Avantis: децентрализованная платформа вечных контрактов с поддержкой реальных активов

Что такое Avantis

Друзья, представьте себе суперсовременный «цифровой торговый рынок», где вы можете не только покупать и продавать такие криптовалюты, как биткоин и эфириум, но и торговать «цифровыми контрактами» на золото, нефть, валюты (например, доллар против евро) и даже фондовые индексы (например, S&P 500) — как на традиционных финансовых рынках. Этот рынок — Avantis, о котором мы сегодня поговорим. Это децентрализованная биржа вечных контрактов (DEX).

Вечные контракты (Perpetual Futures): это особый тип торгового соглашения, позволяющий вам прогнозировать и инвестировать в будущие ценовые движения актива без фиксированной даты истечения — вы можете держать позицию сколько угодно долго.

Главная особенность Avantis — это как «супермаркет без комиссий»: вы платите небольшую комиссию только если ваша сделка приносит прибыль, а если убыточна — не платите ни за открытие, ни за закрытие позиции. Кроме того, платформа позволяет использовать кредитное плечо до 500x, что означает возможность контролировать крупные активы с небольшим капиталом, но и риски при этом возрастают.

Платформа построена на сети Base, которую запустила Coinbase (крупная криптобиржа) на базе Ethereum как решение второго уровня. Преимущества — высокая скорость и низкие издержки, что делает участие доступным для большего числа пользователей.

Видение проекта и ценностное предложение

Мечта Avantis — стать «универсальным слоем кредитного плеча» в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Проще говоря, проект стремится перенести торговлю всеми видами активов из традиционных рынков — валюты, сырье и др. — на блокчейн, чтобы любой мог участвовать в высокорискованных сделках в любое время и без разрешения.

Децентрализованные финансы (DeFi): это финансовые сервисы на блокчейне, которые работают без посредников — банков или других централизованных организаций, а все процессы автоматизированы через смарт-контракты.

Основные проблемы, которые Avantis хочет решить:

• Недостатки централизованных бирж: на традиционных биржах вы доверяете свои средства платформе, что несет риски, комиссии могут быть высокими, а прозрачность — низкой.
• Ограничения существующих DeFi-платформ: многие децентрализованные биржи страдают от разрозненной ликвидности, ограниченного выбора продуктов и низкой эффективности кредитного плеча.

Avantis привлекает пользователей «моделью вечных контрактов без комиссий» — комиссия взимается только с прибыли, а также поддержкой множества криптовалют и реальных активов (RWA). Реальные активы (RWA): это токенизация физических или нематериальных активов (например, недвижимости, произведений искусства, акций, облигаций) на блокчейне для их торговли и управления.

В сравнении с аналогами, уникальность Avantis заключается в:

• Вечные контракты без комиссий: инновация, позволяющая трейдерам не платить за открытие/закрытие позиции, а только небольшой процент от прибыли.
• Настраиваемый риск для поставщиков ликвидности: как LP, вы можете выбирать уровень риска и срок блокировки средств, чтобы получать разные вознаграждения.
• Кэшбэк на убытки: если ваша сделка идет против тренда и приносит убыток, Avantis возвращает до 20% потерь, что помогает балансировать риски и поощряет контртрендовые стратегии.

Технические особенности

Техническое ядро Avantis — это децентрализованная платформа вечных контрактов на сети Base.

• Высокое кредитное плечо: пользователи могут торговать криптовалютами, валютами, сырьем и индексами с плечом до 500x.
• Модель без комиссий: как уже сказано, комиссия взимается только с прибыли, что снижает порог входа и издержки.
• Пул ликвидности (Liquidity Pool): Avantis использует USDC (стейблкоин, привязанный к доллару) как основной актив пула ликвидности, что обеспечивает высокую эффективность капитала и поддержку множества активов с большим плечом.
• Управление рисками: платформа реализует динамический риск-движок и инновационные механизмы управления рисками для LP, позволяя им настраивать параметры времени и риска для контроля своей экспозиции.
• Двойная система оракулов: для точности и защиты от манипуляций Avantis использует двойную систему оракулов для получения цен на активы.

Смарт-контракт (Smart Contract): это код на блокчейне, который автоматически исполняет условия протокола без участия третьих лиц.

Токеномика

Нативный токен проекта Avantis — AVNT, который служит «топливом» и «правом голоса» для всей экосистемы.

• Тикер токена: AVNT
• Сеть выпуска: сеть Base (стандарт ERC20)
• Общее предложение: фиксированное — 1 миллиард AVNT.
• Назначение токена:
  • Управление: держатели AVNT участвуют в управлении протоколом, голосуют по ключевым вопросам — структуре комиссий, добавлению новых торговых пар, обновлению параметров и др.
  • Стейкинг (Staking): держатели могут стейкать AVNT для получения наград, доли комиссий, скидок на торговые сборы и повышения XP (опыта) в программе лояльности.
  • Мотивация: AVNT используется для поощрения сообщества — эирдропы ранним пользователям, награды трейдерам и LP, поддержка развития экосистемы.
• Распределение токенов:
  • Сообщество: более половины (50,1%) выделено сообществу — эирдропы (12,5% ранним пользователям), постоянные награды трейдерам и LP (28,6%), поддержка разработчиков в экосистеме Avantis (9%).
  • Инвесторы: 26,6% выделено инвесторам.
• Информация о циркуляции: на данный момент в обращении около 260 миллионов AVNT. Полностью разводненная оценка (FDV) — примерно $629 млн, если все 1 млрд AVNT будут в обращении.

Стейкинг (Staking): процесс блокировки криптовалюты в сети для поддержки ее работы и получения вознаграждений.

Команда, управление и финансирование

• Команда: проект Avantis основан в 2024 году группой профессионалов с опытом в блокчейн-инженерии, количественных финансах и разработке DeFi-протоколов. Участники ранее работали в Binance, Quantopian и других известных финтех-компаниях.
• Управление: Avantis использует децентрализованную модель управления — держатели AVNT голосуют за будущее протокола, например, добавление новых активов, изменение комиссий или обновление параметров риска.
• Финансирование: проект поддержан известными инвесторами.
  • В сентябре 2023 года Avantis привлек $4 млн на посевном раунде под лидерством Pantera Capital. Среди других инвесторов — Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund и Modular Capital.
  • В июне 2025 года компания дополнительно привлекла $8 млн на раунде A, лидерами стали Founders Fund и Pantera Capital. Новые инвесторы — Symbolic Capital, SALT Fund и Flowdesk.
  • Примечательно, что Avantis — первый DEX вечных контрактов, получивший инвестиции от Base Network.

Дорожная карта

С момента основания в 2024 году Avantis достиг ряда важных этапов и имеет четкие планы на будущее:

• Начало 2024 года: старт исследований и разработки протокола, акцент на безопасность смарт-контрактов и агрегацию ликвидности.
• Начало 2024 года: запуск основной сети и платформы вечных контрактов на Base.
• Конец 2024 года: успешный запуск тестовой сети, демонстрация бесшовной торговли криптовалютами и реальными активами.
• 3 сентября 2025 года: завершение второго сезона XP (опыта), проведение ончейн-снапшота всех пользовательских активностей — это может повлиять на будущие распределения токенов.
• Планы на будущее: Avantis намерен расширять список реальных активов (RWA) и стать «универсальным слоем кредитного плеча» в DeFi.

Типовые риски

Несмотря на перспективность Avantis, любой блокчейн-проект несет риски, особенно в DeFi и при высоком кредитном плече. Вот основные риски:

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: даже после аудита могут остаться незамеченные баги, способные привести к потере средств.
  • Риски оракулов: сбои или манипуляции с источниками цен могут вызвать аномальные котировки и повлиять на активы пользователей.
  • Сетевые риски: сама сеть Base или Ethereum может столкнуться с техническими сбоями или атаками, что повлияет на работу Avantis.
• Экономические риски:
  • Риски высокого кредитного плеча: плечо до 500x — это огромные потенциальные прибыли, но и экстремальные потери; даже небольшие колебания рынка могут привести к ликвидации позиции.
  • Риск ликвидности: в экстремальных условиях ликвидности может не хватать, сделки не исполняются или возникает сильный проскальзывание цен.
  • Волатильность цены токена: стоимость AVNT зависит от спроса/предложения, прогресса проекта, макроэкономики и других факторов, может резко меняться, что несет риск потерь.
  • Непостоянные потери (Impermanent Loss): для LP изменение цены заложенного актива может привести к непостоянным убыткам.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределенность: законы о криптовалютах и DeFi во всем мире меняются, и будущие изменения могут повлиять на работу проекта.
  • Конкурентные риски: рынок децентрализованных вечных контрактов очень конкурентный, Avantis должен постоянно внедрять инновации, чтобы оставаться лидером.

Помните: вся информация выше — только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Перед участием в любом криптопроекте обязательно проведите собственное исследование (DYOR — Do Your Own Research) и оцените все возможные риски.

Чек-лист для проверки

Чтобы лучше разобраться в проекте Avantis, вот важные сведения и ссылки:

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: контракт токена AVNT в сети Base —
  0x696F9436B67233384889472Cd7cD58A6fB5DF4f1
  . Можно посмотреть выпуск, держателей и историю транзакций на BaseScan и других эксплорерах.
• Активность на GitHub: Avantis публикует документацию и примеры SDK, а также можно отслеживать активность разработки в их репозитории на GitHub.
• Официальный сайт: свежие новости и объявления — на официальном сайте Avantis (например, avantisfi.com).
• Whitepaper/документация: изучите whitepaper или официальные документы для глубокого понимания технических деталей и видения.
• Соцсети: следите за Twitter и Discord Avantis, чтобы быть в курсе обсуждений и новостей сообщества.

Резюме проекта

Avantis — это децентрализованная биржа вечных контрактов на сети Base, которая стремится принести высокорискованную торговлю криптовалютами и традиционными активами (валюты, сырье) в мир DeFi. Ключевые инновации — «вечные контракты без комиссий» (комиссия только с прибыли), плечо до 500x и настраиваемое управление рисками для LP. Токен AVNT — нативный токен проекта, используется для управления, участия в принятии решений, стейкинга для получения наград и скидок на комиссии. Команда состоит из опытных специалистов, а среди инвесторов — Pantera Capital и Base Ecosystem Fund, что подтверждает признание в отрасли.

Цель Avantis — стать «универсальным слоем кредитного плеча» в DeFi, обеспечивая прозрачную и открытую торговлю сложными деривативами для пользователей по всему миру. Однако стоит помнить, что торговля с высоким плечом несет огромные риски — рыночные колебания могут привести к быстрой потере средств. Кроме того, уязвимости смарт-контрактов, риски оракулов и изменяющаяся регуляторная среда — важные факторы для инвесторов.

В целом, Avantis предлагает инновационный подход и масштабное видение в сфере децентрализованных деривативов, но его долгосрочный успех зависит от безопасности технологий, принятия рынком и эффективного управления рисками. Всем заинтересованным настоятельно рекомендуется провести собственное исследование, оценить потенциал и риски, и помнить, что это не инвестиционный совет.