Aurora Finance: децентралізований фінансовий інститут і платформа.

Що таке Aurora Finance

Друзі, уявіть собі: у світі децентралізованих фінансів (DeFi) існує багато платформ, схожих на «цифрові банки» чи «цифрові біржі», для роботи яких потрібні великі обсяги капіталу — це і є «ліквідність». Ті, хто надає ці кошти, називаються «постачальниками ліквідності» і отримують за це винагороду. Водночас ці платформи потребують спільного управління — учасники разом вирішують, як розвиватиметься платформа, і це називається «губернуванням».

Aurora Finance (AURA) — уявіть собі «супер-акселератор» або «розумного менеджера»: це не новий цифровий банк, а спеціальний сервіс для великого цифрового пулу — Balancer (децентралізована біржа, яку можна уявити як великий центр обміну цифрових активів). Головна мета Aurora Finance — допомогти тим, хто надає ліквідність на Balancer, а також власникам керуючих токенів Balancer (BAL), отримувати більше винагород і мати більший вплив на управління.

Він використовує хитрий механізм, щоб «агрегувати» кошти та голоси користувачів — як багато крапель, що зливаються у потужний потік, створюючи більший вплив і отримуючи більше винагород. Для звичайних користувачів Aurora Finance робить участь у екосистемі Balancer простішою та ефективнішою — наче ви користуєтеся професійним сервісом без потреби розбиратися у складних правилах.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Aurora Finance — стати ключовим елементом екосистеми Balancer і сприяти її довгостроковій сталості.

Основна ціннісна пропозиція:

• Максимізація прибутку: для постачальників ліквідності Balancer Aurora Finance значно підвищує винагороди — як «акселератор» для ваших інвестицій.
• Посилення прав управління: для власників керуючих токенів Balancer (BAL) Aurora Finance пропонує зручний спосіб брати участь у управлінні та агрегувати голоси, перетворюючи ваш маленький голос на вагомий.
• Спрощення операцій: складні DeFi-стратегії та дії стають простими, і більше людей можуть легко долучитися — як «однокнопковий» фінансовий інструмент.

На відміну від схожих проєктів, Aurora Finance фокусується на екосистемі Balancer, глибоко інтегруючи модель veBAL (механізм блокування токенів для отримання прав голосу та підвищення прибутку), щоб оптимізувати досвід і прибутки користувачів.

Технічні особливості

Технічне ядро Aurora Finance — це тісна інтеграція з протоколом Balancer і використання смарт-контрактів.

Інтеграція veBAL та auraBAL

У Balancer є механізм veBAL: якщо ви блокуєте керуючі токени BAL на певний час, отримуєте права голосу (veBAL) і підвищуєте винагороду за ліквідність. Aurora Finance вводить токен auraBAL, який є «квитанцією» — він представляє заблоковані BAL у протоколі Aurora Finance.

Переваги такого підходу:

• Ліквідність: хоча BAL заблоковані, auraBAL можна торгувати, на відміну від veBAL, які не мають ліквідності.
• Постійна винагорода: власники auraBAL отримують постійні винагороди від Balancer і Aurora Finance, включаючи BAL і AURA.

Смарт-контракти

Всі функції Aurora Finance реалізовані через смарт-контракти (Smart Contracts), розгорнуті на Ethereum та інших блокчейнах. Смарт-контракт — це автоматичний цифровий протокол, який виконує задані дії без участі третьої сторони, щойно виконуються умови.

Контракти проходять суворий аудит для забезпечення безпеки та надійності.

Токеноміка

Ядро Aurora Finance — її нативний токен AURA.

Базова інформація про токен

• Символ токена:AURA
• Мережа випуску: працює переважно на Ethereum, але тісно пов’язаний з протоколом Balancer.
• Загальна кількість і механізм випуску: загальна пропозиція AURA і крива емісії ретельно спроєктовані для довгострокового розвитку протоколу та залучення спільноти.

Використання токена

Токен AURA виконує кілька ролей в екосистемі Aurora Finance:

• Управління: користувачі, які володіють і блокують AURA, отримують vlAURA (vote-locked AURA) і можуть брати участь у прийнятті рішень щодо управління протоколом, наприклад, голосувати за те, які пули Balancer отримають BAL-нагороди, а також за інші важливі пропозиції.
• Винагороди: токен AURA використовується для винагороди тих, хто надає ліквідність на Balancer і стейкає через Aurora Finance, а також тих, хто блокує BAL і отримує auraBAL.

Розподіл і розблокування токенів

Схема розподілу AURA акцентує пріоритет спільноти, щоб уникнути централізації та переваг для інсайдерів.

• Винагороди постачальникам ліквідності: більша частина токенів AURA (наприклад, 50% від загальної пропозиції) призначена для винагороди тих, хто надає ліквідність на Balancer і стейкає токени пулу Balancer (BPTs) або auraBAL, стимулюючи ліквідність.
• Ліквідність auraBAL: частина токенів AURA (наприклад, 10%) використовується для забезпечення ліквідності auraBAL і винагороди користувачів, які стейкають у спеціальних StableSwap пулах.
• Скарбниця спільноти: частина токенів AURA (наприклад, 17,5%) виділяється у скарбницю спільноти, і її використання визначається голосуванням власників vlAURA для підтримки зростання та розвитку протоколу.
• Розподіл для учасників: відносно невелика частка (наприклад, 10%) призначена для основних учасників із лінійним розблокуванням, щоб узгодити інтереси команди з довгостроковими цілями протоколу.
• Початкове стимулювання ліквідності: частина AURA використовується для запуску початкової ліквідності, наприклад, через пул стимулювання ліквідності (LBP) для створення торгової пари AURA/ETH.

Такий розподіл сприяє довгостроковій участі та зростанню, керованому спільнотою.

Команда, управління та фінанси

Особливості команди

Історія створення Aurora Finance підкреслює управління, орієнтоване на спільноту, і розподіл винагород.

З самого початку проєкт прагнув уникнути переваг для інсайдерів, не розподіляючи токени венчурним фондам чи централізованим структурам, а більшість токенів передавши спільноті.

Механізм управління

Aurora Finance використовує децентралізовану модель управління через голосування власників vlAURA.

Власники vlAURA можуть голосувати за пропозиції щодо управління протоколом Balancer, а також ухвалювати внутрішні рішення Aurora Finance.

Фінанси

У проєкті є скарбниця спільноти, контрольована мультипідписним гаманцем; власники vlAURA голосують за розподіл токенів AURA зі скарбниці для підтримки розвитку та ефективності протоколу.

Дорожня карта

У відкритих джерелах немає детальної дорожньої карти з чіткими термінами та подіями. Однак із концепції та наявної інформації видно, що Aurora Finance прагне постійно оптимізувати свою роль в екосистемі Balancer, підвищуючи прибутки та вплив постачальників ліквідності та стейкерів BAL.

З моменту запуску у червні 2022 року проєкт використовує успішний досвід моделі veBAL і працює над посиленням прибутковості та впливу в екосистемі Balancer.

Поширені ризики

Участь у будь-якому блокчейн-проєкті пов’язана з ризиками, і Aurora Finance не є винятком. Ось основні ризики, на які слід звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Ризик смарт-контрактів: Aurora Finance працює на смарт-контрактах, і хоча вони проходять аудит, все одно можливі вразливості, помилки чи атаки, що можуть призвести до втрати коштів.
  • Ризики базового блокчейну: Aurora Finance працює на Ethereum та інших публічних блокчейнах, які самі по собі можуть зазнати атак, регуляторної невизначеності чи «хардфорків», що може вплинути на роботу Aurora Finance.
  • Ризик залежності від сторонніх протоколів: Aurora Finance глибоко інтегрований із Balancer, тому будь-які ризики Balancer (наприклад, вразливості смарт-контрактів чи проблеми економічної моделі) можуть вплинути і на Aurora Finance.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: ринок криптовалют дуже мінливий, ціни на токени AURA та пов’язані активи (BAL) можуть різко змінюватися, що призводить до втрат.
  • Ризик «відв’язки»: навіть якщо прибутки пов’язані зі стейблкоїнами, самі стейблкоїни можуть втратити прив’язку до базового активу.
  • Невизначеність прибутковості: очікувана прибутковість, яку показує протокол, — це лише прогноз, а реальні прибутки можуть суттєво відрізнятися через зміну ринкових умов.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: глобальне регулювання DeFi та криптовалют ще формується, і майбутні зміни політики можуть негативно вплинути на роботу проєкту.
  • Ризик управління приватними ключами: користувачі самі відповідають за безпеку приватних ключів; їх втрата чи крадіжка може призвести до безповоротної втрати активів.

Обов’язково дійте у межах власної толерантності до ризику і ретельно ознайомтеся з усіма ризиками.

Чек-лист для перевірки

Якщо ви хочете глибше вивчити Aurora Finance, ось корисні ресурси:

• Активність на GitHub: відвідайте репозиторії Aurora Finance (aurafinance/aura-contracts і aurafinance/aura-docs), щоб переглянути код смарт-контрактів, оновлення документації та активність розробників.
• Офіційна документація: перегляньте офіційну документацію (зазвичай на GitBook), щоб дізнатися більше про технічні деталі та інструкції.
• Аудиторські звіти: шукайте аудиторські звіти від сторонніх компаній для оцінки безпеки смарт-контрактів.
• Блокчейн-оглядачі: через блокчейн-оглядачі (наприклад, Etherscan) перевіряйте адресу контракту токена AURA, розподіл власників, історію транзакцій та інші дані з ланцюга.

Підсумок проєкту

Загалом, Aurora Finance (AURA) — це децентралізований фінансовий протокол, побудований на екосистемі Balancer, основна цінність якого — агрегування ліквідності та прав управління, щоб користувачі отримували більші прибутки та вплив на Balancer. Це «інструмент ефективності», спеціально створений для користувачів Balancer, який спрощує участь у складних DeFi-стратегіях.

Проєкт реалізує управління спільнотою та розподіл винагород через нативний токен AURA, акцентуючи токеноміку з пріоритетом спільноти.

Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, Aurora Finance стикається з ризиками смарт-контрактів, волатильністю ринку та регуляторною невизначеністю.

Для тих, хто цікавиться DeFi, Aurora Finance пропонує унікальний спосіб участі в екосистемі Balancer. Але перед будь-яким рішенням обов’язково проведіть власне дослідження (Do Your Own Research, DYOR), уважно вивчіть whitepaper, технічні деталі та потенційні ризики. Це не є інвестиційною порадою.