Огляд Matrixport AMA: економіка золота на блокчейні прискорює формування — XAUm та Creek створюють мережу сталого доходу

Оригінал: Matrixport

18 листопада 2025 року глобальна універсальна криптофінансова платформа Matrixport провела AMA-сесію на тему «Створення ончейн-економіки золота: як Matrixdock та Creek разом будують стійку мережу ончейн-доходу», запросивши керівника розвитку бізнесу Matrixdock Джоша та співзасновника Creek Деміана для глибокого обговорення трендів токенізації золота, ончейн-застосування XAUm та стійких моделей доходу. Ця дискусія розкрила нову роль золота у ончейн-фінансах і продемонструвала останні напрямки розвитку сегменту RWA.

Золото входить у третю фазу ончейн-інтеграції: від статичного збереження до нативного DeFi-активу

Керівник Matrixdock Джош зазначив, що розвиток золота проходить три етапи: на початковому етапі фізичного золота активи були сильно заморожені, а ліквідність — вкрай низькою; на етапі ETF поріг для інвестування знизився, але залишалися обмеження у вигляді торгових годин, високого порогу викупу та складних процедур. Сьогодні ж золото входить у третю фазу — еру ончейн: забезпечується цілодобова глобальна ліквідність, перекази від гаманця до гаманця, можливість використання у DeFi як застави, а також отримання реального доходу (real yield) без необхідності вилучення активу з депозитарію.

На цьому етапі золото вже не просто актив для збереження вартості, а стає частиною інфраструктури ончейн-фінансів. Основна мета Matrixdock і Creek — зробити золото базовим ончейн-активом, що поєднує безпеку, ліквідність і дохідність.

Шлях базового активу XAUm: повна прозорість від фізичного золота до ончейн-токена

XAUm — це токен фізичного золота, випущений Matrixdock, кожен з яких відповідає 1 тройській унції фізичного золота, що безпечно зберігається Brinks та Malca-Amit у сховищах Гонконгу та Сінгапуру. Процес випуску суворо дотримується принципу «спочатку фізичний актив, жодного надлишкового випуску»: після того, як користувач ініціює запит на mint за допомогою стейблкоїнів, Matrixdock конвертує стейблкоїни в фіат, купує відповідну кількість золота у сертифікованих LBMA заводів. Після надходження злитків до сховища, оновлення доказу активів та аудиту, відбувається офіційний випуск XAUm, що гарантує повну відповідність кількості токенів на ланцюгу та фізичного золота у сховищі.

Користувачі можуть отримати XAUm через мультичейн DEX, Matrixdock dApp або Matrixport App, охоплюючи CEX, DeFi та мобільні платформи.

Ончейн-доходність золота: Creek відкриває структуровану модель доходу для XAUm

В екосистемі Sui Creek впроваджує для золота структуровану модель доходу. Після стейкінгу XAUm у Creek токен розділяється на GR (Gold Reserve, що представляє стабільну частину вартості золота) та GY (Gold Yield, що представляє волатильний дохід золота).

Цей механізм розділення підвищує ончейн-комбінованість золота: консервативні користувачі можуть одночасно володіти GR і GY та у будь-який момент об’єднати їх назад у XAUm; ті ж, хто прагне підвищити ефективність капіталу, можуть використовувати GR як заставу для позики GUSD і брати участь у додаткових DeFi-стратегіях.

Понад 70% доходу протоколу (включаючи відсотки за кредитами, комісії за флеш-кредити та торгові збори) повертається власникам GY/GUSD. За такої моделі золото не лише зберігає властивість стабільної вартості, а й отримує можливість стійкого доходу, що дозволяє йому повноцінно інтегруватися у DeFi-екосистему.

Sui як ключова основа для ончейн-золота: Move створює безпечну базу для RWA

Matrixdock обрав Sui для розгортання XAUm з таких причин:

● Мова Move нативно підтримує управління активами та правами, забезпечуючи підвищену безпеку

● Висока якість користувачів Sui та активна взаємодія, що підходить для розміщення ключових активів, таких як золото

● Глибока ліквідність USDC на Sui створює важливу стартову точку для RWA

● Circle нативно підтримує Sui, що значно знижує транзакційні витрати при купівлі золота

● Офіційна позиція Sui — розглядати золото як основний якірний актив ончейн-фінансової екосистеми

На цій основі Creek також повністю використовує безпекові особливості Move для більш ефективного дизайну смарт-контрактів. Наприклад, складна логіка флеш-кредитів у EVM вимагає сотень рядків коду, а у Move — лише кілька, що значно зменшує площу атаки смарт-контракту.

Тестнет Creek вже залучив понад 4 мільйони користувачів, з яких 500 тисяч пройшли повний цикл взаємодії. З виходом у мейннет обидві сторони представлять у Sui-екосистемі більше спільних продуктів, включаючи кредитні протоколи, дохідні продукти та пули ліквідності, забезпечуючи багатшу інфраструктуру для ончейн-застосування золота.

XAUm розшириться на мультичейн, формується стандартний ончейн-актив золота

Джош зазначив, що наразі токенізоване золото займає менше 0,01% світового ринку золота, а потенціал зростання — надзвичайно великий. Далі Matrixdock зосередиться на таких напрямках:

● Створення XAUm на Sui як ключового активу з TVL у сто мільйонів (Hundred-Million TVL)

● Розширення сценаріїв використання: кредитування, LP Vault, Basis Trading, Looping тощо

● Протягом наступних 6–12 місяців розширення XAUm на кілька основних публічних блокчейнів

● Інтеграція з інституційними платформами, такими як BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX, з подальшим розширенням.

Зі зростанням мультичейн-інтеграції та прискореним впровадженням серед інституцій, XAUm швидко рухається до статусу універсального стандарту ончейн-золота (gold standard on-chain).

Спираючись на інституційну інфраструктуру золота Matrixdock, структуровану модель доходу Creek та базову безпеку Sui, золото трансформується з традиційного засобу збереження у ліквідний, заставний, комбінований та такий, що приносить реальний дохід, ончейн-актив. У майбутньому золото стане не лише частиною сегменту RWA, а й ключовою інфраструктурою Web3-фінансів, сприяючи повному формуванню ончейн-економіки золота.