Chris Larsen: Chegaralararo to‘lovlarni qayta qurayotgan tashabbuskor

Avtomobil ta'mirlashdan pulini ololmagan yosh yigitdan tortib, E-Loan, Prosper va Ripple orqali moliyaviy tizimni uch bor inqilob qilgan Chris Larsen oddiy odamlarning to‘lov dunyosini qanday o‘zgartirganini ko‘ring.

Muallif: Thejaswini M A

Tarjima: Block unicorn

Kirish

Chek qaytarildi.

O‘n besh yoshli Chris Larsen uchun, haqini olish ishlashning o‘zidan ham qiyinroq ekan.

U San-Fransiskodagi uyining yo‘lakchasida avtomobil kuzovidagi buktalarni tuzatish biznesini yuritardi. Qo‘shnilar avariyaga uchragan mashinalarini olib kelishardi, u esa qarzga olingan asboblar va o‘smirga xos qat’iyat bilan buktalarni tekislardi.

U halol ishlardi, narxlari ham adolatli edi. Lekin mijozlar pul to‘lamaganda, Chris Larsen moliyaviy tizim qanday ishlashini o‘rgatadigan birinchi achchiq saboqni oldi.

Otasi San-Fransisko xalqaro aeroportida samolyot dvigatellarini ta’mirlardi, ish haqi har ikki haftada o‘z vaqtida kelardi. Onasi esa mijozlar uchun illyustratsiyalar chizardi, lekin mijozlar ko‘pincha bir necha oydan keyin yoki umuman to‘lamasdi. Ota-onasi tushunardi: pul har doim boylarga oson oqadi, boshqalarga esa juda qiyin.

Bu tizim aynan shunday yaratilgan.

Bu norozilik o‘n yillar davomida to‘plandi va uni o‘nlab milliard dollarlik uchta kompaniya yaratishga undadi. Har bir kompaniya moliyaviy tizimda oddiy odamlarni mijoz emas, muammo deb biladigan sohalarga qarshi chiqdi.

Tizimni ko‘ra olgan mexanikning o‘g‘li

1960 yil, San-Fransisko.

Chris Larsen barqaror ishning qadrini yaxshi biladigan oilada tug‘ilgan. Ishchi oilada ulg‘ayish, moliyaviy tizimni bank nuqtai nazaridan emas, mijoz nuqtai nazaridan his qilish degani edi. Ota-onasi mashina yoki uy uchun kredit olmoqchi bo‘lsa, qaror qabul qiluvchi bank xodimlari bilan yuzma-yuz kelishardi. Jarayon noaniq, sekin va ko‘pincha adolatsiz edi.

Nega ba’zi odamlar kreditni oson oladi, boshqalari esa yo‘q? Nega banklar bir xil xizmat uchun turli mijozlardan turli foiz oladi? Nega dasturiy ta’minot bir necha daqiqada qaror qabul qilishi mumkin bo‘lsa-da, jarayon haftalab cho‘ziladi?

Bu millionlab oilalarning shaxsiy muammosi, lekin hamma hammasini o‘zgartira oladigan odamlar kamdan-kam hollarda bunday muammolarni boshdan kechirgan.

O‘rta maktabni tugatgach, Larsen San-Xosedagi davlat universitetida aviatsiya o‘qishni boshladi, amaliy yo‘lni tanlab, barqaror muhandislik ishini topishni xohlardi. Lekin kurslar juda tor edi. Shuning uchun u San-Fransisko davlat universitetiga o‘tdi va xalqaro biznes hamda buxgalteriya sohasiga o‘tdi.

1984 yilda o‘qishni tugatgach, Larsen Chevron kompaniyasiga moliyaviy auditor bo‘lib ishga kirdi. Bu ish uni Braziliya, Ekvador va Indoneziyaga olib bordi. Xalqaro biznes tajribasi unga xalqaro moliyaviy tizim qanday ishlashini ko‘rsatdi.

Lekin u tizimni o‘zgartirish uchun uni yanada chuqurroq tushunishi kerak edi.

1991 yilda Larsen Stanford Biznes Maktabida MBA darajasini oldi. Uning professori Jim Collins unga asoschining umridan ham uzoq yashaydigan kompaniya qurishni o‘rgatdi. Bu tajribalar chuqur ta’sir qildi. Larsen qisqa muddatli yutuqlar yoki zamonaviy biznes modellarga qiziqmasdi. U o‘n yillar o‘tib ham muhim bo‘ladigan infratuzilma yaratishni xohlardi.

Internet va moliyaning birlashuvi

1996 yil, internet inqilobi endi boshlanayotgan edi.

Ko‘pchilik startapchilar uy hayvonlari uchun mahsulotlar yoki oziq-ovqat yetkazib berish uchun saytlar qurayotgan bir paytda, Larsen boshqacha imkoniyatni ko‘rdi. Agar internet eng an’anaviy soha — ipoteka kreditlariga qo‘llansa, nima bo‘ladi?

Shundan so‘ng, u Janina Pawlowski bilan birga E-Loan kompaniyasini asos soldi.

G‘oya shundan iborat ediki, ipoteka kreditini onlayn tarzda olish mumkin bo‘ladi, shunda qarz oluvchilar ortiqcha to‘lov oladigan brokerlar bilan ishlashga majbur bo‘lmaydi.

O‘sha paytda ko‘pchilik moliyaviy institutlar 1976 yildagidek ishlardi: qarz oluvchilar bank filialiga borib, qog‘oz shakllarni to‘ldirishlari va dasturiy ta’minot bir necha daqiqada hal qilishi mumkin bo‘lgan qarorni haftalab kutishlari kerak edi.

E-Loan sayti 1997 yilda ishga tushdi va qarz oluvchilarga foiz stavkalarini solishtirish, ariza topshirish va jarayonni onlayn kuzatish imkonini berdi. Kompaniya broker komissiyalarini bekor qildi va ariza ko‘rib chiqish muddatini haftalardan bir necha kunga qisqartirdi.

Lekin Larsen muhim qaror qabul qildi. E-Loan iste’molchilarga FICO kredit ballarini bepul taqdim etgan birinchi kompaniya bo‘ldi.

Bu inqilobiy yangilik edi. O‘n yillar davomida banklar va kredit karta kompaniyalari ushbu ballardan kredit berish qarorini qabul qilishda foydalangan, lekin iste’molchilar o‘z ballarini ko‘ra olmasdi. Kredit reytingi tizimi qora quti edi — siz uy yoki mashina sotib olishingiz mumkinmi, yo‘qmi, shu narsa hal qilardi, lekin ichida nima borligini bilmasdingiz. Bu harakat butun kredit sanoatini shaffoflik sari majbur qildi. Agar qarz oluvchilar o‘z ballarini ko‘rsalar, nima uchun ma’lum foiz taklif qilinayotganini tushunishlari va o‘z kredit qiymatini oshirish uchun choralar ko‘rishlari mumkin edi.

1999 yilda internet inqilobi eng yuqori cho‘qqisiga chiqdi va E-Loan ommaviy savdoga chiqdi. Eng yuqori davrda kompaniya qiymati taxminan 1 milliard dollar edi. Lekin Larsen pufakni quvishdan manfaatdor emasdi. 2005 yilda u E-Loan’ni 300 million dollarga Banco Popular’ga sotdi.

E-Loan muvaffaqiyati banklarning qo‘lda bajaradigan jarayonlarini avtomatlashtirishda edi. Lekin bu jarayonlarni qanday ishlashini butunlay qayta ko‘rib chiqish kerak emasmi?

Banklardan xalos bo‘lish

2005 yilga kelib, Larsen navbatdagi maqsadi haqida o‘ylay boshladi: banklarning o‘zi.

Agar oddiy odamlar banklarsiz, to‘g‘ridan-to‘g‘ri bir-biridan pul ololsa, nima bo‘ladi?

U John Witchel bilan birga Prosper Marketplace’ni, AQShdagi birinchi P2P kredit platformasini asos soldi.

G‘oya nimada? Qarz oluvchilar kredit so‘rovi joylashtiradi, nima uchun pul kerakligi va qanday foiz to‘lashga tayyorligini ko‘rsatadi. Shaxsiy investorlar bu so‘rovlarni ko‘rib chiqib, qaysi kreditlarni moliyalashtirishni tanlaydi. Bozor foiz stavkasini banklarning noaniq formulalariga emas, haqiqiy taklif va talabga asoslanib belgilaydi.

Bu platforma kredit berish va olishni yanada demokratlashtirdi. Yaxshi kredit tarixiga ega odamlar jamg‘arma hisobidan yuqori daromad olishlari mumkin. Kredit tarixi mukammal bo‘lmaganlar esa an’anaviy banklar bermaydigan kreditlarni olishlari mumkin.

Lekin Prosper E-Loan duch kelmagan muammoga duch keldi: tartibga solish noaniqligi. Qimmatli qog‘ozlar to‘g‘risidagi qonunlar o‘nlab yillar oldin qabul qilinganida, oddiy odamlar internet orqali begonalarga pul berishi mumkinligi haqida hech kim o‘ylamagan edi. 2008 yilda AQSh Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasi (SEC) P2P kreditlarini ro‘yxatdan o‘tkazish va oshkor qilish talab qilinadigan qimmatli qog‘ozlar deb topdi. Ko‘plab kompaniyalar tartibga soluvchilar bilan kurashishni yoki bo‘shliqlarni izlashni tanlashi mumkin edi. Lekin Larsen boshqacha yo‘l tutdi.

U hukumat bilan kurashmadi, balki ular bilan hamkorlik qildi. Prosper SEC’ga prospekt topshirdi va biznes modelini qimmatli qog‘ozlar qonuniga moslashtirdi. Bu kompaniyaga tartibga solish muammolaridan o‘tib, o‘sishda davom etishga yordam berdi.

Chunki, faqat yaxshiroq texnologiya yaratish yetarli emas. Yangi qoidalar nima uchun zarurligini tartibga soluvchilarga tushuntirish ham kerak.

2012 yilda Larsen Prosper bosh direktori lavozimini tark etdi, lekin boshqaruv kengashi raisi bo‘lib qoldi. U allaqachon navbatdagi loyihani o‘ylayotgan edi. P2P unga texnologiya an’anaviy moliyaviy vositachilarni almashtira olishini ko‘rsatdi. Lekin haqiqiy katta maqsad ichki kreditlash emas edi.

Balki xalqaro to‘lovlar edi.

Qiymat internetini yaratish

Ripple (Ripple) g‘oyasi oddiy kuzatuvdan kelib chiqqan: xalqaro pul o‘tkazmalari hali ham elektron pochta yuborishdan ko‘ra murakkabroq.

Xalqaro pul o‘tkazmalari bir necha kun vaqt oladi, juda qimmat va ko‘pincha noma’lum sabablarga ko‘ra muvaffaqiyatsiz bo‘ladi. Axborot dunyo bo‘ylab millisekundlarda harakat qiladigan zamonda, pul o‘tkazmalari 1970-yillarda qolib ketgandek.

2012 yil sentabrda Larsen dasturchi Jed McCaleb bilan birga OpenCoin’ni asos soldi. Ularning maqsadi har qanday valyuta o‘rtasidagi tranzaksiyalarni bir necha soniyada hisob-kitob qiladigan to‘lov protokolini yaratish edi, kunlar emas. Kompaniya bir necha bor nomini o‘zgartirdi: 2013 yilda OpenCoin Ripple Labs bo‘ldi, 2015 yilda esa Ripple deb qisqartirildi. Lekin missiya o‘zgarmadi: Larsen aytganidek, “qiymat interneti”ni yaratish.

Ripple yondashuvi Bitcoin’dan farq qiladi: Bitcoin an’anaviy valyutalarga muqobil sifatida yaratilgan. Ripple esa an’anaviy valyutalarning samarali harakatlanishini ta’minlovchi texnologiyani ishlab chiqdi. Banklar Ripple tarmog‘idan xalqaro to‘lovlarni hisob-kitob qilish uchun foydalanishi mumkin, har bir mamlakatda hisob ochmasdan. Tizim Ripple’ning mahalliy raqamli valyutasi XRP’dan ko‘prik aktiv sifatida foydalanadi.

Banklar dollarni yevroga o‘tkazish uchun bir nechta vositachidan o‘tish o‘rniga, dollarni XRP’ga almashtiradi, XRP’ni boshqa bankka o‘tkazadi va u yerda XRP yevroga almashtiriladi. Butun jarayon bir necha soniyada amalga oshadi.

Larsen bosh direktor bo‘lgan davrda Ripple Santander, American Express va Standard Chartered kabi yirik moliyaviy institutlar bilan hamkorlik shartnomalari imzoladi. Buni pilot loyiha yoki eksperiment deb atashingiz mumkin, lekin banklar haqiqiy mijoz to‘lovlarini millionlab dollar qiymatida Ripple texnologiyasi yordamida amalga oshirmoqda.

2017 va 2018 yillardagi kripto bozorining portlashi bilan XRP dunyodagi eng qimmat raqamli aktivlardan biriga aylandi. Eng yuqori davrda Larsenning ulushi qog‘ozda 59 milliard dollardan oshdi va uni qisqa vaqt ichida AQShning eng boy odamlardan biriga aylantirdi.

Lekin Larsen oldingi kompaniyalardan o‘rgangan: kengayish uchun asoschilikdan boshqa ko‘nikmalar kerak. 2016 yilda u bosh direktorlikdan ketdi, ijrochi rais bo‘ldi va kundalik faoliyatni Brad Garlinghouse’ga topshirdi, o‘zi esa strategiya va tartibga solish aloqalariga e’tibor qaratdi.

Muvaffaqiyat har doim tekshiruvga olib keladi.

Tartibga solish sinovi

2020 yil dekabr. Har bir kripto kompaniyasi rahbari qo‘rqadigan qo‘ng‘iroq.

AQSh Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasi Ripple’ni sudga berdi, XRP ro‘yxatdan o‘tmagan qimmatli qog‘oz deb aybladi va kompaniya noqonuniy qimmatli qog‘ozlar chiqarish orqali 1.3 milliard dollar yig‘ganini ta’kidladi.

Bu da’vo deyarli besh yil davomida noaniqlik keltirdi. XRP narxi tushdi, birjalar tartibga solish xavfi sabab tokenni ro‘yxatdan olib tashlashdi. Ripple katta jarimalarga duch kelishi va biznes modeli tubdan o‘zgarishi mumkin edi.

Larsen tezda kelishuvga erishib, boshqa loyihalarga o‘tishi mumkin edi. Ko‘plab kripto tadbirkorlari shunday qiladi. Lekin u kurashni tanladi.

Ripple o‘nlab million dollar advokat xarajatlarini qildi va XRP valyuta, qimmatli qog‘oz emasligini isbotlashga harakat qildi. Kompaniya advokatlari Bitcoin va Ethereum tartibga soluvchilar tomonidan qimmatli qog‘oz emas deb tan olinganini, XRP ham shunga o‘xshash ishlashini ta’kidladi.

Bu strategiya to‘g‘ri bo‘lib chiqdi, lekin yillar davomida adolatga erishildi.

2023 yilda sudya Analisa Torres XRP’ning chakana investorlar uchun dasturlashtirilgan savdosi qimmatli qog‘oz chiqarish emas deb qaror qildi. Bu qisman g‘alaba bo‘ldi va raqamli aktivlarning tartibga solish maqomini aniqlashtirdi.

2025 yilda AQSh Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasi apellyatsiyadan voz kechdi va 125 million dollarlik kelishuvga erishildi, bu ko‘plar kutganidan ancha kam. Bu huquqiy g‘alaba Larsenning kripto kompaniya qurishda uzoq muddatli strategiyasini tasdiqladi.

Tartibga solishning kulrang hududida ishlaydigan ko‘plab kripto kompaniyalardan farqli o‘laroq, Ripple boshidan boshlab tartibga soluvchilar bilan hamkorlik qildi. Tartibga solish bosimi kelganida, kompaniya tayyor edi.

Butun huquqiy kurash davomida Ripple biznesini kengaytirishda davom etdi. 2025 yil aprel oyida kompaniya 1.25 milliard dollarga Hidden Road brokerlik kompaniyasini sotib oldi va savdo hamda saqlash xizmatlarini qo‘shdi. Ripple davlat bank litsenziyasini olishga harakat qilmoqda va New York Mellon banki bilan RLUSD stablecoin zaxiralarini saqlash bo‘yicha hamkorlik qilmoqda.

Tinch ta’sir

Bugun Larsenning ta’siri u asos solgan kompaniyalardan ancha keng.

2019 yilda u rafiqasi Lyna Lam bilan birga San-Fransisko davlat universitetiga 25 million dollarlik XRP xayriya qildi, bu o‘sha paytda AQSh universitetlari olgan eng katta kripto xayriya edi. Bu xayriya fintech va innovatsiyalar sohasida grantli professorlik o‘rni yaratdi va talabalar uchun global dasturlarni moliyalashtirdi. Universitetlar xayriyani qabul qilish va boshqarish uchun qat’iy tartiblarga ega. Ushbu muassasalar bilan hamkorlik qilib, Larsen kripto xayriyasini normallashtirishga yordam berdi.

U shuningdek, “Californians for Privacy Now” (“Kaliforniyaliklar hozir maxfiylik uchun”) ittifoqi orqali maxfiylik himoyasini moliyalashtirdi. Bu ittifoq Kaliforniyada moliyaviy maxfiylik to‘g‘risidagi qonunni qabul qilishga muvaffaq bo‘ldi, bu kompaniyalardan shaxsiy ma’lumotlarni ulashishdan oldin iste’molchidan ruxsat olishni talab qiladi. Ushbu harakat 600 ming imzo to‘pladi va yirik moliyaviy kompaniyalarni qarshilikdan voz kechishga undadi.

Yaqinda Larsen kriptovalyutalarning atrof-muhitga ta’siriga e’tibor qaratdi. 2021 yilda u “Kodlarni emas, iqlimni o‘zgartiring” (“Change the Code, Not the Climate”) harakatini boshladi va Bitcoin maynerlarini yuqori energiya talab qiladigan proof-of-work qazib olishdan samaraliroq alternativalarga o‘tishga undash uchun mablag‘ ajratdi.

Bu pozitsiya uni proof-of-work tarmoq xavfsizligi uchun muhim deb hisoblaydigan Bitcoin maksimalistlari bilan qarama-qarshi qo‘ydi. Lekin Larsen fikricha, kriptovalyutalar ommaviy qabul qilinishi uchun ekologik muammolar hal qilinishi kerak.

“Bu harakat Bitcoin’ga qarshi emas, ifloslanishga qarshi,” deydi Larsen. “Biz sohamizni tozalashimiz kerak. Muammo, ba’zi odamlar aytganidek, Bitcoin’ni toza energiya bilan ishlatishda emas. Cheklangan toza energiyani boshqa muhim sohalarga yo‘naltirishimiz kerak. Muammo kodni o‘zgartirib, energiya sarfini keskin kamaytirishda. Bu ekologik to‘g‘ri yo‘nalish.”

U kriptovalyuta an’anaviy qarashlariga qarshi chiqishga tayyorligi, butun faoliyati davomida bir xil fikrni aks ettiradi: ommabop narsa har doim eng yaxshisi emas.

64 yoshli Larsen hali ham haftasiga olti kun ishlaydi va murakkab muammolarni tartibli hal qilishini aks ettiruvchi hobbilarga ega. U o‘g‘illari bilan birga 1960-yillardagi klassik mashinalarni ta’mirlaydi, ularni butunlay qismlarga ajratib, ramkadan boshlab qayta yig‘adi. Bu loyihalar uch yil davom etadi va uning faoliyatidagi doimiy puxtalikni ko‘rsatadi.

U tasavvur qilgan kelajakda San-Fransiskodan Lagosga 100 dollar yuborish bir necha soniya va bir necha sentga tushadi, kichik bizneslar esa murakkab bank aloqalarisiz xalqaro bozorlarga kirishi mumkin bo‘ladi.

Uning uchta kompaniyasi moliyaviy tizimda oddiy odamlarga yaxshi xizmat qilmaydigan turli qismlarga qarshi chiqdi.

E-Loan ipoteka kreditlarini shaffof qildi. Prosper kreditlashni demokratlashtirdi. Ripple xalqaro to‘lovlarni tezlashtirdi.

Har bir biznes butun bozorni nazorat qilishga emas, boshqalar foydalanishi mumkin bo‘lgan infratuzilma yaratishga intilib muvaffaqiyatga erishdi. Bu yondashuv sabr va uzoq muddatli fikrlashni talab qiladi, bu esa shov-shuv va tez boyish bilan mashhur sohada kam uchraydigan sifatdir.

Kriptovalyutalar ko‘pincha spekulyatsiya va o‘zgaruvchanlik bilan bog‘langan davrda, Larsen sabr bilan infratuzilma qurish barqaror o‘zgarish olib kelishini isbotladi. Uning ishi hali tugamagan, lekin foydalanuvchilarga xizmat qiladigan, institutlarga emas, moliyaviy tizimning asosi allaqachon yaratilgan.

Pul axborotga o‘xshab bormoqda — tezroq, arzonroq va ilgari moliyaviy xizmatlardan chetda qolganlar uchun ham osonroq bo‘lmoqda.

Bu o‘zgarish hali davom etmoqda, lekin yo‘nalish aniq. Chris Larsen bu o‘zgarishni amalga oshiradigan yo‘llarni qurishda davom etmoqda.

Bu Chris Larsen haqidagi hikoya edi. Keyingi maqolamizda ko‘rishamiz.