Від Bitcoin до Zcash: чому приватність вважається «останньою тисячократною можливістю» у криптосфері?

Серед трьох основних проблем, з якими зіткнувся bitcoin на початку свого існування, напрямок приватності залишається єдиною сферою з потенціалом асиметричного прибутку.

Автор: Mert Mumtaz, CEO Helius Labs

Переклад: Saoirse, Foresight News

На початку існування bitcoin зіткнувся з трьома основними проблемами: по-перше, легітимність, по-друге, програмованість та масштабованість, по-третє, захист приватності.

Bitcoin вирішив проблему легітимності, ставши активом з ринковою капіталізацією у трильйони; такі публічні блокчейни, як Solana та Ethereum, вирішили питання програмованості та масштабованості; а захист приватності, як єдина невирішена проблема (що й робить цю нішу ринковою прогалиною з потенціалом асиметричного прибутку), зараз очолюють такі блокчейн-проекти, як Zcash.

Я називаю сферу приватності «останньою можливістю у тисячу разів» або «останньою PvE (гравець проти середовища) трасою» — і це не просто гучний слоган (хоча він і має вірусний потенціал), а висновок, заснований на поступово очевидних асиметричних можливостях, ринкових прогалинах та макроекономічній зрілості моменту. Ця сфера охоплює не лише технології zero-knowledge proof (ZK), а й міксери, повністю гомоморфне шифрування (FHE) та безпечні багатосторонні обчислення (MPC).

Огляд розвитку криптоіндустрії

Bitcoin виник із руху кіберпанків, маючи на меті створити нативну для інтернету валюту, і став прямою відповіддю на фінансову кризу 2008 року.

На початку bitcoin поєднував інноваційність, анархістські риси та невизначеність — ніхто не міг бути впевнений у його успіху, тому «боротьба за легітимність» була ключовою метою того часу.

Зі зростанням популярності bitcoin зіткнувся з двома основними критиками: по-перше, відсутність програмованості (згодом це розширилося до «відсутності масштабованості»), по-друге, відсутність захисту приватності.

Ethereum з’явився, щоб вирішити проблему «відсутності програмованості»; згодом Solana подолала проблему «недостатньої масштабованості у програмованих сценаріях».

Останні 5-8 років основна лінія розвитку криптоіндустрії була саме такою: bitcoin постійно зміцнює легітимність, а публічні блокчейни на кшталт Ethereum і Solana просувають програмованість і масштабованість.

У майбутньому напрямки програмованості/масштабованості та екосистема bitcoin продовжать оптимізуватися, але навряд чи тут з’являться «тисячократні» прориви — іншими словами, покращення у цих сферах будуть радше «маргінальною оптимізацією», а не «стрибком у порядку величини».

З іншого боку, поява Zcash була спрямована на вирішення ще однієї ключової суперечки у криптосфері — відсутності приватності. Якщо розглядати технологічний розвиток людської цивілізації як «технологічне дерево», то мета Zcash — просунути еволюцію «гілки приватності».

Критику щодо «відсутності приватності» вже давно широко визнавали такі піонери індустрії, як Satoshi Nakamoto, Hal Finney (ключовий ранній учасник bitcoin, 12 січня 2009 року став першою у світі людиною, яка отримала переказ bitcoin, а також був важливим технічним співпрацівником Satoshi Nakamoto, неодноразово обговорював недоліки приватності bitcoin на публічних форумах, таких як Bitcointalk) тощо. У своєму першому пості про bitcoin Satoshi Nakamoto навіть цитував думку Zooko (Zooko Wilcox-O'Hearn, ключовий дослідник у сфері zero-knowledge proof та приватного шифрування, один із ранніх основних учасників проекту Zcash).

На ранніх етапах розвитку криптовалют необхідно було вирішити ключову проблему — «double-spending» (тобто повторне витрачання одних і тих самих коштів). Щоб запобігти double-spending, потрібно було, щоб «усі учасники могли бачити баланси інших» — саме це і стало фундаментальною причиною, чому блокчейн сьогодні за замовчуванням «прозорий і відстежуваний», по суті, це компроміс заради вирішення double-spending.

Насправді Satoshi Nakamoto публічно заявляв, що «готовий додати ZK-технології до bitcoin для підвищення приватності» і вважав, що це зробить bitcoin «набагато кращим», але на той час через недостатню зрілість технологій не вдалося одночасно вирішити проблему double-spending при додаванні ZK — zero-knowledge proof тоді була занадто новою технологією.

Стан і майбутнє приватного напрямку

Новизна технології zero-knowledge proof полягає в тому, що команда Zcash стала першою у світі, хто впровадив ZK у продакшн — не лише у криптоіндустрії, а й серед усіх галузей.

Однак ранні ZK-технології мали очевидні недоліки: надзвичайно складна розробка, низька зручність використання, потреба у численних ітераціях для вдосконалення, а також необхідність усунення «допущення довіри» (тобто відсутність залежності від конкретної третьої сторони). Тому як сам проект Zcash, так і технологія zero-knowledge proof загалом переживали тривалі труднощі у розвитку.

Сьогодні ситуація докорінно змінилася: ZK-технології нарешті досягли зрілості та можуть стабільно впроваджуватися на практиці; водночас напрямки «програмованості/масштабованості» вже поступово досягають верхньої межі «технологічної S-кривої» (тобто темпи зростання сповільнюються, а маржинальна віддача зменшується).

Сьогодні структура криптоіндустрії вже чітка: bitcoin заклав фундамент легітимності, Solana та Ethereum підтвердили product-market fit (PMF) програмованості, а напрямок приватності залишається єдиною сферою з потенціалом асиметричного прибутку.

Ще важливіше, що зараз — «золотий час» для вибухового зростання приватного напрямку: хоча останніми роками криптоіндустрія здебільшого керується спекуляціями та комерційними інтересами, її витоки — у русі кіберпанків, чия основна мета — створення систем, що захищають свободу та приватність за допомогою криптографії та коду. Сьогодні індустрія поступово повертається до цієї основної ідеї.

Якщо врахувати макроекономічний контекст: глобальні боргові кризи залишаються загрозою, bitcoin вже довів життєздатність «неурядових валют»; водночас у світі (особливо в Європі) почастішали випадки зловживання владою та порушення приватності; крім того, із прискоренням інтеграції традиційних фінансових інститутів у блокчейн, їхній попит на приватність транзакцій значно зросте — сукупність цих факторів означає, що технології приватності та zero-knowledge proof наближаються до «точки зламу», коли вони можуть «поглинути світ».

У напрямку приватності є ще одна ключова перевага: це одна з небагатьох сфер, які є «достатньо складними, достатньо впливовими та достатньо інноваційними», щоб залучати топ-таланти з галузі штучного інтелекту (AI) — а концентрація талантів ще більше стимулює приплив капіталу, створюючи позитивний цикл «таланти — капітал».

Підсумовуючи, епоха «приватних грошей планетарного масштабу, які неможливо зупинити», вже не за горами.

Примітка: Я не вважаю, що bitcoin, Solana, Ethereum та інші проекти вже не мають потенціалу для зростання — очевидно, у майбутньому вони розвинуться до ще більших масштабів. Але з огляду на їхній нинішній розмір, досягти «стократного зростання» вже практично неможливо.