QCP: Світові настрої погіршуються, оскільки індикатори зміни ризику стають виразно ведмежими

13 червня QCP опублікувала свій щоденний ринковий коментар, зазначивши, що сьогодні вранці азійські ринки зазнали шоку через загострення геополітичної напруги та турбулентність на цифрових ринках. Превентивний авіаудар Ізраїлю по ядерних об'єктах Ірану (за повідомленнями, внаслідок чого загинув командир Корпусу вартових ісламської революції Хоссейн Саламі) швидко вплинув на ризикові активи, спричинивши нову хвилю волатильності на світових ринках. Після того, як Тегеран пообіцяв помститися, а Вашингтон намагався дистанціюватися від інциденту, активи-«тихої гавані» різко зросли в ціні, зокрема нафта та золото.

Ф'ючерси на індекс S&P 500 впали нижче психологічно важливої позначки у 6 000 пунктів, і криптовалютний ринок також зазнав впливу. Bitcoin знизився приблизно на 3%, тоді як Ethereum втратив близько 9%. Волатильність різко зросла, особливо на короткому кінці, оскільки трейдери поспішали зафіксувати експозицію Gamma напередодні засідання Федеральної резервної системи наступного тижня.

Ризик-реверсали стали помітно ведмежими: імпліцитна волатильність короткострокових опціонів put на BTC перевищила волатильність call-опціонів на цілих 5 пунктів, що свідчить про явне зростання попиту на захист від зниження. Тим часом нафта WTI зростала протягом дня до 11%, оскільки ринки побоювалися подальшої ескалації конфлікту між Ізраїлем та Іраном. Враховуючи ключову роль Ірану у світовому виробництві нафти, подальше загострення може загрожувати ланцюгам постачання, посилити інфляційний тиск і поставити під сумнів політику підвищення ставок Федеральної резервної системи.

Уся увага зараз прикута до наступних кроків Тегерана. Ринок цифрових активів наразі тісно пов'язаний із геополітичними ризиками та, ймовірно, й надалі реагуватиме на новини. Вирішальним фактором для короткострокового руху ринку стане те, чи відбудеться ескалація конфлікту, чи дипломатичне зниження напруги — це вплине не лише на крипторинок, а й на всю макроекономічну ситуацію.