Акции CaliberCos взлетели на 2500% благодаря ставке на LINK в казначействе

Во вторник компания CaliberCos Inc., альтернативный управляющий активами из Аризоны, объявила о завершении своей первой покупки токенов Chainlink (LINK) в рамках новой стратегии цифрового казначейства. Этот шаг вызвал беспрецедентный рост: акции CWD взлетели на 2500% в течение дня.

Несмотря на смелый переход, который позиционирует CaliberCos на стыке недвижимости и блокчейн-инфраструктуры, аналитики предупреждают, что финансовая нестабильность, крайняя волатильность и ограниченное институциональное покрытие делают эти акции высокорискованной ставкой.

Первая компания на Nasdaq, формирующая казначейство на базе LINK

CaliberCos стала первой компанией, зарегистрированной на Nasdaq, которая строит корпоративную казначейскую политику вокруг Chainlink. CaliberCos описала свою первоначальную покупку LINK как тест системы для внутренних процессов, с планами постепенного накопления токенов со временем.

Финансирование будет осуществляться за счет кредитной линии по акциям, денежных резервов и ценных бумаг на основе акций.

Генеральный директор Крис Лёффлер заявил, что стратегия «подчеркивает нашу уверенность в Chainlink как инфраструктуре, соединяющей блокчейн с реальными активами».

Компания подчеркнула, что структура включает налоговые, бухгалтерские, кастодиальные и управленческие механизмы, стремясь отличаться от более спекулятивных крипто-инициатив. Руководство представило этот поворот как часть более широкой стратегии по позиционированию CaliberCos как финансовой компании, ориентированной на блокчейн.

Акции CWD взлетели после объявления: было совершено более 79 миллионов сделок против обычного дневного среднего менее 10 миллионов. Их стоимость — ранее около $2.10 — выросла более чем на 2500% в течение дня, достигнув пика в $56, прежде чем закрыться на уровне $7.60.

Этот рост последовал за предыдущим импульсом 28 августа, когда акции подскочили с $1.70 до $4.40 после того, как CaliberCos впервые объявила о планах использовать Chainlink в качестве казначейского актива, привлекая пристальное внимание розничных трейдеров и спекулятивных инвесторов.

Несмотря на рост во вторник, акции CaliberCos за последние 12 месяцев остаются ниже более чем на 80%. В настоящее время аналитики рекомендуют держать акции, а целевая цена в $2.50 значительно отстает от текущих уровней после объявления.

Динамика акций CWD за последний день / Source: CWD stock performance over the past day

Крипто-ралли сталкивается с суровой реальностью

Обновление от CaliberCos появилось на фоне волны корпоративных экспериментов с цифровыми активами в казначействе. Eightco, аналогичная компания, всего за день до этого объявила о планах финансировать покупки Worldcoin, что вызвало рост ее акций на 1400%. Оба шага подчеркивают рост интереса розничных инвесторов к компаниям, связывающим свои балансы с крипто-активами, даже несмотря на сохраняющиеся финансовые трудности.

Динамика акций Eightco за последнюю неделю / Source: Eightco stock performance over the last week

Однако многие аналитики отмечают снижение доходов CaliberCos и высокую долговую нагрузку как серьезные препятствия. Они предупреждают, что оценка компании формируется на основе нарратива и подвержена спекулятивным колебаниям, делая CWD скорее рискованным индикатором принятия криптовалют, чем стабильной долгосрочной инвестицией.

Доходы снизились более чем на 40% в 2024 году, а чистые убытки увеличились более чем на 50%. Ограниченное аналитическое покрытие и непрозрачное управление увеличивают риски.

По мнению рыночных комментаторов, эти акции подходят в основном для «энтузиастов мем-акций», а не для институциональных инвесторов, ищущих устойчивую стоимость.