Американские спотовые биткойн-ETF зафиксировали крупнейший отток на сумму $1 миллиард

Спотовые биткойн-ETF в США во вторник зафиксировали крупнейший в истории чистый отток средств за день, составивший 1,01 миллиарда долларов, исключая данные от ARKB Ark Invest. Из 12 спотовых биткойн-фондов 10 сообщили о чистом оттоке средств.

FBTC от Fidelity возглавил список с чистым оттоком в 344,65 миллиона долларов во вторник, за ним последовал отток в 164,3 миллиона долларов из фонда IBIT от BlackRock, согласно данным от SoSoValue. 

BRRR от Valkyrie зафиксировал чистый отток в 100 миллионов долларов, BITB от Bitwise — 88,3 миллиона долларов, а Mini Bitcoin Trust от Grayscale — 85 миллионов долларов. EZBC от Franklin Templeton, GBTC от Grayscale и BTCO от Invesco также испытали значительный чистый отток средств вчера. Ark Invest и 21Shares' ARKB не раскрыли данные о потоках на момент написания, как показано на панели управления SoSoValue.

Чистый отток во вторник в размере 1 миллиарда долларов превысил предыдущий рекордный отток в 671,9 миллиона долларов 19 декабря, который последовал за коррекцией цены биткойна с его тогдашнего рекордного уровня около 108 000 долларов. За последние шесть торговых дней подряд чистого оттока спотовые биткойн-ETF потеряли более 2 миллиардов долларов.

Массовый чистый отток из ETF вчера совпал с общим спадом на рынке, когда биткойн упал до самого низкого уровня в этом году около 88 000 долларов. Эфир и другие основные альткойны, такие как XRP и Solana, испытали еще более резкое падение цен.

"Падение BTC ниже 90 тысяч долларов, похоже, является продолжением более широких сделок с отказом от риска, что отражается в слабых фьючерсах Nasdaq, более сильной иене и твердых доходностях 10-летних казначейских облигаций", — сказал Питер Чунг, глава отдела исследований в Presto Research, в своем последнем отчете. 

Чунг объяснил, что хедж-фонды TradFi занимались торговлей на основе разницы, покупая биткойн-ETF и продавая фьючерсы CME, чтобы использовать разницу в доходности около 10%, но начали сворачивать свои позиции, так как стратегия начала приносить меньше, около 5%. Это, вероятно, вызвало значительный отток средств, сказал аналитик Presto.

Аналитик BTC Markets Рэйчел Лукас указала на несколько факторов, которые способствовали массовому оттоку, наряду с институциональной ребалансировкой позиций.

"Одним из ключевых факторов, по-видимому, является фиксация прибыли после сильного роста биткойна в 2024 году", — сказала Лукас. "После такого масштабного ралли естественно, что инвесторы фиксируют прибыль, особенно когда новый год начался с более мягкого импульса".

Макроэкономические факторы, такие как опасения по поводу торговых перспектив США и Китая или ожидания относительно решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам, держат инвесторов в напряжении, объяснила Лукас. 

"Если ставки останутся высокими дольше, это увеличивает стоимость капитала и снижает ликвидность, что может ослабить спрос на рисковые активы, такие как биткойн", — сказала Лукас.

Общий совокупный чистый приток средств в спотовые биткойн-ETF в США составил 38 миллиардов долларов, что является самым низким показателем с середины января. В настоящее время они владеют биткойнами на сумму 101,4 миллиарда долларов в общей чистой стоимости активов, показывают данные SoSoValue.

Между тем, спотовые эфирные ETF также зафиксировали общий дневной чистый отток средств на сумму 50 миллионов долларов, исключая данные от CETH 21Shares. ETHE от Grayscale возглавил отток с более чем 27 миллионами долларов чистого оттока.

"Если мы увидим продолжение оттока, это может повлиять на настроение и способствовать увеличению волатильности", — сказала Лукас из BTC Markets. "Однако долгосрочная динамика спроса и предложения остается сильной, особенно после халвинга, который произошел в апреле 2024 года и сократил новое предложение BTC. Это структурное сокращение предложения исторически действовало как попутный ветер для цен на биткойн".

Лукас отметила, что отток может нанести краткосрочный удар по цене биткойна, но это не обязательно приведет к длительному спаду, поскольку цена криптовалюты