YieldBlox: Децентрализованное кредитование и форекс на Stellar

Что такое YieldBlox

Друзья, представьте, что мы обычно кладём деньги в банк, чтобы получать проценты, или берём кредит в банке на неотложные нужды. В мире блокчейна существуют похожие сервисы, но они более открытые, прозрачные и не требуют посредников вроде банков. YieldBlox (сокращённо YBX) — это такой «децентрализованный банк», построенный на блокчейне Stellar (Стеллар).

Проще говоря, YieldBlox — это децентрализованный финансовый (DeFi) протокол, основной функцией которого являются кредитование и заимствование. Вы можете внести свои цифровые активы в YieldBlox, как будто кладёте деньги в умный «пул ликвидности», и зарабатывать проценты. Если вам нужны средства, вы можете заложить часть активов и взять кредит из этого пула. Весь процесс осуществляется через смарт-контракты (можно представить их как автоматически исполняемые, неизменяемые договоры), что обеспечивает прозрачность и автоматизацию.

Помимо базового кредитования, YieldBlox поддерживает маржинальную торговлю (Margin Accounts), валютные форварды (FX Forwards) и стейкинг (Staking). Его целевая аудитория — не только обычные держатели криптовалют, но и финтех-компании, желающие строить финансовые сервисы на блокчейне Stellar.

Видение проекта и ценностное предложение

YieldBlox стремится создать децентрализованный, ончейн денежный рынок для экосистемы Stellar. Почему это важно? Блокчейн Stellar известен быстрыми и дешевыми транзакциями, но в плане «эффективности капитала» и «механизмов поощрения» есть куда расти. Представьте, если ваши деньги просто лежат без дела — это неэффективно. YieldBlox решает эту проблему.

Он предлагает кредитные сервисы, чтобы активы в экосистеме Stellar работали, повышая эффективность использования капитала. Это увеличивает ликвидность для транзакций и платежей, а также снижает зависимость от традиционных банков и других посредников, предоставляя услуги для мирового рынка с комиссией менее 0,01 доллара. Уникальность YieldBlox в том, что он специально разработан для Stellar, чтобы помочь финтех-платформам на Stellar предоставлять своим пользователям богатый набор DeFi-сервисов без ущерба для децентрализации. Токеномика YBX также интересна: она нацелена на то, чтобы токен YBX стал «производительным активом» и «токенизированным двигателем роста» в экосистеме Stellar.

Технические особенности

В основе YieldBlox лежит блокчейн Stellar и технология Stellar Turrets для работы смарт-контрактов. Stellar Turrets можно представить как «движок смарт-контрактов» на Stellar, который позволяет YieldBlox реализовывать сложную финансовую логику.

Проект децентрализован (Decentralized) — нет единого управляющего центра; он не требует доверия (Trust-free) — не нужно доверять людям или компаниям, достаточно доверять коду; он некастодиальный (Non-custodial) — ваши активы всегда под вашим контролем, а не у команды проекта. Только смарт-контракт может управлять средствами пользователей, и вы можете в любой момент вывести свои активы.

Когда вы вносите активы в YieldBlox для кредитования, вы получаете специальные «токены пула» (Pool Tokens). Эти токены — как депозитная расписка, отражающая вашу долю в пуле. Они сами являются активами на Stellar, их можно передавать, торговать и даже использовать как залог при заимствовании. Более того, проценты начисляются автоматически с капитализацией, как снежный ком. Конечно, чтобы система кредитования оставалась здоровой, если стоимость вашего залога не покрывает риски по кредиту (то есть «коэффициент здоровья» ниже 1,00), ваш залог может быть ликвидирован для погашения займа.

Токеномика

Нативный токен проекта YieldBlox — YBX. Это не просто цифровая валюта, а «топливо» и «право голоса» в протоколе YieldBlox.

Применение токена

• Управление протоколом: Владельцы YBX могут стейкать токены, получая veYBX (можно представить как «голосующий YBX»), и участвовать в управлении протоколом, например, решать, как распределять награды YBX между пулами кредитования.
• Распределение поощрений: YBX используется для награждения пользователей, предоставляющих ликвидность и услуги кредитования, стимулируя участие в протоколе.
• В качестве залога: Вы можете использовать застейканные YBX или доли в пулах ликвидности YBX в качестве залога для заимствования в протоколе YieldBlox.

Основная информация о токене

• Тикер токена: YBX
• Блокчейн выпуска: Stellar
• Общее предложение: 879 миллионов YBX. Из них изначально 69 миллионов YBX выделены на начальное распределение: YieldBlox DAO (децентрализованная автономная организация), ранние участники, баг-баунти, маркетинг и члены экосистемы Stellar. Оставшиеся 810 миллионов YBX будут постепенно распределяться пользователям протокола через механизмы протокола.
• Распределение и разблокировка: Токены, полученные ранними инвесторами, блокируются на год, а у команды — на четыре года, с «клиффом» (без разблокировки) в первый год и последующей линейной разблокировкой. Примечательно, что до 92% токенов YBX в итоге будут распределены напрямую среди членов сообщества.
• Инфляция/сжигание: Награды за выпуск YBX уменьшаются по логарифмической шкале со временем.
• Оборот: На CoinGecko данные о рыночном обороте YBX пока не представлены, а CoinMarketCap показывает заявленный оборот 0 YBX, что означает, что большая часть токенов, вероятно, ещё постепенно разблокируется по плану.

Токеномика YBX построена на «пятиуровневой модели производительности», поощряя пользователей взаимодействовать с протоколом разными способами и создавать ценность для себя и протокола. Например, кроме прямого кредитования для получения YBX, вы можете стейкать YBX для участия в управлении или в будущем создавать пулы ликвидности YBX с USDC или XLM для заработка на комиссиях.

Команда, управление и финансирование

Команда

Проект YieldBlox разрабатывается командой Script3. Script3 — команда, специализирующаяся на создании DeFi-протоколов на Stellar.

Управление

YieldBlox использует децентрализованную модель управления. Это значит, что держатели YBX могут стейкать токены, получая veYBX, и участвовать в принятии решений по протоколу. Например, они могут голосовать за распределение наград YBX между пулами или предлагать и голосовать за направления развития протокола. Казна проекта (YieldBlox DAO Treasury) также управляется этой системой управления.

Финансирование

В начальном распределении токенов часть выделена ранним участникам, баг-баунти, маркетингу и членам экосистемы Stellar. Кроме того, YieldBlox подавал заявки в Stellar Community Fund, что говорит о возможной поддержке со стороны сообщества или фонда.

Дорожная карта

Согласно имеющейся информации, ранняя дорожная карта развития YieldBlox выглядит так:

• 2–3 квартал 2021 года: Разработка протокола YieldBlox TSS и веб-приложения YieldBlox.
• 3–4 квартал 2021 года: Запуск публичной бета-версии YieldBlox.
• Начало декабря 2021 года: Ожидаемый официальный запуск проекта.

На будущее проект также рассматривает такие возможности, как:

• Система управления может принять решение направлять часть процентных доходов на выкуп и распределение YBX среди стейкеров.
• В будущем может быть реализована возможность стейкинга долей AMM-пулов YBX с USDC или XLM для заработка на комиссиях AMM, но это требует одобрения и внедрения через управление протоколом.

Важные риски

Любой блокчейн-проект сопряжён с рисками, и YieldBlox не исключение. Перед участием обязательно ознакомьтесь со следующими моментами:

Технические и операционные риски

• Риски смарт-контрактов: Несмотря на то, что смарт-контракты YieldBlox построены на Stellar Turrets, любые смарт-контракты могут содержать неизвестные уязвимости, что может привести к потере средств.
• Риск ликвидации: Если вы берёте кредит и стоимость вашего залога резко падает, коэффициент здоровья опустится ниже порога, и ваш залог может быть автоматически ликвидирован для погашения займа.

Экономические риски

• Волатильность цены токена: Цена YBX может сильно колебаться, и в прошлом уже наблюдались падения. Рыночная цена зависит от множества факторов и может привести к убыткам.
• Риск ликвидности: Сейчас данные о рыночном обороте YBX неполные, что может повлиять на глубину торгов и ценообразование.
• Снижение поощрений: Награды за выпуск YBX уменьшаются по логарифмической шкале, то есть ранние участники получают больше, а поздние — меньше.

Регуляторные и операционные риски

• Регуляторная неопределённость: Регулирование децентрализованных финансов (DeFi) всё ещё формируется и меняется, и будущая политика может повлиять на работу проекта.
• Зависимость от экосистемы: Успех YieldBlox в определённой степени зависит от общего развития и принятия экосистемы Stellar.

Внимание: данная информация предоставлена только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений обязательно проведите собственное исследование (DYOR — Do Your Own Research).

Чек-лист для проверки

Чтобы вы могли глубже изучить проект YieldBlox, вот несколько ресурсов для самостоятельного ознакомления:

• Официальный сайт: yieldblox.finance
• Документация/Whitepaper: docs.yieldblox.finance (самый авторитетный источник подробной информации о проекте)
• Браузер блокчейна: Поскольку YieldBlox построен на Stellar, вы можете найти адрес контракта и активность YBX через обозреватель Stellar.
• Активность на GitHub: Поиск «YieldBlox GitHub» покажет репозиторий и активность разработки проекта.
• Обсуждение в сообществе: Присоединяйтесь к сообществу YieldBlox на Discord, Keybase или Reddit для общения с другими пользователями и разработчиками.

Итоги по проекту

YieldBlox — это децентрализованный финансовый (DeFi) протокол на блокчейне Stellar, нацеленный на создание эффективного кредитного рынка для экосистемы Stellar. Он предоставляет некастодиальные кредитные сервисы через смарт-контракты, позволяя пользователям вносить активы для заработка процентов или брать кредиты под залог. Токен YBX играет ключевую роль в управлении и стимулировании участия, а токеномика проекта направлена на повышение эффективности капитала и рост экосистемы Stellar.

Уникальность YieldBlox — в глубокой интеграции с экосистемой Stellar и поддержке финтех-платформ, чтобы больше пользователей могли пользоваться преимуществами DeFi, не вникая в технические детали блокчейна. Однако, как и все новые блокчейн-проекты, YieldBlox сталкивается с техническими, экономическими и регуляторными рисками.

В целом, YieldBlox — перспективный проект, который пытается решить проблему неэффективного использования капитала в экосистеме Stellar и создать инфраструктуру для DeFi-приложений. Но помните: мир блокчейна быстро меняется, и риски идут рука об руку с возможностями. Перед любым участием обязательно проведите собственное исследование и оценивайте риски согласно своей толерантности. Это не инвестиционный совет.