Что на самом деле означает запрет Калифорнии на принудительную ликвидацию криптовалюты

Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом подписал закон SB 822 11 октября, сделав Калифорнию первым штатом в США, который предотвращает принудительную ликвидацию невостребованной криптовалюты.

Этот закон обновляет Закон Калифорнии о невостребованном имуществе, требуя, чтобы неактивная криптовалюта, переданная штату, хранилась как криптовалюта, а не автоматически конвертировалась в наличные.

Данная политика решает проблему в процессе передачи цифровых активов государству, когда биржи или кастодианы передают неактивные счета в соответствии с действующими законами о невостребованном имуществе. В большинстве штатов криптовалюта немедленно ликвидируется и хранится в фиате.

Владельцы, которые впоследствии возвращают свое имущество, получают доллары по цене, по которой штат его продал.

SB 822 меняет этот порядок. Калифорния будет хранить невостребованные цифровые финансовые активы в натуральной форме, назначать лицензированных криптокастодианов для их управления и возвращать оригинальный актив заявителям, если только не возникнут исключительные обстоятельства, требующие конвертации в фиат.

Юридическая команда Coinbase приветствовала подписание закона, а представители отрасли отметили, что требование хранения в натуральной форме согласует отношение штата к криптовалюте с существующей практикой обращения с ценными бумагами и банковскими счетами.

Эта политика устраняет потенциальные налоговые сложности. Когда штат продает криптовалюту и возвращает фиат, сделка может вызвать налоговые обязательства по приросту капитала для владельца, исходя из цены и времени продажи штатом. Хранение активов в натуральной форме до востребования позволяет избежать этой ситуации.

Требование SB 822 о хранении в натуральной форме было представлено как мера по снижению ущерба. Если активы все же переходят государству, владельцы могут вернуть оригинальные монеты, а не выручку от их ликвидации.

Право на конвертацию служит административной страховкой на случай, если хранение волатильных активов становится непрактичным.

Кто защищён

Закон применяется к «цифровым финансовым активам» в соответствии с определением California Financial Code §3102(g), криптовалютам и стейблкоинам, находящимся у сторонних кастодианов для жителей Калифорнии или счетов с калифорнийской связью.

Новые правила распространяются на цифровые финансовые активы, находящиеся у бизнес-ассоциаций или финансовых организаций, выступающих кастодианами для других лиц.

Если централизованная биржа, провайдер хостингового кошелька или иной держатель поддерживает неактивный счет с калифорнийской связью сверх установленного срока, он должен передать сам актив Государственному контролёру, а не ликвидировать его заранее.

Закон устанавливает трехлетний порог неактивности для передачи имущества государству и требует от держателей отправлять уведомления о предстоящей передаче за 6–12 месяцев до отчётности.

Эти уведомления оформляются по форме, утвержденной Контролёром, и могут перезапустить отсчет срока неактивности, если владелец ответит.

После передачи активов государству Контролёр размещает их у кастодианов, лицензированных Департаментом финансовой защиты и инноваций Калифорнии.

Закон включает положения о сборе мультиподписей для осуществления переводов. Заявители, которые впоследствии докажут право собственности, получают цифровой финансовый актив, если он все еще находится на хранении, либо чистую выручку от продажи, если конвертация уже произошла.

Контролёр может конвертировать активы в фиат не ранее чем через 18 месяцев и не позднее чем через 20 месяцев после отчёта о передаче имущества государству.

Что исключено

Кошельки с самостоятельным хранением не подпадают под действие закона. SB 822 распространяется только на держателей имущества, принадлежащего другому лицу; если сторонний кастодиан отсутствует, нет необходимости в отчётности или передаче.

Объекты, исключённые из определения цифрового финансового актива, также не подпадают под действие закона, такие как бонусные баллы, балансы программ лояльности, внутриигровые валюты, используемые исключительно в рамках платформы, а также ценные бумаги, зарегистрированные или освобождённые от регистрации в SEC.

Законодательные анализы перечисляют эти исключения. Территориальные правила по-прежнему применяются, так как нематериальное имущество без калифорнийской связи не передаётся штату.

Частные споры, включая банкротства и ликвидации по требованию кредиторов, регулируются отдельными механизмами. SB 822 регулирует только то, как штат обращается с неактивными активами, переданными по Закону о невостребованном имуществе.

Что меняется для держателей счетов

Для жителей Калифорнии с биржевыми счетами или кастодиальными кошельками SB 822 устанавливает чёткий процесс до передачи имущества государству и возможность возврата актива в натуральной форме после этого.

Держатели должны отправлять уведомления о предстоящей передаче имущества по формам, утверждённым Контролёром, за 6–12 месяцев до отчётности. Ответ на это уведомление перезапускает трёхлетний срок неактивности.

Стандартизированное требование об уведомлении направлено на снижение случаев неожиданной передачи имущества государству с временно забытых или недоступных пользователям счетов.

Если активы переданы на хранение государству, заявители могут подать заявку на возврат самого цифрового финансового актива в течение как минимум 18 месяцев после передачи. Если произошла конвертация, владельцы получают чистую выручку от продажи.

Закон регулирует хранение криптовалюты с детализацией, редко встречающейся в законах штатов о невостребованном имуществе, признавая требования к мультиподписи, стандарты лицензирования кастодианов и различие между самостоятельным хранением и хранением у третьих лиц.

Ни один другой штат США не закрепил хранение в натуральной форме как стандарт для невостребованных цифровых активов.

В результате приоритет Калифорнии на возврат владельцам оригинальных активов, а не на административную простоту, может повлиять на то, как другие юрисдикции будут строить свои правила.