QCP Capital: Основна причина різкого падіння ринку - надмірно оптимістичні позиції на ринку

QCP Capital заявила на своєму офіційному каналі, що жорстка позиція FOMC спричинила різке падіння всіх ризикових активів. Nasdaq впав на 3,56%, індекс SP 500 знизився на 2,95%, а Bitcoin впав на 6,13%.

Хоча зниження ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів відповідало очікуванням, джерелом паніки можна вважати зниження прогнозів дот-плотів. Через стійку інфляцію ФРС тепер очікує два зниження ставок у 2025 році, тоді як ринки загалом очікують три зниження. Під час азійських торгових годин Bitcoin впав до денного мінімуму в $98,800, а кілька альткоїнів знизилися щонайменше на 10%. Ринок ліквідував довгі позиції на суму $258,6 мільйона.

Хоча легко звинуватити продажі в жорстких зниженнях ставок Федеральною резервною системою, надмірно оптимістичне позиціонування було основною причиною сьогоднішнього ранкового обвалу. З моменту виборів ризикові активи зазнали вражаючих односторонніх зростань, що робить їх дуже вразливими до будь-якого шоку.