Bitget App
Торгуйте разумнее
Аналитический отчет｜Подробный разбор проекта Lombard Token и анализ рыночной капитализации BARD
Bitget2025/09/17 09:20
Показать оригинал
Автор:Bitget
1. Описание проекта
Lombard Finance — это протокол, ориентированный на интеграцию Bitcoin в экосистему децентрализованных финансов (DeFi), цель которого — предоставить держателям Bitcoin ликвидность и возможности получения дохода при полном контроле над своими активами.
Его основной продукт LBTC — это ликвидный стейкинговый токен, привязанный к Bitcoin в соотношении 1:1. Пользователи могут депонировать BTC в протокол Lombard, стейкать его через протокол Babylon, получать доход и использовать LBTC для кредитования, торговли и других операций в DeFi-протоколах.
Lombard Finance предоставляет полный стек инфраструктуры, включая:
- LBTC: ликвидный стейкинговый токен с поддержкой кросс-чейн использования.
- Lombard Vaults: кастодиальные хранилища, управляемые ведущими организациями по управлению рисками.
- DeFi Marketplace: предоставление DeFi-услуг, таких как кредитование и торговля, на нескольких блокчейнах.
- Lombard SDK: позволяет разработчикам интегрировать депозиты и доходность нативного BTC в любую сеть, протокол или кошелек.
- Staking: стейкинг непосредственно через четырех провайдеров финальности Babylon, среди которых Galaxy, Kiln, P2P и Figment.
По состоянию на сентябрь 2025 года Lombard Finance развернут на 12 блокчейнах, привлек более 260 000 пользователей LBTC, а TVL достиг 600 миллионов долларов, что свидетельствует о сильной динамике роста.
2. Ключевые особенности проекта
1. Высвобождение стоимости Bitcoin и повышение ликвидности
Lombard фокусируется на высвобождении ликвидности таких основных активов, как Bitcoin, позволяя держателям получать ликвидные средства под залог активов без необходимости их продажи, что фундаментально улучшает ликвидность криптоактивов и расширяет их применение в DeFi-экосистеме.
2. Инновационные механизмы стейкинга и сверхобеспеченного кредитования
Платформа поддерживает стейкинг Bitcoin и других поддерживаемых активов для получения стейблкоинов (например, USDT, USDC). Механизм сверхобеспечения эффективно контролирует кредитные риски, обеспечивая безопасность протокола и защиту пользовательских активов.
3. Децентрализованная архитектура и многоуровневая безопасность
Платформа Lombard построена на Ethereum и других смарт-контрактных платформах, использует автоматизированную архитектуру кредитования и поддерживает кросс-чейн взаимодействие с не-Ethereum активами, такими как Bitcoin. Для предотвращения единичных точек отказа внедрены мультиподписные кошельки, сторонний аудит безопасности и страховой фонд.
4. Многоуровневая экосистемная ценность токена LBARD
LBARD — нативный токен платформы Lombard, выполняющий ключевые функции: оплата комиссий, управление протоколом и распределение стимулов. Владельцы токенов могут участвовать в голосовании по управлению, получать вознаграждения за стейкинг и способствовать развитию и активности платформы.
3. Экономическая модель
Общее предложение токенов
Фиксировано 1 миллиард $BARD. В период TGE (событие генерации токенов) 22,5% (225 миллионов) сразу поступят в обращение в качестве награды для ранних пользователей и участников. Остаток предложения будет постепенно разблокирован в течение 48 месяцев после TGE для обеспечения долгосрочной устойчивости.
Распределение токенов
35% выделено сообществу и экосистеме, в том числе:
- Ранние участники (Early Contributors): 56 600 000, включая airdrop 55 000 000, разблокировка в два этапа, Kaito Leaderboard 1 600 000, всего 5,66% от общего предложения;
- Продажа для сообщества (Community Sale): 15 000 000, полностью разблокированы на TGE, 1,5% от общего предложения;
- Экосистемные стимулы (Ecosystem Activation & Development): 278 400 000, из них 93 400 000 для пользовательских стимулов (немедленная разблокировка), 185 000 000 для долгосрочного развития экосистемы (линейная разблокировка за 24 месяца). Всего 27,84% от общего предложения.
20% выделено ранним инвесторам (Early Investors): блокировка на 48 месяцев, линейная разблокировка через 12 месяцев;
25% выделено основным участникам (Core Contributors): блокировка на 48 месяцев, линейная разблокировка через 12 месяцев;
20% выделено фонду (Liquid Bitcoin Foundation): из них 21,25% (42 500 000) разблокированы на TGE, оставшиеся 78,75% (157 500 000) — линейная разблокировка за 3 года.
Назначение токена
BARD — ключевой токен для участия в экосистеме Lombard, выполняющий четыре основные функции:
1. Управление BARD является основой управляющего слоя Lombard, позволяя сообществу активно участвовать в принятии решений по развитию протокола. Владельцы голосуют по ключевым вопросам: состав валидаторов, структура комиссий, дорожная карта продуктов, распределение экосистемных фондов через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) и др.
2. Безопасность BARD играет важную роль в защите ключевой инфраструктуры Lombard. Владельцы могут стейкать $BARD для обеспечения безопасности кросс-чейн трансферов LBTC на базе Chainlink CCIP и Symbiotic. Это создает децентрализованный уровень безопасности, масштабируемый по мере роста протокола.
3. Развитие экосистемы BARD — катализатор сетевого эффекта Lombard, направляющий ресурсы на ускорение внедрения и расширение влияния протокола. Через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) владельцы $BARD могут финансировать экосистемные фонды, строить партнерства, поддерживать передовые исследования и разработки. Это обеспечивает масштабируемость и эволюцию инфраструктуры, раскрывая триллионные экономические возможности и укрепляя роль Bitcoin в ончейн-финансах.
4. Утилитарность протокола Lombard
С первого дня $BARD предоставляет владельцам доступ к продуктам Lombard — приоритетный доступ, льготные условия и расширенные функции. Со временем утилитарность будет расширяться благодаря инновациям, управляемым сообществом, обеспечивая центральную роль $BARD в инфраструктуре и продуктах Lombard.
4. Ожидания по рыночной капитализации
Lombard Token как новый проект DeFi на раннем этапе, вероятно, сосредоточится на кредитовании, стейкинге и поддержке ликвидности. В настоящее время он еще не широко представлен на основных крипто-данных. При предполагаемом объеме обращения 1,2 миллиарда токенов рыночная капитализация составляет около 12 миллионов долларов (текущая цена 0,01 доллара), а с учетом полного выпуска — около 9,5 миллионов долларов. По мере развития и роста узнаваемости у Lombard Token есть инновационный потенциал и шанс стать важным игроком в DeFi-секторе.
Сравнение стоимости
Согласно рыночной динамике аналогичных токенов в экосистеме Bitcoin, текущий объем обращения $BARD составляет 225 миллионов токенов, а справедливый ценовой диапазон оценивается в 0,27–0,77 доллара за токен, что соответствует рыночной капитализации от 100 миллионов до 225 миллионов долларов. При медианной оценке цена $BARD может быть около 0,61 доллара за токен, а рыночная капитализация — 157,5 миллионов долларов.
5. Информация о команде и финансировании
Команда
Команда Lombard Finance была основана в 2024 году и специализируется на создании децентрализованной DeFi-инфраструктуры для Bitcoin. Ключевые члены команды:
- Jacob Phillips: соучредитель, занимал руководящие должности в различных блокчейн-проектах, отвечает за стратегию и продукт.
- Olivia Thet: технический директор, ранее возглавляла технические команды в нескольких DeFi-проектах.
- Matthew Donovan: руководитель по развитию бизнеса, ранее занимал высокие должности в традиционных финансах, отвечает за партнерства и рыночную стратегию.
- Charlotte Dodds: руководитель по маркетингу, имеет многолетний опыт продвижения блокчейн-проектов, специализируется на построении сообщества и бренда.
Команда обладает опытом в инвестиционном банкинге, хедж-фондах, венчурных инвестициях, разработке крипто-продуктов и DeFi-инженерии, сочетая традиционные финансы и блокчейн.
Финансирование
По состоянию на сентябрь 2025 года Lombard Finance привлекла в общей сложности около 111,7 миллионов долларов США, по следующим раундам:
- Сид-раунд (Seed Round): июль 2024 года, привлечено 16 миллионов долларов, основные инвесторы — Polychain Capital, Foresight Ventures, Mantle и др.
- Стратегический раунд (Strategic Round): октябрь 2024 года, привлечено 1 миллион долларов для дальнейшего развития проекта.
- Community Sale: с 26 августа по 2 сентября 2025 года на платформе Buidlpad, целевая сумма — 6,75 миллиона долларов, фактически собрано 94,7 миллиона долларов, переподписка — 1400%.
6. Потенциальные риски
1. Технологические и безопасностные риски:
Lombard управляет мультичейн- и кроссчейн-активами, реализует децентрализованное хранение и выпуск LBTC, при этом смарт-контракты и кроссчейн-мосты подвержены потенциальным уязвимостям и атакам. При недостаточных мерах безопасности активы пользователей могут быть под угрозой, что негативно скажется на репутации и доверии к платформе.
2. Риски рыночной конкуренции и пользовательского принятия:
В области ликвидности Bitcoin и DeFi Lombard сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких зрелых протоколов, как WBTC, RenBTC, а также ограничен общими темпами внедрения Bitcoin DeFi. Если платформа не создаст уникальные продуктовые барьеры или четкую экосистемную синергию, ее доля рынка и стоимость токена окажутся под давлением.
3. Комплексный анализ давления на продажу:
Краткосрочное давление (начальный этап TGE): в основном от ранних участников и community sale, что составляет около 7% общего предложения, давление ограничено.
Среднесрочное давление (через 12 месяцев): начинают разблокироваться токены ранних инвесторов и ключевых участников, средний ежемесячный объем выпуска — около 9 миллионов токенов. При недостаточном спросе на рынке возможна волатильность цены.
Долгосрочное давление (2–3 года): линейная разблокировка экосистемных стимулов и фонда, ежемесячный выпуск, давление относительно стабильно и может быть поглощено экосистемными приложениями.
В целом, механизм выпуска $BARD предусматривает начальную блокировку + средне- и долгосрочную линейную разблокировку, что помогает сдерживать массовые продажи. Риски давления на продажу контролируемы, однако среднесрочное давление через 12 месяцев требует внимания.
7. Официальные ссылки
Website: https://www.lombard.finance
Twitter: https://x.com/Lombard_Finance
Отказ от ответственности: данный отчет сгенерирован AI, ручная проверка только для верификации информации, не является инвестиционной рекомендацией.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Metaplanet создает дочернюю компанию в Майами для стратегии с деривативами на bitcoin
Quick Take: Metaplanet запускает Metaplanet Income Corp. в Майами для расширения операций с доходом от bitcoin и производными инструментами. Японская компания по управлению BTC-казначейством, ранее привлекшая 1.4 миллиарда долларов от иностранных инвесторов, увеличила свои запасы до 20 136 bitcoin.
The Block•2025/09/17 12:05
Forward Industries удваивает ставку на стратегию Solana с предложением акций на $4 миллиарда
Quick Take: поддерживаемая Galaxy компания Forward Industries намерена привлечь до 4 миллиардов долларов через продажу акций для покупки большего количества Solana. Недавно компания потратила примерно 1.6 миллиарда долларов на накопление SOL после финансирования PIPE на 1.65 миллиарда долларов на прошлой неделе.
The Block•2025/09/17 12:05
От накопления к тревоге: криптовалютные казначейские компании сталкиваются с суровой рыночной реальностью
Цифровые активы казначейств (DATs), которые стимулировали рост криптовалют в 2025 году, сейчас теряют покупательную способность. В сентябре наблюдалось падение mNAV, снижение акций и новые сомнения в устойчивости накоплений, инициированных казначействами.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
SUI готов к взрыву на 200%? Сделка с Google и ажиотаж вокруг ETF подогревают интерес
Sui набирает обороты благодаря партнерству с Google AP2 и подаче заявки на ETF, что подпитывает оптимистичные настроения. Однако в условиях рекордно узкой консолидации и медвежьих технических рисков следующий ценовой скачок может оказаться решающим.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$116,353.23
+0.82%
Ethereum
ETH
$4,490.67
-0.28%
XRP
XRP
$3.02
-0.46%
Tether USDt
USDT
$1
-0.00%
BNB
BNB
$953.13
+2.75%
Solana
SOL
$234.49
-0.49%
USDC
USDC
$0.9999
+0.00%
Dogecoin
DOGE
$0.2654
+0.15%
TRON
TRX
$0.3411
-1.47%
Cardano
ADA
$0.8708
+0.09%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться