YieldBlox: Децентралізоване кредитування та форекс на Stellar
Whitepaper YieldBlox був написаний і опублікований основною командою YieldBlox у третьому кварталі 2025 року з метою вирішення проблеми складності агрегування прибутковості та низької капітальної ефективності в сучасному децентралізованому фінансуванні (DeFi), а також дослідження можливостей створення більш розумних і сталих стратегій отримання прибутку в сфері DeFi.
Тема whitepaper YieldBlox — «YieldBlox: протокол наступного покоління для оптимізації децентралізованої прибутковості». Унікальність YieldBlox полягає у впровадженні динамічного агрегування стратегій прибутковості та AI-моделі управління ризиками, а також у модульній архітектурі для кросчейн-сумісності; значення YieldBlox — у прагненні надати користувачам більш безпечні, ефективні та доступні можливості отримання прибутку в DeFi і закласти нові стандарти для майбутнього розвитку децентралізованих фінансів.
Початковий задум YieldBlox — створити відкриту, прозору й дружню до користувача платформу, щоб кожен міг легко брати участь у генерації прибутку в децентралізованому фінансуванні незалежно від технічного рівня. Основна ідея whitepaper YieldBlox: поєднання автоматизації смарт-контрактів, AI-оптимізації стратегій і управління спільнотою для балансу між максимізацією прибутку, контролем ризиків і децентралізацією, щоб створити сталу й інклюзивну екосистему децентралізованої прибутковості.
Резюме Whitepaper YieldBlox
Що таке YieldBlox
Друзі, уявіть собі, як ми зазвичай кладемо гроші в банк, щоб отримати відсотки, або беремо кредит у банку на випадок потреби. У світі блокчейну існують схожі сервіси, але вони більш відкриті, прозорі й не потребують таких посередників, як банки. YieldBlox (скорочено YBX) — це саме такий «децентралізований банк», побудований на блокчейні Stellar (Стеллар).
Простіше кажучи, YieldBlox — це децентралізований фінансовий (DeFi) протокол, що надає послуги кредитування. Ви можете внести свої цифрові активи в YieldBlox, як у розумний «пул капіталу», і отримувати відсотки. Якщо вам потрібні кошти, ви можете закласти частину активів і взяти позику з цього пулу. Весь процес здійснюється через смарт-контракти (можна уявити як автоматично виконувані, незмінні угоди), тому він дуже прозорий і автоматизований.
Окрім базового кредитування, YieldBlox підтримує маржинальну торгівлю (Margin Accounts), форвардні валютні контракти (FX Forwards) та стейкінг (Staking). Його цільова аудиторія — не лише звичайні власники криптовалюти, а й фінтех-компанії, які хочуть будувати фінансові сервіси на блокчейні Stellar.
Візія проєкту та ціннісна пропозиція
Візія YieldBlox — створити для екосистеми Stellar децентралізований, ончейн валютний ринок. Чому це важливо? Блокчейн Stellar відомий швидкими й дешевими транзакціями, але йому ще є куди рости у «капітальній ефективності» та «мотиваційних механізмах». Уявіть, якщо ваші гроші просто лежать без руху — це ж марнотратство! YieldBlox прагне вирішити цю проблему.
Він хоче забезпечити рух капіталу в екосистемі Stellar через кредитування, підвищити ефективність використання коштів. Це не лише збільшує ліквідність для транзакцій і платежів, а й зменшує залежність від традиційних банків та інших посередників, обслуговуючи глобальний ринок із витратами менше $0.01 за транзакцію. Унікальність YieldBlox у тому, що він спеціально розроблений для Stellar, щоб допомогти фінтех-платформам, побудованим на Stellar, надавати своїм користувачам багаті DeFi-сервіси без втрати децентралізації. Токеноміка YBX також цікава: вона покликана зробити YBX «продуктивним активом» і «токенізованим двигуном зростання» в екосистемі Stellar.
Технічні особливості
Ядро технології YieldBlox побудоване на блокчейні Stellar і використовує технологію Stellar Turrets для запуску смарт-контрактів. Stellar Turrets — це, по суті, «двигун смарт-контрактів» на Stellar, який дозволяє YieldBlox реалізовувати складну фінансову логіку.
Проєкт децентралізований (Decentralized), тобто ним не керує жодна центральна організація; він не потребує довіри (Trust-free) — вам не потрібно довіряти жодній особі чи компанії, достатньо довіряти коду; він також некастодіальний (Non-custodial) — ваші активи завжди під вашим контролем, а не у розпорядженні команди проєкту. Лише смарт-контракт може керувати коштами користувачів, і ви можете в будь-який момент вивести свої активи.
Коли ви вносите активи в YieldBlox для кредитування, ви отримуєте спеціальні «токени пулу» (Pool Tokens). Вони — як депозитна квитанція, що підтверджує вашу частку в пулі. Це також активи на Stellar, які можна передавати, торгувати і навіть використовувати як заставу для позики. Ще цікавіше — відсотки нараховуються автоматично з реінвестуванням, як снігова куля. Звісно, для здоров’я кредитної системи, якщо вартість вашої застави не покриває ризик позики (тобто «коефіцієнт здоров’я» нижче 1.00), вашу заставу можуть ліквідувати для погашення боргу.
Токеноміка
Рідний токен проєкту YieldBlox — YBX. Це не просто цифрова валюта, а «паливо» і «право голосу» для протоколу YieldBlox.
Призначення токена
- Управління протоколом: Власники YBX можуть застейкати YBX, щоб отримати veYBX (можна уявити як «голосуючий YBX»), і брати участь в управлінні протоколом, наприклад, вирішувати, як розподіляти YBX-нагороди між різними кредитними пулами.
- Розподіл стимулів: YBX використовується для винагороди користувачів, які надають кредитні послуги, стимулюючи участь і забезпечуючи ліквідність протоколу.
- Як застава: Ви можете використовувати застейкані YBX або частки пулу ліквідності, пов’язані з YBX, як заставу для позики в протоколі YieldBlox.
Базова інформація про токен
- Символ токена: YBX
- Мережа випуску: Stellar
- Загальна пропозиція: 879 мільйонів YBX. З них 69 мільйонів YBX призначені для початкового розподілу — YieldBlox DAO (децентралізована автономна організація), ранні учасники, баунті за баги, маркетинг і члени екосистеми Stellar. Решта 810 мільйонів YBX поступово розподілятимуться серед користувачів кредитування через механізми протоколу.
- Розподіл і розблокування: Токени, отримані початковими інвесторами, блокуються на рік, а для членів команди — на чотири роки, з «кліфом» (перший рік без розблокування) і подальшим лінійним розблокуванням. Варто зазначити, що до 92% YBX зрештою буде розподілено безпосередньо серед членів спільноти.
- Інфляція/спалювання: Винагороди за випуск YBX з часом зменшуються за логарифмічною шкалою.
- Обіг: На CoinGecko дані про ринковий обіг YBX ще не опубліковані, а CoinMarketCap показує самозаявлений обіг 0 YBX, тобто більшість токенів ще поступово розподіляються згідно з планом.
Токеноміка YBX передбачає «п’ятирівневу модель продуктивності», яка стимулює користувачів взаємодіяти з протоколом різними способами, створюючи цінність для себе і для протоколу. Наприклад, окрім прямого кредитування для отримання YBX, ви можете застейкати YBX для участі в управлінні або в майбутньому створити пул ліквідності YBX/USDC чи YBX/XLM для заробітку на комісіях за торгівлю.
Команда, управління та фінансування
Команда
YieldBlox розробляється командою Script3. Script3 — це команда, що спеціалізується на створенні DeFi-протоколів на Stellar.
Управління
YieldBlox використовує децентралізовану модель управління. Це означає, що власники YBX можуть застейкати YBX, отримати veYBX і брати участь у прийнятті рішень щодо протоколу. Наприклад, вони можуть голосувати за розподіл YBX-нагород між кредитними пулами або пропонувати й голосувати за майбутній розвиток протоколу. Казна проєкту (YieldBlox DAO Treasury) також контролюється цією системою управління.
Фінансування
У початковому розподілі токенів частина призначена для ранніх учасників, баунті за баги, маркетингу та членів екосистеми Stellar. YieldBlox також подавав пропозиції до Stellar Community Fund, що свідчить про можливу підтримку з боку спільноти чи фонду.
Дорожня карта
Згідно з наявною інформацією, рання дорожня карта YieldBlox виглядає так:
- II–III квартал 2021 року: Розробка протоколу YieldBlox TSS і вебдодатку YieldBlox.
- III–IV квартал 2021 року: Запуск публічної бета-версії YieldBlox.
- Початок грудня 2021 року: Очікується офіційний реліз проєкту.
На майбутнє проєкт також має певні плани, наприклад:
- Система управління може вирішити направити частину доходу від відсотків на викуп і розподіл YBX серед стейкерів.
- У майбутньому може бути реалізовано стейкінг часток AMM-пулів YBX/USDC або YBX/XLM для заробітку на комісіях AMM, але це потребує рішення й впровадження через управління протоколом.
Поширені ризики
Будь-який блокчейн-проєкт пов’язаний із ризиками, YieldBlox — не виняток. Перед участю обов’язково ознайомтеся з такими аспектами:
Технічні та безпекові ризики
- Ризик смарт-контрактів: Хоча смарт-контракти YieldBlox побудовані на Stellar Turrets, будь-який смарт-контракт може містити невідомі вразливості, що може призвести до втрати коштів.
- Ризик ліквідації: Якщо ви позичальник і вартість вашої застави різко впаде, а коефіцієнт здоров’я стане нижчим за поріг, вашу заставу можуть автоматично ліквідувати для погашення боргу.
Економічні ризики
- Волатильність ціни токена: Ціна YBX може сильно коливатися, історично вона вже падала. Ринкова ціна залежить від багатьох факторів і може призвести до втрат інвестицій.
- Ризик ліквідності: Дані про ринковий обіг YBX наразі неповні, що може впливати на глибину торгівлі та формування ціни.
- Зменшення стимулів: Винагороди за випуск YBX з часом логарифмічно зменшуються, тобто ранні учасники отримують більше, а пізніші — менше.
Регуляторні та операційні ризики
- Невизначеність регулювання: Регуляторне середовище DeFi постійно змінюється, майбутня політика може вплинути на роботу проєкту.
- Залежність від екосистеми: Успіх YieldBlox частково залежить від загального розвитку та впровадження екосистеми Stellar.
Зверніть увагу: наведена інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед будь-яким інвестуванням обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research).
Чек-лист для перевірки
Щоб допомогти вам краще розібратися в YieldBlox, ось кілька ресурсів для самостійного ознайомлення:
- Офіційний сайт: yieldblox.finance
- Документація/Whitepaper: docs.yieldblox.finance (найавторитетніше джерело детальної інформації про проєкт)
- Блокчейн-оглядач: YieldBlox побудований на Stellar, тому ви можете переглянути адресу контракту YBX і активність транзакцій через оглядач Stellar.
- Активність на GitHub: Пошукайте “YieldBlox GitHub”, щоб побачити репозиторій коду та активність розробки.
- Обговорення в спільноті: Ви можете приєднатися до спільноти YieldBlox на Discord, Keybase чи Reddit для спілкування з іншими користувачами та розробниками.
Підсумок проєкту
YieldBlox — це децентралізований фінансовий (DeFi) протокол на блокчейні Stellar, який створений для забезпечення ефективного ринку кредитування в екосистемі Stellar. Він надає некостодіальні кредитні послуги через смарт-контракти, дозволяючи користувачам вносити активи для отримання відсотків або закладати активи для позики. Токен YBX відіграє ключову роль у мотивації та управлінні, а токеноміка спрямована на підвищення капітальної ефективності та зростання екосистеми Stellar.
Унікальність YieldBlox — у глибокій інтеграції з екосистемою Stellar і підтримці фінтех-платформ, щоб більше користувачів могли користуватися перевагами DeFi без необхідності розбиратися в блокчейн-технологіях. Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, YieldBlox стикається з технічними, економічними та регуляторними ризиками.
Загалом, YieldBlox — перспективний проєкт, який прагне вирішити проблему ефективності капіталу в екосистемі Stellar і надати інфраструктуру для DeFi-додатків. Але пам’ятайте: світ блокчейну швидко змінюється, і ризики й можливості йдуть поруч. Перед будь-якою участю обов’язково проведіть власне дослідження і оцініть свої ризики. Це не інвестиційна порада.