Протокол Venus: все что нужно знать о децентрализованной платформе в 2025 годуСледующее поколение децентрализованного кредитования

Протокол Venus — это денежный рынок, работающий на нескольких блокчейнах и управляемый сообществом. Вдохновленный протоколом Sky (ранее известным как MakerDAO), Venus значительно улучшил свой дизайн. Вот что важно знать о Venus в 2025 году.

Что такое протокол Venus

Протокол Venus , или просто Venus, — это платформа для кредитования и заимствований на различных EVM-совместимых блокчейнах. Она работает как алгоритмический денежный рынок, а также алгоритмический стабильный протокол, предоставляя возможность:

• Занимать
• Одалживать
• Обменивать
• Майнить стабильные монеты VAI с помощью залоговых позиций (CDP).

Основные этапы развития Venus

Протокол Venus появился в 2020 году и быстро завоевал популярность, став одним из ведущих кредитных сервисов в мире криптовалют.

В 2024 году поект расширил присутствие , подключившись к шести ключевым сетям: Ethereum, Arbitrum One, opBNB, zkSync Era, Optimism и Base. Этот шаг позволил увеличить число пользователей и укрепить позиции Venus как ведущего кроссчейн кредитного протокола.

Инфраструктура продолжала развиваться благодаря интеграции мостов XVS на базе LayerZero и омничейн-управлению. В результате, к июню 2025 года общий объем заблокированной стоимости (TVL) во всех поддерживаемых блокчейнах превысил $1,9 млрд.

С начала января 2025 года на ZKSync в рамках более масштабной инициативы проходит кампания IGNITE. В рамках этой кампании в течение девяти месяцев будет распределено до 300 млн токенов ZK для повышения вовлеченности.

Объем TVL протокола Venus на ZKSync превысил $65 млн, сделав его вторым по величине источником заблокированных активов протокола. Это достижение — важный шаг в реализации кроссчейн стратегии Venus, дополняющей другие EVM-совместимые развертывания.

Особенности Venus

Характеристики	Описание
Кредитование и заимствование	Возможность предоставлять активы для получения процентов или брать займы с избыточным обеспечением
Стаблкоин (VAI)	Создание стабильных монет VAI с использованием залога, с избыточным обеспечением и привязкой к доллару США
vTokens	Токены, представляющие предоставленный залог и выкупаемые за базовые активы
Управление (XVS)	Обновление протоколов, управление рисками и листинг активов под руководством сообщества
Динамические процентные ставки	Определяются алгоритмически на основе использования рынка
Поддержка нескольких активов	Включает BTC , ETH, BNB, стейблкоины, XRP , LTC и другие
Быстрые и недорогие транзакции	Использование совместимости с EVM для скорости и доступности
Управление рисками	Автоматизированная ликвидация и мониторинг обеспечения в режиме реального времени
Сопоставимость	Интеграция с другими протоколами и стратегиями DeFi

Алгоритмический денежный рынок

Venus позволяет вносить криптовалюту в качестве залога, заимствовать активы или зарабатывать проценты. Протокол объединяет активы в смарт-контракты, распределяя vTokens (например, vBTC в BTC, vUSDT в USDT) между вкладчиками. Эти токены представляют собой право требования на базовый залог. Иными словами, vTokens работают как цифровые чеки — они гарантируют, что вы сможете получить вложенные активы обратно.

Безразрешительное кредитование и заимствование

Протокол открыт для всех, кто хочет участвовать. Заемщики обязаны предоставить залог, причем стандартный коэффициент обеспечения варьируется от 40 до 75 % в зависимости от типа актива и управления протоколом. Для защиты протокола кредиты обеспечены с резервами.

Майнинг стейблкоинов

С помощью Venus можно майнить VAI, алгоритмический стейблкоин , привязанный к доллару США. Он работает аналогично стейблкоину DAI . Любой может майнить VAI, предоставив залог. Это дает возможность брать кредиты без кредитных отчетов или продажи активов. VAI можно использовать в других приложениях DeFi или для получения дополнительной прибыли.

Управление

Токен XVS управляет протоколом Venus. Хранение XVS в хранилище Venus позволяет получать вознаграждения. Владельцы XVS могут:

• Предлагать обновления протокола и голосовать за них;
• Добавлять новые виды обеспечения;
• Регулировать параметры риска;
• Изменять процентные ставки.

Управление рисками

Venus использует автоматизированную систему управления рисками, включающую мониторинг и ликвидацию обеспечения. Если стоимость обеспечения падает ниже установленного уровня, позиция может быть частично или полностью ликвидирована для поддержания стабильности протокола.

Как работает Venus

Venus поддерживает широкий спектр токенов в качестве залога, который приносит проценты. Те, кто вносит в Venus поддерживаемую криптовалюту или стейблкоин , получают эквивалентное количество vTokens (LP Tokens).

Приложение Venus

Приборная панель: Приложение Venus

Все функции Venus доступны через приложение Venus.

Приборная панель и учетная запись

На официальном сайте вы найдете приборную панель. Здесь представлены рынки предложения и займов с их статистикой. В колонке «Пул» (pool) указан пул, связанный с каждым рынком. В разделе «Счет» (Account) доступна сводная информация об активах пользователя. Здесь можно отслеживать балансы и состояние сделок.

Пул, основной пул и хранилища

Основной пул — это центр для изучения всех первичных рынков. Здесь можно просмотреть важные показатели каждого рынка. Интерфейс Pools позволяет изучить все изолированные пулы . Щелкните на каждом пуле, чтобы увидеть все рынки, которые в него входят.

Интерфейс Vaults позволяет управлять активами в хранилищах на Venus Protocol. Vaults созданы для автоматического увеличения доходности и эффективного управления инвестициями.

Управление

Интерфейс Governance открывает доступ к управлению протоколом Venus. Здесь можно голосовать и участвовать в принятии решений, которые определяют будущее протокола.

XVS и VAI

Через интерфейс VAI можно выпускать стабильную монету VAI и управлять ею Она привязана к доллару США. Эта функция доступна только пользователям Venus Prime.

Пулы

Кредитные пулы дают возможность владельцам криптовалют зарабатывать на процентах от предоставленных активов. Они также дают доступ к активам, которыми вы пока не владеете, без необходимости продавать часть своего портфеля.

Первое поколение кредитных пулов, таких как Venus Core Pool, объединяло различные активы для изучения и взаимодействия. Однако это сопровождалось определенными рисками. В ответ на это были созданы изолированные пулы.

Изолированные пулы — это особенность протокола Venus. Это уникальные коллекции активов, каждая из которых имеет свою стратегию управления рисками. Такая структура дает больше возможностей для управления рисками и распределения активов.

Кроме того, они защищают ликвидность всего протокола от возможных сбоев, так как ограничены изолированными рынками. Изолированные пулы также предлагают индивидуальные вознаграждения для каждого рынка внутри пула.

В каждом пуле есть «Контролер», который управляет взаимодействием между различными рынками. Контролер следит за всеми действиями, связанными с эмиссией, выкупом, передачей, заимствованием, кредитованием, погашением, ликвидацией и изъятием, осуществляемыми контрактом vToken.

Кредитные пулы: Venus.

Хранилища

Хранилища (Vaults) позволяют размещать токены и получать пассивный доход, будь то XVS или VAI. Это дает возможность участвовать в поддержании стабильности и безопасности экосистемы Venus, одновременно увеличивая доходность инвестиций.

Токеномика

XVS: CoinGecko

XVS – это основной токен Venus Protocol и инструмент управления. Чтобы усилить свой голос, можно размещать токены XVS в хранилище. Ваше право голоса будет пропорционально количеству токенов.

Держатели могут участвовать в голосовании за предложения по улучшению Venus (VIP), децентрализуя протокол и давая сообществу ключевую роль в развитии Venus.

Кроме того, размещение токенов XVS в хранилище может приносить доход, стимулируя участие в управлении Venus. Это создает общую заинтересованность между держателями XVS и успехом протокола Venus.

VAI

VAI – это стабильная монета протокола Venus. Она использует различные механизмы для поддержания привязки к $1, главным образом через систему платы за стабильность.

Когда вы погашаете намайненный VAI, вы получаете комиссию, которая рассчитывается на основе блокчейна и добавляется к вашему балансу VAI. Эта система вознаграждений стимулирует вас выпускать или сжигать VAI в ответ на колебания цен, поддерживая его стабильность.

Venus DAO

Протокол Venus управляется децентрализованной автономной организацией (DAO ), что означает, что все управленческие решения принимаются держателями токенов XVS, а не центральным органом. DAO включает три суб-DAO:

• Venus Lab – занимается исследованиями и разработкой Venus, следит за развитием протокола.
• Vanguard Vantage – контролирует казначейские операции, управление, развитие экосистемы, рост бизнеса и финансовое состояние, обеспечивая ответственное распределение средств.
• Venus Stars – это послы, представляющие Venus на различных платформах, мероприятиях и форумах. Они сосредоточены на вовлечении сообщества, поддержке и расширении базы пользователей Venus.

В процессе управления владельцы токенов XVS могут заблокировать свои токены в хранилище XVS, что дает им право голоса. Через предложения по управлению, известные как предложения по улучшению Venus (VIPs), вы можете объединиться с другими пользователями для принятия решений об усовершенствовании протокола.

Следующее поколение децентрализованного кредитования

Платформа Venus, хотя и имеет общие черты с другими децентрализованными приложениями, предлагает несколько уникальных инноваций. Управляемая сообществом, она использует двойную систему токенов и активно развивает обратную связь, что усиливает безопасность в мире омничейна. Благодаря этому протокол Venus стал одним из самых популярных денежных рынков на различных блокчейнах. Однако важно помнить, что взаимодействие с протоколами DeFi и кредитование связаны с рисками, в том числе из-за волатильности и сложности цифровых активов. Вы можете потерять свои средства.

Часто задаваемые вопросы