Ôn lại sự kiện🔥
Vào tối qua, giá ETH đã trải qua một đợt lao dốc mạnh mẽ. Thị trường bắt đầu từ khoảng $3577 lúc 22:10 (UTC+8), chỉ trong vài giờ ngắn ngủi, do sự kết hợp giữa bất ổn chính sách và hiệu ứng giao dịch đòn bẩy cao, giá đã liên tục giảm sâu. Tâm lý nhà đầu tư thay đổi đột ngột, một số tổ chức và cá mập buộc phải thanh lý vị thế nhanh chóng, toàn bộ thị trường xuất hiện cảnh bán tháo hoảng loạn.
Dòng thời gian⏱️
22:10 (UTC+8)
Giá ETH khoảng $3577–$3580, bắt đầu xuất hiện biến động mạnh. Dưới ảnh hưởng của bất đồng chính sách vĩ mô và kỳ vọng quản lý không chắc chắn, các vị thế đòn bẩy cao dần xuất hiện hiệu ứng thanh lý cưỡng bức.Khoảng 23:51 (UTC+8)
Sau 101 phút giảm mạnh, giá ETH giảm xuống khoảng $3432, mức giảm khoảng 4,15%. Hiệu ứng thanh lý liên hoàn của các vị thế mua thể hiện rõ, làm gia tăng áp lực bán trên thị trường.00:00 (UTC+8)
Giá ETH tiếp tục giảm xuống khoảng $3370, tổng mức giảm đạt 5,79%. Các đợt thanh lý lớn và hiệu ứng rút vốn của tổ chức khiến thanh khoản thị trường giảm mạnh, áp lực bán tăng cao.00:15 (UTC+8)
Thị trường xuất hiện nhịp hồi ngắn, giá ETH tăng trở lại khoảng $3394.76, nhưng xu hướng giảm tổng thể vẫn chưa thay đổi, cho thấy dù có lực mua bắt đáy tham gia nhưng chưa đủ để đảo ngược tình thế.
Phân tích nguyên nhân🔍
Đợt lao dốc giá ETH lần này chủ yếu do hai nguyên nhân cốt lõi:
- Bất ổn chính sách vĩ mô và quản lý
- Chính phủ Mỹ đóng cửa, kỳ vọng cắt giảm lãi suất và những ý kiến không đồng nhất về quản lý nợ và thanh khoản trong tương lai khiến thị trường nghi ngờ về định hướng chính sách của Fed.
- Các cơ quan quản lý đang xem xét phân loại token tài sản số và khung quản lý tổng thể, nhiều tin đồn chính sách liên tục xuất hiện, gây áp lực lên niềm tin thị trường.
- Giao dịch đòn bẩy cao và hiệu ứng thanh lý
- Các nhà giao dịch vị thế mua quá phụ thuộc vào đòn bẩy cao, dẫn đến khi giá giảm nhanh chóng kích hoạt thanh lý cưỡng bức và hiệu ứng thanh lý liên hoàn.
- Chỉ trong một giờ, tổng giá trị vị thế mua bị thanh lý trên toàn mạng đạt khoảng 20 triệu USD, trong đó các lệnh thanh lý lớn và tổ chức rút vốn nhanh khiến thanh khoản sụt giảm đột ngột, gia tăng áp lực giảm giá.
Phân tích kỹ thuật📊
Dựa trên dữ liệu nến 45 phút hợp đồng vĩnh cửu USDT của Binance cho cặp ETH/USDT, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy thị trường đang trong xu hướng giảm rõ rệt:
- Đường trung bình động và giao cắt:
- EMA5 cắt xuống EMA10, hình thành giao cắt tử thần ngắn hạn; EMA50 đồng thời cắt xuống EMA120, cho thấy xu hướng dài hạn cũng giảm.
- Chỉ báo dao động:
- MACD chuyển từ giao cắt vàng sang giao cắt tử thần, chỉ báo %B giảm xuống dưới 0.2, cho thấy giá tiến gần vùng đáy và có dấu hiệu quá bán;
- Các chỉ số KDJ phân kỳ, giá trị J ở trạng thái quá bán cực độ, trong ngắn hạn có khả năng phục hồi kỹ thuật nhưng áp lực bán tổng thể vẫn rõ rệt.
- Mối quan hệ khối lượng - giá:
- Dù khối lượng giao dịch tăng vọt 187,75%, giá vẫn liên tục giảm, cho thấy bán tháo hoảng loạn đang tăng tốc.
- Chỉ báo OBV giảm xuống dưới đáy trước đó, xác nhận lực bán chiếm ưu thế.
- Mô hình nến:
- Xuất hiện liên tiếp các nến đỏ (mô hình “ba lính đen”), mỗi nến đóng cửa thấp hơn nến trước, cho thấy tâm lý thị trường bi quan mạnh mẽ.
Triển vọng thị trường🔮
Xét từ góc độ kỹ thuật và cơ bản vĩ mô hiện tại:
- Khuyến nghị ngắn hạn:
- Dù một số chỉ báo quá bán cho thấy cơ hội phục hồi, nhưng xu hướng giảm tổng thể vẫn rất mạnh. Nhà đầu tư cần cảnh giác với khả năng thanh lý tiếp tục sau các đợt nổ vị thế đòn bẩy cao, nên kiểm soát vị thế và chú ý rủi ro.
- Xu hướng trung - dài hạn:
- Nếu định hướng chính sách vĩ mô rõ ràng, khẩu vị rủi ro thị trường phục hồi, có thể thu hút một phần dòng tiền bắt đáy. Tuy nhiên, trước khi bất ổn quản lý và chính sách được giải quyết, tín hiệu phục hồi ngắn hạn của ETH vẫn yếu.
- Gợi ý kỹ thuật:
- Theo dõi các vùng hỗ trợ quan trọng như vùng quá bán và đáy lịch sử; biến động khối lượng giao dịch tiếp theo cũng sẽ cung cấp manh mối cho sự đảo chiều xu hướng.
Tổng thể, biến động mạnh gần đây của ETH chủ yếu là kết quả của sự kết hợp giữa giao dịch đòn bẩy quá mức và kỳ vọng chính sách. Đối với nhà đầu tư ngại rủi ro, giữ thái độ thận trọng, canh mua ngắn hạn khi giá giảm có thể hợp lý hơn; còn nhà đầu tư dài hạn nên chú ý động thái chính sách và hành vi tổ chức để chờ cơ hội gom hàng khi thị trường ổn định trở lại.
Trong cơn bão bất ổn quản lý và đòn bẩy cao này, xu hướng tương lai của ETH vẫn đầy bất định, nhà đầu tư nhất định phải điều chỉnh theo khả năng chịu rủi ro của bản thân và giao dịch một cách lý trí.
