QCP: Глобальные настроения ухудшаются на фоне резкого разворота индикаторов риска в сторону медвежьего рынка

13 июня QCP опубликовала свой ежедневный рыночный комментарий, отметив, что сегодня утром азиатские рынки испытали шоковую волну на фоне обострения геополитической напряжённости и турбулентности на цифровых рынках. Превентивный авиаудар Израиля по ядерным объектам Ирана (по сообщениям, приведший к гибели командира Корпуса стражей исламской революции Хосейна Салами) быстро отразился на рисковых активах, вызвав новую волну волатильности на глобальных рынках. На фоне обещания Тегерана отомстить и попыток Вашингтона дистанцироваться от инцидента, активы-убежища резко выросли в цене, а нефть и золото подорожали.

Фьючерсы на индекс S&P 500 опустились ниже психологически важной отметки в 6 000 пунктов, и криптовалютный рынок также оказался под давлением. Биткоин подешевел примерно на 3%, а Ethereum упал ещё сильнее — примерно на 9%. Волатильность резко возросла, особенно на коротком конце кривой, поскольку трейдеры спешили зафиксировать экспозицию по Gamma в преддверии заседания ФРС на следующей неделе.

Риск-реверсалы стали явно медвежьими: подразумеваемая волатильность по краткосрочным опционам пут на BTC превысила волатильность по коллам на целых 5 пунктов, что свидетельствует о заметном росте спроса на защиту от снижения. Тем временем нефть WTI в течение дня подскакивала на 11%, поскольку рынки опасаются дальнейшей эскалации конфликта между Израилем и Ираном. Учитывая ключевую роль Ирана в мировой добыче нефти, дальнейшее обострение может угрожать маршрутам поставок, усилить инфляционное давление и поставить под вопрос политику повышения ставок ФРС.

Внимание рынка сейчас приковано к следующему шагу Тегерана. Рынок цифровых активов в настоящее время тесно связан с геополитическими рисками и, вероятно, продолжит реагировать на заголовки новостей. Ключевым фактором для краткосрочного направления рынка станет, перерастёт ли конфликт в эскалацию или дипломатия позволит его вовремя урегулировать — это повлияет не только на крипторынок, но и на всю макроэкономическую картину.