Отчетность Nvidia будет опубликована в ближайшее время, Уолл-стрит сосредоточена на тенденциях рынка AI

BlockBeats сообщает, что 27 августа, после закрытия американского фондового рынка, Nvidia опубликует отчет за второй финансовый квартал. Рынок внимательно следит за ее действиями в трех направлениях: соперничество между Китаем и США в области AI, соотношение спроса и предложения на чипы, а также инвестиции со стороны гипермасштабных клиентов. Финансовый отчет также повлияет на весь фондовый рынок и тенденции в сфере искусственного интеллекта. Согласно рыночным данным, акции Nvidia в данный момент выросли на 0,03% в ходе торгов, а акции CoreWeave, относящиеся к концепции Nvidia, активно торгуются и сейчас выросли почти на 5%.

Перед публикацией отчета инвесторы в основном уже считают, что результаты превзойдут ожидания. Согласно данным FactSet, ожидается, что Nvidia объявит о выручке за второй финансовый квартал в размере 46,05 миллиардов долларов, что выше прогноза предыдущего квартала в 45 миллиардов долларов. Ожидаемая прибыль на акцию составит 0,95 доллара, а чистая прибыль — 23,4 миллиарда долларов. Выручка от дата-центров, как ожидается, достигнет 41,34 миллиардов долларов, что на 57% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на то, что это высокий темп роста, он ниже, чем 73%, объявленные Nvidia в последнем финансовом отчете.

Аналитик Piper Sandler Харш Кумар отметил, что прогноз Nvidia по бизнесу в Китае станет ключевым моментом отчета в среду. Чипы Nvidia находятся в центре технологической гонки вооружений. Трамп объявил, что США будут забирать 15% от продаж чипов Nvidia в Китае, а китайские компании стараются избегать использования чипов H20 от Nvidia. По сообщениям, Nvidia уже приостановила производство чипов H20. По мере того как Китай стремится укрепить собственную индустрию чипов, способность Nvidia получать доход на китайском рынке станет ключевым показателем того, насколько сильны технологические преимущества США.

Кроме того, гипермасштабные клиенты (hyperscalers), то есть компании, строящие инфраструктуру AI, постоянно увеличивают свои прогнозы по капитальным затратам и массово закупают GPU от Nvidia. Многомиллиардные бюджеты этих компаний, безусловно, благоприятны для Nvidia, однако распродажа акций технологических гигантов на прошлой неделе заставила некоторых инвесторов задуматься о долгосрочной устойчивости таких масштабных инвестиций. В отчете за первый финансовый квартал Nvidia указала, что 30% выручки приходится всего на двух клиентов, что говорит о высокой концентрации клиентов. Тем не менее, аналитики по-прежнему оптимистично оценивают расходы гипермасштабных клиентов, считая, что они активно стремятся к созданию общего искусственного интеллекта (AGI) и имеют четкий план расходов, что позволит сохранять высокий уровень инвестиций как минимум в течение нескольких лет.