Биткоин побил рекорды недельных притоков с ростом на $3,55 миллиарда

Bitcoin привлек рекордные притоки в размере $3,55 миллиарда на прошлой неделе, несмотря на то что его цена приблизилась к историческим максимумам, а инвесторы избегали коротких продуктов. На более широком рынке цифровых активов общий объем инвестиций составил $5,95 миллиарда, что является самым крупным недельным притоком за всю историю наблюдений.

По мнению CoinShares, этот всплеск указывает на запоздалую реакцию на снижение процентной ставки FOMC, а также на разочаровывающие данные по занятости из отчета ADP Payroll и неопределенность, связанную со стабильностью правительства США из-за шатдауна. В результате этого ралли общая сумма активов под управлением (AuM) в цифровых активах достигла впечатляющих $254 миллиарда.

Приток инвестиций

Согласно последнему выпуску «Digital Asset Fund Flows Weekly Report», бычий тренд был широко распространен: Ethereum зафиксировал приток в $1,48 миллиарда на прошлой неделе, доведя общий показатель с начала года до рекордных $13,7 миллиарда, что почти втрое превышает прошлогодний результат. Solana также установила новый недельный рекорд с притоком $706,5 миллиона, увеличив общий показатель с начала года до $2,58 миллиарда. XRP привлек $219,4 миллиона, в то время как большинство других альткоинов показали минимальную активность инвесторов.

Инвестиционные продукты, посвящённые Sui, Chainlink и Litecoin, привлекли соответственно $3,4 миллиона, $1,5 миллиона и $1,2 миллиона. Тем временем Cardano также зафиксировал скромный приток в $0,5 миллиона за тот же период. Мульти-активные продукты, напротив, стали единственной категорией, которая пошла против тренда, зафиксировав недельный отток в $23,5 миллиона.

Притоки на прошлой неделе продемонстрировали широкий региональный оптимизм: Соединённые Штаты возглавили этот настрой, зафиксировав $5,0 миллиарда притока за неделю, что стало новым недельным рекордом. Швейцария также установила недельный максимум, показав $563 миллиона притока, а Германия приветствовала второй по величине недельный приток в $312 миллионов.

Далее следуют Канада, Австралия и Гонконг с притоками в $32,1 миллиона, $6,3 миллиона и $5 миллионов соответственно. Бразилия также отметилась небольшим притоком в $4,8 миллиона. В то же время Швеция стала исключением, зафиксировав отток в $8,6 миллиона.

Сезонность октября и рыночные нарративы

В дальнейшем QCP Capital прогнозирует сильный, но осторожный взгляд на Bitcoin по мере приближения рынка к возможному прорыву в октябре. Согласно их последней записке, крупные киты, по-видимому, либо завершили ротацию активов, либо удерживают позиции и ждут развития импульса.

Трейдеры с кредитным плечом продолжают преследовать ралли, поскольку ставки финансирования BTC-PERP на крупных биржах остаются высокими — 35% на Deribit и 29% на Hyperliquid, что указывает на агрессивное позиционирование. Однако такие высокие показатели по бессрочным контрактам несут риск резких ликвидаций, как это было две недели назад, когда почти $3 миллиарда длинных позиций были ликвидированы, создав возможности для институционального входа.

На опционном рынке трейдеры, открывшие короткие позиции по опционам call с экспирацией в конце октября, повысили страйки до 126k-128k на фоне роста спота. Хотя некоторые могут считать недавний рост BTC чрезмерным без явных катализаторов, поддерживающие нарративы остаются сильными. Во-первых, привлекательность Bitcoin как защитного актива вновь проявляется на фоне шатдауна правительства США и опережения золота, а исторически бычья сезонность октября добавляет дополнительный импульс.

В довершение к этому, балансы на централизованных биржах упали до минимальных значений за шесть лет, что является еще одним бычьим индикатором.