47 kun ichida, 44 million dollar foyda qilishdan butun kapitalni yo‘qotishgacha, Maji Dage’ning taqdiri "Qimorboz bankrotligi teoremasi"ga bog‘liq

Tasodifiy yurish, so‘riluvchi devor va salbiy siljish.

Muallif: Yolg‘iz Miya

Bu mag‘lubiyatni tushunish uchun uchta tushunchani bilish kerak: tasodifiy yurish, so‘riluvchi devor va salbiy siljish.

① Tasodifiy yurish

Bir mast odamni to‘g‘ri chiziqda yurib ketayotganini tasavvur qiling. U tanga tashlaydi, agar gerb tushsa bir qadam oldinga (pul topadi), agar raqam tushsa bir qadam orqaga (pul yo‘qotadi).

Majid aka boshidan kechirgan voqealar, aslida, mast odamning qadamlariga o‘xshaydi. Qisqa muddatda, u ketma-ket gerb tashlashi va oldinga yugurib, aktivlari 60 million dollargacha ko‘tarilishi mumkin. Lekin bu uning qanchalik kuchli ekanini anglatmaydi, bu shunchaki omad.

② So‘riluvchi devor

Mast odam yurayotgan yo‘l ikki tomondan simmetrik emas.

Chap tomonda baland devor (market maker / bozor): bu bozorning umumiy kapitalidan iborat. Shaxs uchun bu deyarli cheksiz uzoqda. Siz bozorning barcha pulini yutib, bozorni “bankrot” qilolmaysiz.

O‘ng tomonda esa jarlik (siz): bu sizning asosiy kapitalingiz nolga teng bo‘ladigan nuqta. Majid aka uchun bu nuqta cheklangan.

O‘yin davom etar ekan, mast odam har doim ketma-ket orqaga yurish ehtimoliga ega. U jarlikka yetib borsa (aktivlari nolga tushsa), qulab tushadi. Qulash “so‘rilish” degani — o‘yin tugaydi, sizda qayta tiklanish imkoniyati qolmaydi. 

Chunki raqib (bozor) cheksiz, siz esa cheklangansiz, vaqt yetarli bo‘lsa, siz 100% jarlikka qulab tushasiz.

Bu “gambler bankrotligi teoremasi” deb ataladi.

③ Salbiy siljish

Agar faqat tanga tashlash (yutish ehtimoli 50%) bo‘lsa, mast odamning qulab tushishi uzoq vaqt olishi mumkin. Lekin kazinoda va kripto kontraktlarda to‘lovlar va slippage mavjud, bu esa jarlik bo‘yida kuchli shamol esayotgandek, mast odamni doim jarlik tomon itaradi. Bu salbiy siljish deyiladi.

Salbiy siljishda matematik kutilma manfiy bo‘ladi. Majid aka bu safar faqat funding fee uchun o‘n minglab dollar to‘ladi.

Unda, 18-sentabr kuni hisobida 44.84 million dollar foyda bo‘lganida, nega to‘xtamadi? Nega asosiy kapitalini yo‘qotdi? Sabablari quyidagicha:

a, Leverage qo‘llash. Leverage sizga uzoqdagi “jarlik”ni oldingizga olib keladi — atigi 4% teskari harakat (25x leverage) bilan qulab tushishingiz mumkin.

b, Martingale strategiyasi. Cheklangan “o‘q” bilan doimiy ravishda pozitsiyani to‘ldirish (bet doubling) orqali cheksiz bozor pasayishiga qarshi kurashish, albatta, kapital zanjirining uzilishiga va so‘riluvchi devorga urilishiga olib keladi.

c, Psixologik hisob. Nega u katta foyda olganida realizatsiya qilmaydi? Chunki gambler psixologiyasida, o‘sha 44 million “kazino puli”, yo‘qotsa ham afsuslanmaydi.

Majid aka “baxtli bo‘lish kifoya” dedi, bu boy gamblerlarning beparvoligi, oddiy odamlar bunday qilmasin.

Quyida uchta hayot algoritmi:

Birinchi, “musbat kutilma”da ishtirok eting

Kontraktlar, qimor — manfiy kutilma o‘yinlari, ulardan yiroq bo‘ling, faqat hayajon uchun pul sarflamoqchi bo‘lsangizgina.

“Jiddiy” indekslarga muntazam investitsiya qiling, EV>0 bo‘lgan sifatli aktivlarni ushlab turing, vaqt bilan do‘st bo‘ling.

Duan Yongping aytganidek, oddiy odamlar S&P 500 ga muntazam investitsiya qilib ham pul topishi mumkin, chunki bu bozor “musbat siljish”ga ega.

Ikkinchi, “so‘riluvchi devor”dan yiroq bo‘ling

Tirik qolish birinchi vazifa. Leverage’dan yiroq bo‘ling, tebranishlar sizni jarlikka itarishiga yo‘l qo‘ymang.

Uchinchi, “to‘xtash chizig‘i”ni belgilang

Spekulyantlar, foyda topsa realizatsiya qilish, zarar topsa stop-loss qilish kerak. Aks holda, gambler bankrotligi teoremasiga ko‘ra, natija 0 bo‘ladi.

Qiymat investorlari esa, yo‘qotishga tayyor bo‘lgan bo‘sh pul bilan musbat siljishni kutishi kerak.