Бычий скачок цены биткойна неизбежен – все, что Вам нужно знать

Цена Биткойна приблизилась к уровню STH-Realized Price – важному уровню, подтверждающему начало бычьего роста. STH-Realized Price, которая отслеживает среднюю цену, по которой краткосрочные держатели покупали Биткойн, выступает в качестве ключевого ориентира. Чтобы “бычий” рост набрал обороты, цена Биткойна должна оставаться выше этого уровня.

Аналитики объясняют это тем, что когда рыночная цена все еще ниже этой STH-Realized Price, это свидетельствует о нерешительности новых покупателей. Для трейдеров это время часто уходит на поддержание хеджевых позиций, которые защищают от риска. Однако как только Биткойн (BTC USD) преодолеет этот порог, многие планируют закрыть свои хеджи и продолжить спотовые инвестиции.

Вероятность бычьего тренда подтверждается премиями, ставками финансирования и поведением рынка опционов. Ранними признаками развития бычьего импульса являются положительные премии и цены, находящиеся выше уровней Max Pain на рынке опционов. Тем временем, наблюдатели за рынком внимательно следят за тем, подтвердит ли STH-Realized Price следующий шаг.

Реализованная цена BTC STH (ежедневно) на цену BTC (ежечасно)| Источник: CryptoQuant

Чистая реализованная прибыль и убыток (NRPL) поддерживает бычий прогноз

Анализ показателя чистой реализованной прибыли и убытков (NRPL) Биткойна говорит о том, что рынок остыл и, возможно, готов к новому ралли. NRPL – это чистая прибыль или убыток, реализованные инвесторами в сети. Последние показатели указывают на то, что цена биткойна вышла из перегретой фазы и сформировала сигнал “дна”.

Это представляет собой сдвиг в данных NRPL, который содержит сигнал о том, что инвесторы поднимаются после предыдущих потерь. Наблюдается формирование более позитивных настроений, что является хорошей предпосылкой для роста цен. По мнению экспертов, все еще существует вероятность небольшой краткосрочной коррекции, но общая картина настроена на восходящее движение.

Чистая реализованная прибыль и убытки Биткойна| Источник: CryptoQuant

По данным CoinGlass , в диапазоне от $97 000 до $100 000 наблюдается высокий интерес продавцов. Цена Биткойна может подняться до этого уровня, чтобы захватить доступную ликвидность, прежде чем произойдет откат. Наличие крупных ордеров на продажу в районе $100 000 говорит о том, что волатильность может возрасти , когда Биткойн будет тестировать эти уровни сопротивления.

Предложение биткойна (BTC USD) на бирже упало до самого низкого уровня с 2019 года

Предложение Биткойна, хранящегося на централизованных биржах, упало до минимальной отметки с 2019 года. Согласно данным CryptoQuant , на биржах осталось всего около 2,5 млн. BTC, причем с конца 2024 года их количество сократилось почти на 500 000 монет. Эта тенденция указывает на то, что инвесторы переводят свои Биткойны в частные кошельки.

При переходе к самостоятельному хранению некоторые держатели сообщили о своем намерении удерживать свои активы дольше, чем они бы их продали. Как правило, сокращение доступного предложения на биржах свидетельствует о снижении давления продаж. Потенциал дефицита предложения возрастает по мере того, как все больше монет уходит с бирж.

Резерв биткойн-бирж – все биржи| Источник: CryptoQuant

Тенденция перемещения Биткойна с бирж началась в начале 2023 года, когда его запасы составляли около 3,2 млн. BTC. В последний год темпы ускорились, отчасти благодаря горячему интересу со стороны учреждений.

Институциональный спрос и потенциальный дефицит предложения

Институциональные инвесторы сыграли большую роль в продолжающемся сокращении предложения Биткойна на биржах. Такие компании, как Fidelity, совершают крупные покупки, причем одна только Fidelity недавно приобрела Биткойн (BTC USD) на сумму 253 миллиона долларов. Такое давление покупателей способствует постоянному оттоку Биткойна с публичных торговых площадок.

Деннис Портер сказал ,

“Мы никогда не видели такого раньше. У нас никогда не было глобального кризиса поставок Биткойна”.

Учитывая сокращение доступного предложения в сочетании с высоким спросом, такие условия могут стать благоприятными для дальнейшего повышения цен.

По данным Coinbase , более трех четвертей институциональных инвесторов намерены увеличить объем владения цифровыми активами к 2025 году. Многие используют Биткойн в качестве инструмента диверсификации портфеля и защиты от макроэкономических рисков.

Публично торгуемые компании также активно накапливают Биткойн. Более 425 000 BTC было выведено с бирж, а более 350 000 BTC находились во владении публично зарегистрированных компаний с ноября 2024 года.