Цікавий факт: першим DApp на Ethereum став прогнозний ринок Augur

Оригінальна назва: «Цікаві факти: перший DApp на Ethereum — це ринок прогнозів»

Автор: Eric, Foresight News

Останніми днями, коли я впорядковував список Web3 ринків прогнозів, раптом згадав про Augur. Пошукавши відповідну інформацію, виявив, що Augur у березні цього року оголосив про перезапуск, але я зовсім не знав, коли він припинив роботу.

Причина таких роздумів у тому, що Augur був головним героєм першої статті, яку я перекладав, коли починав працювати у цій сфері. Дата публікації статті — 19 березня 2019 року, я досі пам’ятаю, що тоді вимагалося додати особисте розуміння до перекладу, і пам’ятаю, що для обкладинки статті, опублікованої у WeChat, я використав постер до фільму «Ефект метелика», бо моє особисте розуміння полягало в тому, що ринки прогнозів мають здатність змінювати майбутнє.

Не знаю, чи можна назвати цю думку, яка виникла понад шість років тому, пророчою, але моя думка щодо причин майже 10-мільярдної оцінки провідних Web3 ринків прогнозів залишається незмінною: коли якась подія в майбутньому обов’язково матиме визначений результат, а гра навколо цього результату змішується з економічною вигодою, сама гра набуває здатності та мотивації змінити кінцевий результат.

Дослідження ранніх DApp на Ethereum

Augur майже не має конкурентів у питанні «ранності». Оскільки Ethereum — це мережа без дозволів, мені важко перевірити, чи дійсно Augur був першим DApp на Ethereum, але деякі речі можна стверджувати точно, наприклад, що Augur почав розробку ще на тестнеті Ethereum, і саме Augur став першим проектом, який по-справжньому привернув увагу всієї індустрії, яка тоді ще не називалася «Web3», а згодом з’явилося багато екосистемних проектів. Хоча офіційний запуск Augur відбувся вже у 2018 році, називати його «першим DApp на Ethereum» цілком виправдано.

У процесі розвитку Augur його називали одним із перших успішних децентралізованих краудфандингів на Ethereum. У статті The Economist 2018 року «Blockchains could breathe new life into prediction markets» також згадувалося про прогрес Augur, і це було у 2015 році, а точніше — у серпні 2015 року.

Ця дата настільки рання, що здається неймовірною: генезис-блок Ethereum з’явився 30 липня 2015 року, а стандарт ERC-20 був офіційно запропонований лише у листопаді 2015 року, тобто під час початкового продажу токенів REP Augur, REP ще не відповідав стандарту ERC-20.

Щодо того, які саме інституційні інвестори брали участь на ранньому етапі розвитку Augur, я бачив багато версій, серед яких були такі відомі фонди, як Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital, але я не знайшов авторитетних джерел інформації.

Augur вдалося залучити понад 5 мільйонів доларів, у 2015 році ціна bitcoin становила лише 300–400 доларів, а ethereum у той місяць падав до мінімуму близько 0,4 долара. Понад 8 років тому на Reddit обговорювали: «Який був перший токен, що працював на смарт-контракті Ethereum?»

У подальшому обговоренні користувач під ніком x_ETHeREAL_x зазначив, що тоді в Ethereum взагалі не було гаманця чи GUI-інтерфейсу, і потрібно було використовувати клієнт Geth для командного рядка, щоб «відправляти гроші». Але інший користувач, adrianclv, швидко виправив це, зазначивши, що тоді ще не було клієнта Geth, а використовувався клієнт CPP Ethereum, розроблений співзасновником Ethereum і майбутнім засновником Polkadot Gavin Wood.

Продовження традицій, але з дуже поганим досвідом використання

Починаючи з краудфандингу у 2015 році, майже через 3 роки, у липні 2018 року, Augur офіційно запустився.

Під час офіційного запуску Augur запропонував десктопний додаток для ПК та веб-версію. Причина запуску ПК-додатку полягала в тому, що тоді кількість вузлів Ethereum була невеликою, і використання вбудованого повного вузла могло бути ефективнішим. Команда екосистемного проекту Augur — Guesser — описала дизайн десктопного додатку так:

Augur App — це легкий додаток на Electron, який об’єднує Augur UI та Augur Node і розгортається на вашому локальному комп’ютері. Augur UI — це референсний клієнт (reference client, подібно до Geth для Ethereum), який використовується для взаємодії з основними смарт-контрактами протоколу Augur на блокчейні Ethereum. Augur Node — це локальна програма, яка сканує блокчейн Ethereum на предмет журналів подій, пов’язаних з Augur, зберігає їх у базі даних і надає відповідні дані Augur UI.

Хоча в той же час з’явилися такі проекти, як перший NFT-проект Crypto Kitties та чисто азартна гра Fomo3D, Augur все одно залишався «найяскравішим хлопцем» у галузі. Окрім того, що він дійсно реалізував функціонал ринку прогнозів на блокчейні, Augur також розробив власний децентралізований оракул для надання результатів, і цей власний оракул був запущений майже на рік раніше, ніж Chainlink Oracle.

За даними DappRadar, на піку після запуску Augur мав 265 DAU, але вже 8 серпня це число впало до 37, а до кінця року щоденна активність користувачів становила менше 30 осіб. Станом на 11 грудня 2018 року на Augur було створено 1635 ринків, 11825 ордерів, а виконано всього 6331 ордер. Під час проміжних виборів у США наприкінці 2018 року за один день було укладено понад 200 угод. Зараз ці цифри здаються незначними, але на той час це був непоганий результат.

Крім того, якщо ви розумієте механізм роботи Augur, то подумаєте, що навіть десятки користувачів і тисячі угод — це справжнє диво.

Кажуть, що досвід використання Augur був дуже поганим, і це не лише через те, що тодішній досвід використання, включаючи MetaMask, був сам по собі не найкращим, а й через фатальні недоліки у самому дизайні Augur. По-перше, Augur, на відміну від Polymarket, не створив арбітражного простору для автоматичного балансування ймовірностей, а вимагав чіткої відповідності між протилежними сторонами. У ті часи, коли не було маркет-мейкерів, ви повинні були знайти людину з протилежною думкою.

Візьмемо для прикладу другий ринок на торговому інтерфейсі вище: тема ринку — ціна ETH до кінця квітня (2019 року), три варіанти: менше 50 доларів; від 50 до 500 доларів; більше 500 доларів. Якщо ми виберемо другий варіант для ставки, ви побачите таку сторінку:

Користувач повинен вибрати кількість часток і обмежену ціну (ймовірність), цифра на малюнку означає ставку 0,3 частки, вважаючи, що ймовірність того, що кінцева ціна буде в діапазоні від 50 до 500 доларів, становить 36%, а загальна сума витрат — 0,108 ETH. Як і у Polymarket, у Augur є книга ордерів, але їхні книги ордерів зовсім різні за суттю.

На малюнку показано, що найнижча ціна продажу — 0,3605, але це не означає, що хтось вважає, що ймовірність того, що ціна не потрапить у діапазон від 50 до 500 доларів, становить 36,05%, а навпаки — 63,95%. Тому, якщо ви хочете зробити зворотну ставку, потрібно самостійно розрахувати ймовірність, інакше, ймовірно, не вдасться знайти відповідний ордер. А щойно зроблений ордер потребує користувача, який вважає або готовий вважати, що ймовірність того, що ціна не потрапить у цей діапазон, становить 74%, щоб обидві сторони могли співпасти, і після оголошення результату переможець забирає фішки програвшого.

Саме тут виникає складність: у Augur для кожного варіанту є лише вибір «так», користувач повинен вирішити, чи грає на підвищення «так» або на пониження «так».

Через бездозвільний характер Augur з’явилося багато неефективних ринків, наприклад, дата закінчення ринку могла бути встановлена на середину квітня, а мережа оракулів дозволяла багаторазові оскарження результату, через що ринок, який мав би закритися за короткий термін, затягувався майже на 5 місяців і закривався лише після численних суперечок. Така ринкова ситуація разом із необхідністю знаходити «рівного суперника» призвела до того, що з 11825 ордерів було виконано лише 6331.

Нарешті, використання Augur було надзвичайно дорогим. Окрім Gas, а також комісій для користувачів, які не звикли користуватися гаманцями і купували ETH через фіатні канали, через те, що як репортери (ті, хто надає результати в мережі оракулів), так і творці ринків повинні були внести певну кількість REP, користувачі також повинні були платити їм комісію.

Хоча комісії, які стягують творці ринків і репортери, невеликі (1-2%), користувачі повинні платити кілька рівнів комісій, і в сумі вони досить значні. У Augur ці комісії, від найнижчої до найвищої, такі: комісія за звіт (0,01%), комісія творця ринку (1-2%), Gas Ethereum (залежить від розміру ордера) та комісія за обмін фіатних грошей на ETH (Coinbase — 4% при оплаті дебетовою карткою, 1,5% при оплаті через ACH). Таким чином, загальна комісія за торгівлю на Augur становить від 3,5% до 9% і навіть більше.

Поганий досвід використання гаманця, механізм парного співставлення, логічні вади та високі комісії призвели до того, що масштаб Augur так і не вдалося розширити, але це не завадило Augur стати майже «першопрохідцем» у розвитку Ethereum і DApp. Команда, яка розробила Augur, сьогодні стала ядром індустрії.

Внутрішні конфлікти в команді, позов на 150 мільйонів

Augur був запущений Forecast Foundation, згідно з відкритою інформацією, до складу організації входили співзасновник і головний розробник Augur Jack Peterson, співзасновник і головний архітектор Augur Joey Krug, ранній керівник з маркетингу та спільноти Jeremy Gardner, full-stack інженер Stephen Sprinkle, який відповідав за фронтенд і інтеграцію контрактів, та дослідник Austin Williams, який написав додаток до whitepaper Augur з доказом з теорії ігор.

Joey Krug з червня 2017 року також був співкерівником інвестицій у Pantera Capital, а нині є партнером Founders Fund. Stephen Sprinkle після виходу з Augur у 2019 році приєднався до ConsenSys як менеджер продукту, а потім став директором з інженерії у BlockFi; після реструктуризації BlockFi у 2022 році перейшов до Coinbase, де продовжив працювати над інституційними продуктами.

Однак, згідно з позовом, поданим Matt Liston у 2018 році, було розкрито історію, що передувала створенню Augur.

Згідно з матеріалами BlockBeats за 2018 рік, Matt Liston стверджує, що він першим зареєстрував у штаті Делавер компанію Dyffy і найняв Jack Peterson. Тоді Liston запропонував ідею створення ринку прогнозів на блокчейні, але Peterson спочатку не підтримав цю ідею.

Пізніше Liston побачив whitepaper Truthcoin, написаний економістом з Єльського університету Paul Sztorc, і вирішив, що на його основі можна створити ринок прогнозів і випустити токен. Liston успішно залучив інвестиції від Joseph Ball Costello, а також через Paul Sztorc переконав Peterson підтримати ідею розробки на блокчейні. На цій основі Liston найняв Joey Krug і Jeremy Gardner, і саме Gardner запропонував назвати проект Augur.

У наступні місяці команда постійно сперечалася щодо технічних і бізнес-стратегій, і результатом цих суперечок стало те, що Matt Liston, який все це ініціював, у жовтні 2014 року був виключений з проекту, а Krug замінив Liston на посаді директора, Peterson став CEO. У грудні того ж року була створена некомерційна організація Forecast Foundation в штаті Орегон.

Matt Liston стверджує, що, можливо, щоб повністю відокремити його від Dyffy, Costello неодноразово наполягав, щоб Liston погодився не вживати юридичних дій проти Dyffy і визнав її викупленою, а також обміняв акції на готівку або токени REP. Під тиском Liston був змушений підписати угоду і, через так зване «приховування конкретного плану розподілу краудфандингу», відмовився від 5% частки REP, обравши 65 тисяч доларів готівкою. За ринковою капіталізацією Augur на момент позову, ці токени зараз коштують понад 20 мільйонів доларів.

Щодо Augur, ринкова капіталізація якого тоді перевищувала 450 мільйонів доларів, Matt Liston вимагав 38 мільйонів доларів загальних збитків і 114 мільйонів доларів штрафних збитків, разом 152 мільйони доларів, що становило понад третину ринкової капіталізації Augur і стало найбільшим позовом в історії криптовалют на той час.

Однак кілька відповідачів з Augur були здивовані, що Liston раптом передумав через три роки після підписання угоди. Крім того, Jack Peterson і Joey Krug вважають, що Liston не є засновником Augur, Krug заявив: «Liston не зробив жодного внеску у відкритий репозиторій на GitHub чи інші репозиторії Augur, він зовсім не є засновником Augur». За повідомленнями, сумніви щодо його справжньої особи призвели до того, що Liston мав труднощі з працевлаштуванням, а його профіль у LinkedIn показує, що після відставки з посади головного стратега Gnosis у 2017 році він не мав нових записів про роботу.

За словами обізнаних осіб, основною причиною внутрішнього конфлікту було те, що Liston наполягав на розробці Augur на Ethereum, а команда хотіла розробляти на bitcoin. Цікаво, що Augur у підсумку був запущений на Ethereum і став першим успішним краудфандинговим проектом після запуску основної мережі Ethereum. Варто зазначити, що подальших публічних матеріалів про розвиток справи не було, і, судячи з того, що Augur проіснував до кінця 2021 року, справа або була вирішена мирно, або залишилася невирішеною.

Три з половиною роки тиші, новий старт

У березні цього року Augur раптово оголосив про повернення у X, а попередній твіт з цього акаунта був ще 18 листопада 2021 року.

У 2020 році Augur випустив оновлену версію v2, в якій було внесено багато змін у досвіді використання, і в липні того ж року Forbes назвав це «значним проривом у сфері децентралізованих додатків». У статті «Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses» журналіст Forbes Michael del Castillo зазначив: «Її функціонал схожий на інтернет, але без довірених третіх сторін. Якщо це вдасться, це глибоке оновлення не обмежиться лише ставками на скачки без букмекерів, воно може стати поворотним моментом для наступного покоління інтернету».

Хоча під час президентських виборів у США 2020 року на окремих ринках Augur було понад 10 мільйонів доларів участі, але через занадто яскраве світло DeFi Augur зрештою впав на самому піку буму 2021 року. Або, можливо, саме вихід Polymarket знову зробив ринки прогнозів центром уваги майже через 10 років, і нова команда Augur вирішила почати все спочатку цього року.

Перезапуск Augur здійснюватимуть дві команди: Lituus Foundation відповідатиме за токени, операційну діяльність і розробку оракула, а Dark Florists — за реалізацію конкретного ринку прогнозів. Lituus Foundation стверджує, що складається з давніх членів спільноти Augur, але наразі немає жодної інформації про її членів.

Dark Florists — це відома команда розробників Ethereum. Серед основних учасників Killari у 2024 році на Devcon зламав реалізацію indistinguishable obfuscation (криптографічна схема, яка перетворює програму на «чорну скриньку», яку можна вільно поширювати та виконувати, але внутрішній механізм повністю прихований), розроблену Ethereum Foundation, Phantom.zone і 0xPARC, і отримав нагороду у 10 тисяч доларів. Micah Zoltu відомий тим, що у 2019 році виявив серйозну вразливість у MakerDAO, а також є розробником EIP-3074 і EIP-2718.

Така команда прагне створити «новий Augur» не як суто комерційну платформу, а, за словами Lituus Foundation, як кросчейн децентралізовану машину істини. Lituus Foundation хоче відокремити і модульно організувати оракул від ринку прогнозів Augur, щоб усі додатки могли використовувати оракул Augur.

Augur із самого початку був повністю децентралізованим додатком, який не залежав від мультипідписів, керування ключами чи резервних механізмів, і навіть у токен-економіці були оригінальні ігрові механізми для забезпечення нормальної роботи платформи через економічні стимули. Новий Augur також дотримуватиметься цього принципу. Зараз відомо лише, що новий оракул, ймовірно, буде розгорнутий на L2, а перший ринок прогнозів буде розроблений на основі AMM.

Станом на зараз Lituus Foundation вже опублікувала два звіти про прогрес. У першому кварталі після оголошення про перезапуск Lituus збільшила кількість REP з 250 тисяч до 550 тисяч, розмістила ліквідність у розмірі 100 тисяч доларів на Uniswap v3 і планує лістинг на CEX. У другому кварталі було чотири важливі досягнення:

· Запуск сайту;

· Дослідження оракула розвиватимуться у двох взаємодоповнюючих напрямках: один зосереджений на споживчих ринках прогнозів, інший — на корпоративних кейсах оракулів;

· Micah Zoltu ініціював краудлендинг для тестування алгоритмічного форку REP з метою перевірки основної моделі безпеки Augur;

· Фонд розширив викуп до 1 мільйона REP.

Алгоритмічний форк — дуже цікава ідея, деталі досить складні, але я коротко поясню:

У дизайні Augur «результат» не має фіксованої відповіді. Augur дозволяє оскаржувати результат шляхом стейкінгу REP, і коли суперечка досягає порогу (2,5% від загальної кількості стейкінгових REP), система розділяється на два паралельних всесвіти, кожен з яких відповідає певному результату, а власники REP повинні вибрати всесвіт, який вони підтримують, і перенести свої REP туди. Якщо під час суперечки стейкінговий REP не досягає порогу за певний час, учасники, які підтримують початковий результат, отримують винагороду.

Мета краудлендингу Micah Zoltu — зібрати кошти для інвестування у явно неправильний результат під час суперечки, щоб «пожертвувати» частину REP і протестувати виконуваність цього механізму. Але саме через це тестування лістинг на CEX був змушений відкластися до повного вирішення суперечки.

Висновок

«Час летить, а слава важко здобувається».

Співзасновник Ethereum Vitalik у листопаді минулого року у статті «From prediction markets to info finance» згадав, що колись був відданим користувачем і прихильником Augur. Дизайн Augur навіть сьогодні здається надто випереджаючим час.

Ця випереджувальність полягає не лише у механізмах, а й у надто утопічних передумовах реалізації. Про що ми тоді говорили, обговорюючи ринки прогнозів?

· Фермери можуть відкривати ринки прогнозів погоди на сезон збору врожаю як хеджування від впливу клімату на врожайність;

· Використання ринків прогнозів для створення баунті за вразливості та страхування смарт-контрактів;

· Створення стимулюючих ринків громадської думки та впровадження умовних ринків для керування політикою;

· Створення торгових пар між токенами RealT (токенізована нерухомість) і токенізованими позиціями на зниження цін на ринку прогнозів на Uniswap, щоб хедж-позиції отримували торгові комісії;

…

Сучасні ринки прогнозів переповнені торгівлею та арбітражем, і це теж підхід, і наразі здається, що це, можливо, єдиний правильний шлях. Останніми роками ми часто скаржимося, що у Web3 немає інновацій, але якщо подивитися на роздуми OG десятирічної давнини, чи справді у нас немає простору для інновацій?

Web3 — це величезний Polymarket, колись ми були зайняті відкриттям нових ринків і отримували від цього задоволення. Згодом ми раптом почали займатися маркет-мейкінгом у книзі ордерів, шукати роботами можливості з ймовірністю, що не дорівнює 1, у мілісекундах, а також арбітражити, приймаючи ордери на тейк-профіт і стоп-лосс перед закриттям ринку. Здається, раптом усі втратили сміливість відкрити новий ринок і зробити ставку на більше майбутнє.

У статті, яку я перекладав 6 років тому, згадувалася «теорія 3p»: передбачити майбутнє (Predict), підготуватися до майбутнього (Prepare) і стимулювати майбутнє (Persuade). Тоді я написав фразу, яку вже забув: децентралізовані ринки прогнозів ставлять перед вами всі можливі паралельні світи, кожен має право вибрати двері у майбутнє, у яке хоче увійти, і чим більше людей бере участь у виборі, тим більше шансів, що час піде далі у майбутнє.

Оригінальне посилання