QCP отмечает волатильность на ключевом уровне $100 тыс., восстановление зависит от стабилизации потоков ETF

Сингапурская компания, занимающаяся цифровыми активами ККП Капитал опубликовали недавний отчет по рынку, в котором подчеркивается, что биткоин возглавил глобальное движение по отказу от риска, упав и протестировав уровень поддержки в $100 000. 

The снижение На рост рынка повлияло укрепление доллара США и сохраняющаяся неопределенность вокруг политики Федеральной резервной системы, что снизило аппетит к риску на финансовых рынках. Это давление отразилось на американских биржевых фондах (ETF) на биткоин, чистый отток из которых за четыре сессии подряд составил около 1.3 млрд долларов, что развернуло вспять один из самых сильных поддерживающих трендов года.

Ослабление спотового спроса совпало с вынужденным сокращением долговой нагрузки, включая ликвидацию длинных позиций на внутридневных минимумах на сумму более 1 миллиарда долларов, что на короткое время опустило биткоин ниже ключевого уровня поддержки, прежде чем покупатели вмешались. Позиционирование на рынке опционов усилило волатильность, поскольку дилеры с чистой короткой гаммой около страйков в размере 100 000 долларов усилили хеджирование. Уровень в 100 000 долларов теперь служит критическим психологическим барьером, и любая стабилизация потоков ETF может быстро улучшить настроения, если не возникнет новых макроэкономических потрясений.

Экономика США демонстрирует умеренный рост, несмотря на приостановку работы правительства, что поддерживает позитивные макроэкономические перспективы

Более широкая макроэкономическая среда остается конструктивной, но омрачена продолжающимися Закрытие правительства США В связи с задержкой официальных данных по заработной плате в октябре участники рынка полагаются на показатели частного сектора для оценки динамики. Последние пересмотренные данные показали рост ВВП во втором квартале на уровне 3.8% и замедление роста заработной платы примерно до 29 000 в месяц, что отражает высокую производительность. Прогноз GDPNow на уровне 4.0% SAAR за третий квартал, подкрепленный стабильными данными ISM и данными по потреблению, предполагает, что экономика продолжает расти умеренными темпами.

Направление политики остаётся неопределённым. Снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в октябре, несмотря на некоторые разногласия, сопровождалось осторожными прогнозами, что смягчило ожидания дальнейшего снижения в декабре. Рынки в настоящее время оценивают вероятность следующего снижения примерно в 60–65%, но затянувшаяся неопределённость может заставить политиков взять паузу, что будет способствовать укреплению доллара и ужесточению условий кредитования. Устойчивый рост биткоина, вероятно, будет зависеть от прекращения оттока средств из ETF и восстановления доверия к более широким рискованным активам.

В настоящее время биткоин торгуется на уровне $102 668, что отражает снижение примерно на 1.36% за последние 24 часа. Внутридневной максимум составил $104 670, а минимум — $99 008. Общая капитализация мирового рынка криптовалют составляет $3.4 трлн, что на 1.14% меньше, чем за тот же период. При этом суточный объём торгов на рынке криптовалют достиг $281.7 млрд, увеличившись на 22.31%.