Огляд подій 📝
Нещодавно ринок ETH зазнав різких коливань. Починаючи приблизно з 23:30, ситуація з капіталом швидко змінювалася: від великих продажів з боку інституцій та китів, до примусової ліквідації маржинальних рахунків і прориву технічних рівнів підтримки — ринкові настрої швидко стали песимістичними. Деякі джерела повідомляють, що численні великі коригування позицій, ліквідація лонгів деяких китів та відтік ліквідних коштів разом спричинили стрімке падіння ціни ETH. Водночас невизначеність макроекономічних даних і очікування посилення ліквідності також додали ринку тіней.
Хронологія подій ⏰
- 23:30: На ринку з’являється перший тиск продажів, частина капіталу починає активно виходити, FG Nexus продає понад 10 000 ETH для залучення коштів на викуп, сума ліквідацій за контрактами досягає 185 мільйонів доларів, що свідчить про зростання ризиків.
- 23:44: Один з великих китів, щоб уникнути ліквідації, повністю ліквідує близько 18 517 ETH, зазнавши збитків приблизно на 25,29 мільйона доларів, чітко сигналізуючи про тиск продажів.
- 23:57: На ринку ETH спостерігається подвійне різке падіння — за 11 хвилин ціна спочатку швидко падає з $2979 до $2909 (падіння на 2,37%), потім з $2922 до $2878 (падіння на 1,51%), що викликає паніку на ринку.
- 00:14: Дані торгів показують, що ціна OKX-ETH/USDT прориває ключовий рівень підтримки, падаючи до $2893,97, підтверджуючи втрату технічної підтримки.
- 00:20: Інший кит (адреса 0x4ed0) через циклічне кредитування коригує позицію, майже 18 518 ETH ліквідовано за середньою ціною $3046 для погашення боргу, що ще більше посилює тиск на ринок.
- 00:24: Зі спрацюванням численних технічних сигналів продажу ETH пробиває позначку $2900, попит різко слабшає, ринкові настрої ще більше погіршуються.
- 00:26–00:27: Високоризиковий трейдер з плечем “麻吉大哥” зазнає часткової ліквідації 25-кратної лонг-позиції, сукупні збитки перевищують 20 мільйонів доларів, ризики надмірного використання плеча знову стають очевидними.
- 00:36: Ринок тимчасово зупиняє падіння, остання ціна ETH повертається до близько $2882,46, але сильна волатильність залишає на ринку важкий відбиток.
Аналіз причин 🔍
Різкі коливання ринку не є випадковими, вони зумовлені двома основними причинами:
- Макроекономічна та політична невизначеність
- Коригування урядом США та даних по зайнятості, включаючи скасування звіту про зайнятість за жовтень, викликають сумніви щодо достовірності економічних даних і майбутнього політичного курсу.
- Протоколи ФРС США та заяви деяких чиновників знижують очікування на зниження ставок, інфляція залишається стійкою, а також спостерігається скорочення ліквідності на ринках нетрадиційних активів, що призводить до посилення ризик-аверсії на ринку.
- Вихід інституцій та китів і технічний продаж
- Часті великі ринкові ордери на продаж, кити та інституції масово переводять позиції на біржі або повністю ліквідують їх, що запускає автоматичні ліквідації та додатковий тиск продажів.
- Маржинальні рахунки часто ліквідуються (наприклад, 25-кратна позиція “麻吉大哥”), що ще більше посилює падіння ринку і призводить до прориву технічних рівнів підтримки.
- Дані по ETF та чистому відтоку коштів, які використовують деякі інституції, також свідчать про зростаючий тиск продажів на ринку, що прискорює процес падіння.
Технічний аналіз 📊
На основі 45-хвилинного графіка Binance USDT perpetual контрактів, ринок ETH наразі демонструє явні ведмежі сигнали з технічної точки зору:
- Індикатор RSI: вже впав нижче 30, увійшовши в зону перепроданості, що свідчить про те, що покупці намагалися відновити ціну, але продавці залишаються сильними.
- Стан смуг Боллінджера: ціна рухається вздовж нижньої межі смуги Боллінджера, що вказує на панічний продаж і є сильним сигналом.
- Розташування ковзаючих середніх: ціна знаходиться нижче MA5, MA10, MA20 і MA50, а самі середні розташовані у ведмежому порядку, EMA також демонструє потужний спадний тренд, що підтверджує переважання ведмежих настроїв у короткостроковій перспективі.
- Аналіз обсягу торгів: обсяг торгів різко зріс (на 107,84% вище середнього рівня за короткий період), що свідчить про масовий вихід капіталу в паніці; водночас дані про чистий відтік основних гравців у розмірі 100 мільйонів доларів також підтверджують постійний вихід інституційного капіталу.
- Інші технічні індикатори: J-значення сильно перепродане, OBV пробив попередній мінімум, а також з’явилися комбінації свічок “перевернутий молот” і “три чорні ворони”, що може свідчити про можливість короткострокового розвороту, але лише за умови швидкої активізації покупців для відновлення настроїв.
Прогноз ринку 🚀
У короткостроковій перспективі ціна ETH може шукати відскок у зоні перепроданості, але ринкові настрої залишаються крихкими. Основні ризики залишаються:
- Тенденції макроекономіки: якщо найближчим часом дані по зайнятості в США та сигнали від ФРС не покращаться, ліквідність залишиться обмеженою, і ETH може залишатися під тиском.
- Динаміка капіталу: чи зможуть кити та інституції купувати на падінні, а також чи зможе ринок стабілізуватися після ліквідацій з плечем — усе ще залежить від руху капіталу.
- Технічна підтримка: якщо ціна зможе втриматися в діапазоні "$2880" і з’являться сигнали технічного відскоку, можливе локальне покращення, але якщо буде подальший прорив ключових рівнів підтримки, ризики ще більше зростуть.
Інвесторам слід залишатися максимально обережними, стежити за політичними та глобальними економічними змінами, а також використовувати технічний аналіз для пошуку можливостей купівлі на падінні. З огляду на потужну волатильність і екстремальні настрої, контроль ризиків має бути пріоритетом, варто раціонально розподіляти позиції та уникати переслідування цін або надмірного входу під час екстремальних ринкових настроїв.
Загалом, після різких коливань ETH може зазнати технічного відскоку в короткостроковій перспективі, але загальний рівень ризику залишається високим. Інвесторам рекомендується займати вичікувальну позицію, уважно стежити за глибиною ринку та динамікою макроекономічних новин.
