇策略师Skylar Montgomery Koning表示，“由于美国消费者表现强劲，美元普遍上涨，日元承压，日元是复杂局势中的表现不佳的货币，因为强劲的美国数据传递到美联储鸽派程度下降和美国收益率上升。”

近期，日本央行的货币政策前景已经发生变化，新任首相石破茂本月早些时候暗示，日本还没有准备好迎接更高的利率，不过他后来收回了说法，称他正在寻求与日本央行保持一致。

来自美国的其他数据显示美国经济依旧具有弹性，促使市场预计美联储货币政策宽松的步伐将放缓，这也给日元带来了压力。

日元10月份的跌势再次凸显了日本官员进行货币干预的风险。日本财务大臣加藤胜信最近表示，日元突然大幅波动损害了企业和家庭，这种影响需要政府审查。日本首席货币官员三村淳也表示，他正在密切关注外汇市场。

投资者目前最关注的是以日元为中心的套利交易，一些策略师认为，日元可能进一步贬值至150水平。尽管如此，根据美国商品期货交易委员会的数据，截至10月8日当周，对冲基金对日元的看涨程度是自2021年初以来的最高水平。日元走软也发生在国内外股市上涨的背景下。日本股市在10月27日日本大选前夕正在上涨。

纽约三菱UFJ信托银行负责销售和交易的Takafumi Onodera说，“如果美国数据持续强劲，那么日元在本月大选和联邦公开市场委员会之前可能会达到153。”

野村证券外汇策略师Yusuke Miyairi表示，美国前总统特朗普当选的前景是日元面临的另一个关键风险。Miyairi表示，撇开美联储的政策路径和美国的数据不谈，“特朗普的胜利可能会引发美元兑日元的‘膝跳反应’，因为市场可能会承认他的胜利会加剧通胀。”