Курс QuantsQUNT

На 27 июля 2025 года рынок криптовалют испытывает значительные изменения на различных фронтах, включая регуляторные достижения, рыночные показатели, участие институциональных инвесторов и технологические инновации. Этот отчет предоставляет всесторонний обзор текущей ситуации.

Регуляторные вехи

Закон GENIUS вступает в силу

Законодательный акт о Руководстве и Установлении Национальных Инноваций для стабильных монет в США (GENIUS Act) был подписан в закон президентом Дональдом Трампом 18 июля 2025 года. Этот знаковый закон устанавливает всестороннюю федеральную основу для стабильных монет, обязывая иметь резерв 1:1 с долларами США или активами с низким риском, проводя ежемесячные аудиты и обеспечивая повышенную прозрачность. Акт также вводит двойной федеральный и государственный надзор, а также ужесточенные меры по борьбе с отмыванием денег. Сенатор Синтия Ламмис назвала акт историческим шагом к легитимации и широкому внедрению стабильных монет, повышая их надежность для крупных корпораций и банков.

Создание Стратегического резерву биткойнов

В марте 2025 года президент Трамп подписал указ о создании Стратегического резерва биткойнов, капитализированного примерно на 200,000 BTC, уже находящихся в собственности федерального правительства. Эта инициатива нацелена на то, чтобы позиционировать США как лидера в области криптовалют и вызвала смешанные реакции, некоторые экономисты выразили опасения по поводу потенциальных рыночных последствий.

Рыночные показатели

Рыночная капитализация превышает 4 триллиона долларов

Совместный эффект регуляторной ясности и институционального энтузиазма толкнул рынок криптовалют за пределы 4 триллионов долларов впервые. Биткойн достиг 123,000 долларов, в то время как Эфириум превысил 3,780 долларов. Тематические ETF по Solana и акции компаний, таких как Coinbase, Circle и BitMine, зафиксировали увеличение от 2% до 16%. Альткойны, такие как XRP и Dogecoin, также извлекли выгоду из этого ростового тренда на основе регуляторных изменений.

Недавняя рыночная коррекция

Несмотря на общий бычий тренд, рынок испытал резкую коррекцию в конце июля, стерев почти 40 миллиардов долларов за неделю. Биткойн упал ниже 118,000 долларов, что вызвало автоматические ордера на продажу, в то время как Эфириум и XRP упали более чем на 3% и 10% соответственно. Это снижение было вызвано оттоком из ETF, техническими проблемами и опасениями по поводу спекулятивной торговли. CoinGlass сообщил о ликвидации длинных позиций на сумму 625,5 миллиона долларов, при этом альткойны понесли наибольшие убытки.

Участие институциональных инвесторов

Рекордные институциональные инвестиции

Неделя была отмечена сильными притоками в Биткойн и Эфириум от институциональных фондов, компаний и семейных офисов. BlackRock, Fidelity и новые европейские игроки накапливают стратегические резервы в BTC, ETH и стабильных монетах. Данные от Glassnode указывают на рекордный рост притоков от пенсионных фондов и управляющих активами, сигнализируя о том, что институциональный рынок все более занимает центральное место.

Уолл-Стрит принимает токенизацию

Goldman Sachs и BNY Mellon объявили о партнерстве для токенизации фондов денежного рынка на блокчейне с участием BlackRock и Fidelity. Эта инициатива нацелена на создание ликвидных, прозрачных фондов, доступных для торговли 24/7 с минимальными затратами, ускоряя интеграцию традиционных финансов и технологии блокчейн.

Технологические инновации и разблокировка токенов

Разблокировка токенов и рыночная волатильность

С 21 по 28 июля было разблокировано токенов на сумму более 442 миллионов долларов по более чем 24 проектам, включая Avail (19 миллионов долларов), Venom (12.6 миллионов долларов) и AltLayer (9 миллионов долларов). Эти разблокировки способствовали увеличению рыночной волатильности, создавая как риски, так и возможности для трейдеров. Мониторинг календарей разблокировки и применение стратегических подходов могут помочь ориентироваться в этих колебаниях.

Продажа OTC Фонда Эфириума

Фонд Эфириума завершил продажу 10,000 ETH на сумму 25.7 миллиона долларов в рамках внебиржевой сделки с SharpLink Gaming, что стало значимым событием как первая прямая покупка ETH публично торгуемой компанией. Эта транзакция подчеркивает растущий интерес институциональных инвесторов к Эфириуму и его потенциальным приложениям.

Заключение

Рынок криптовалют находится на важном этапе, с регуляторными достижениями, предоставляющими более ясную основу для стабильных монет и цифровых активов. Участие институциональных инвесторов продолжает расти, о чем свидетельствуют значительные притоки и стратегические партнерства. Хотя недавние рыночные коррекции подчеркивают врожденную волатильность сектора, продолжающиеся технологические инновации и регуляторная ясность, вероятно, будут способствовать более устойчивой и зрелой рыночной среде в будущем.