Ринок облігацій повністю врахував ризик дефіциту Франції, Goldman Sachs прогнозує, що спред прибутковості між французькими та німецькими облігаціями зрештою скоротиться
Goldman Sachs аналітики у своєму останньому звіті зазначили, що поточний ринок облігацій вже повністю врахував ризик погіршення бюджетного дефіциту Франції. Якщо ймовірність проведення повторних виборів не зросте, то спред прибутковості між державними облігаціями Франції та Німеччини зрештою буде звужуватися.
«Хоча ми вважаємо, що співвідношення ризику та прибутку для звуження своп-спреду німецьких державних облігацій наразі не є привабливим, потенціал для поширення ризиків на інші ринки суверенних спредів або поза межі німецьких державних облігацій залишається обмеженим», — додали аналітики.
За даними Tradeweb, після того як прем'єр-міністр Франції Франсуа Байру оголосив про проведення вотуму довіри 8 вересня, спред між десятирічними облігаціями Франції та Німеччини минулого тижня тимчасово зріс до нового циклічного максимуму понад 80 базисних пунктів, а наприкінці тижня звузився до рівня нижче 80 базисних пунктів.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Трамп vs JPMorgan: фінальне протистояння двох валютних порядків долара та нова епоха bitcoin

П'ять графіків XRP вказують на короткострокове зростання ціни до $2,80

Інституційне уповільнення чи макроекономічний шок? Експерти оцінюють падіння ринку

Ціна BTC зупинилася на $92K: чи зможе Bitcoin уникнути чергового обвалу?

