Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education

Bitget App

Торгуйте разумнее

Посмотреть оригинал

曼昆区块链法律服务2024/09/04 03:22

Автор:曼昆区块链法律服务

28 августа 2024 года Управление денежного обращения Гонконга (далее "HKMA") сделало еще один шаг к продвижению инноваций в криптофинансах, запустив программу песочницы под названием "Ensemble". Согласно пресс-релизу HKMA, песочница проекта Ensemble направлена на использование экспериментальных токенизированных валют для содействия межбанковским расчетам и сосредоточена на исследовании торговли токенизированными активами.

Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education image 0

* Источник: официальный сайт Управления денежного обращения Гонконга

В то же время HKMA объявило, что первый этап испытаний охватит четыре основные темы использования токенизированных активов, включая: Фиксированный доход и паевые инвестиционные фонды, управление ликвидностью, зеленое и устойчивое финансирование, а также торговое и цепочечное финансирование.

Новость вызвала обсуждения и внимание со стороны практиков Web3 на гонконгском треке RWA. Адвокат Манкив делится своим анализом песочницы и ее влияния на отрасль в этой статье.

Видение Ensemble

Не будет преувеличением сказать, что этот план знаменует собой важную веху в развитии экосистемы цифровых активов Гонконга, внося революционные изменения в развитие и регулирование финансовых транзакций. Песочница Ensemble, задуманная Управлением денежного обращения Гонконга, является не только регуляторным инструментом, но и динамичной тестовой платформой, где инновационные идеи превращаются в практические решения. Видение Ensemble тесно связано с этапом технического тестирования, и каждое испытание является краеугольным камнем для достижения этой более широкой цели.

В последние годы Управление денежного обращения Гонконга активно исследует потенциал цифровой валюты и новых технологий, особенно в области цифровой валюты центрального банка (CBDC), при этом такие усилия, как проект mBridge и e-HKD, имеют особое значение. Однако HKMA также признает, что будущее финансового мира будет формироваться не только CBDC. Токенизация использует технологию блокчейн для оцифровки активов, что является еще одной ключевой частью этой головоломки. Путем токенизации коммерческой банковской валюты и реальных активов финансовые транзакции могут быть упрощены, создавая новые инновационные возможности. Таким образом, интеграция CBDC и токенизации активов в песочницу Ensemble отражает четкую стратегию MAS по изучению синергетических эффектов между этими инновациями, обеспечивая, чтобы эти технологии дополняли друг друга в создании более надежной и универсальной цифровой финансовой экосистемы.

Основные цели Ensemble можно резюмировать следующим образом, каждая из которых направлена на продвижение понимания и применения токенизации в финансах.

Исследование сценариев применения: Позволяет участникам экспериментировать с токенизированными активами в безопасной среде и исследовать различные приложения без немедленного давления полной реализации.

Техническое тестирование: Тестирование совместимости между различными цифровыми активами, токенизированными депозитами и CBDC. Этот этап имеет решающее значение для обеспечения надежности технологии и подготовки к более широкому внедрению.

Установление отраслевых стандартов: Установление общих отраслевых ориентиров для токенизации, что имеет решающее значение для развития технологии. Путем содействия всему жизненному циклу транзакций с токенизированными активами от создания до транзакции и расчетов, песочница помогает участникам понять фактическое влияние токенизации и ее потенциал для решения реальных проблем, таких как ее применение в финансировании цепочки поставок.

Решение реальных проблем: Песочница способствует инновациям

ative applications aimed at solving practical problems in the financing field, especially in areas such as trade and supply chain finance. By addressing these pain points, Ensemble is helping to make tokenization a viable option for enterprises.

Четыре темы токенизации активов

Проект Ensemble Sandbox Управления денежного обращения Гонконга выделил четыре ключевые темы для предварительных экспериментов, каждая из которых представляет важную часть финансового сектора. Эти основные темы были тщательно отобраны, поскольку они представляют ключевые области, где токенизация активов может оказать наиболее глубокое воздействие.

Фиксированный доход и паевые инвестиционные фонды: Эта тема исследует, как токенизация меняет традиционные инвестиционные инструменты, делая их более доступными и эффективными. Создавая цифровые представления облигаций или паевых инвестиционных фондов, финансовая индустрия может сократить время расчетов, снизить затраты и повысить ликвидность, предоставляя новые возможности для инвесторов.

Управление ликвидностью: Токенизация имеет потенциал революционизировать управление ликвидностью, позволяя активам быть разделенными и торговаться на цифровых платформах. Это может привести к более динамичному и эффективному управлению ликвидностью, особенно там, где критически важен быстрый доступ к средствам.

Зеленое и устойчивое финансирование: MAS также сосредоточено на том, как токенизация может поддерживать инициативы зеленого и устойчивого финансирования. Токенизируя такие активы, как зеленые облигации или углеродные кредиты, финансовый сектор может повысить прозрачность и отслеживаемость, обеспечивая эффективное распределение средств на экологические проекты.

Финансирование торговли и цепочки поставок: Токенизация может решить основные проблемы в финансировании торговли и цепочки поставок, упрощая процесс отслеживания и передачи права собственности на товары и финансовые активы. Это может улучшить эффективность и прозрачность цепочки поставок, снизить риски мошенничества и повысить общую уверенность на рынке.

Токенизированные реальные активы

Представьте, что вы владеете недвижимостью стоимостью 1 миллион долларов. Через токенизацию вы можете преобразовать имущество в 1 миллион цифровых токенов, каждый из которых представляет небольшую долю собственности на имущество. Эти токены могут быть проданы, переданы или даже использованы в качестве залога для других финансовых транзакций в экосистеме блокчейна. Это можно рассматривать как цифровое представление реального актива, который может быть легко продан, передан или использован для различных финансовых транзакций в безопасной децентрализованной сети.

Токенизация реальных активов является одной из ключевых экспериментальных областей песочницы Ensemble. Экспериментируя с реальными активами, песочница может протестировать практическую операбельность и преимущества введения традиционных активов в цифровую сферу. Это не только соответствует видению HKMA, но и закладывает основу для будущего развития в более широком финансовом ландшафте, таком как:

Повышение ликвидности. Традиционные реальные активы, такие как недвижимость, как правило, неликвидны, что означает, что их трудно быстро продать. Токенизация позволяет разделить эти активы на более мелкие токены, которые легче продать, улучшая ликвидность.

Увеличение доступности. Токенизация делает классы активов, которые ранее были недоступны для многих инвесторов, более широко доступными. Например, люди с ограниченным капиталом могут приобрести небольшую часть высокоценного актива (например, недвижимости) через токены.

Снижение транзакционных издержек. Технология блокчейн может снизить стоимость торговли и передачи
активы, так как это устраняет необходимость в посредниках, таких как брокеры или кастодиальные агенты.

Глобальное сотрудничество и перспективы на будущее

Возможно, одним из самых захватывающих аспектов Ensemble является его потенциал для облегчения трансграничных переводов. В настоящее время Управление денежного обращения Гонконга продемонстрировало эту возможность через успешное сотрудничество с Банком Франции, подключив их песочницы для выполнения атомарных трансграничных расчетов. Это всего лишь один пример того, как Ensemble закладывает основу для более взаимосвязанной глобальной финансовой системы.

Вкратце, Ensemble Sandbox является микрокосмом будущего цифрового финансового ландшафта. Объединяя передовые технологии, стратегическое сотрудничество и практические приложения, он не только продвигает видение HKMA, но и устанавливает глобальный стандарт для инноваций в области цифровых активов.

/ КОНЕЦ.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

В этом цикле среди перспективных проектов с исключительно высокой степенью соответствия продукта рынку (PMF) можно назвать Ethena, Hyperliquid и ONDO. - В основе Ethena лежит инновационный протокол стейблкоинов USDe. Благодаря динамичной корректировке стратегии и эффективному использованию капитала он обеспечивает высокую доходность и стабильность. В обращении находится более $1.3 млрд, что говорит о высоком и растущем спросе на рынке. - Hyperliquid специализируется на децентрализованной торговле деривативами. Проект основан на высокопроизводительной платформе первого уровня и использует оптимизацию стратегий под руководством пользователей. Объем торгов Hyperliquid значительно увеличился. Это говорит о взрывном росте экосистемы. Проект набирает популярность как среди институциональных, так и среди розничных участников. - ONDO соединяет традиционные финансы и DeFi, токенизируя активы реального мира (RWA), например казначейские ценные бумаги США. Он удовлетворяет растущий спрос инвесторов на продукты с низким уровнем риска и высокой ликвидностью, и его признание на рынке быстро растет. Каждый из этих проектов решает ключевую проблему в своей сфере: Ethena обеспечивает стабильность доходности, Hyperliquid повышает эффективность торговли, а ONDO соединяет TradFi с DeFi через RWA. Все вместе они представляют собой сочетание технологических инноваций и сильного влияния на рынок. В перспективе 2025 года макроусловия — низкая волатильность и благоприятные политические факторы — еще больше поддерживают дальнейший рост проектов, позиционируя их как исключительные инвестиционные возможности в этом цикле.

Bitget VIP•2025/05/23 04:12

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

На прошлой неделе Ethereum завершил обновление Pectra – одно из наиболее значимых обновлений за последние три года. В обновлении был улучшен механизм стейкинга, расширена поддержка блобов второго уровня и введена абстракция аккаунтов. Примерно в то же время соучредитель Ethereum Виталик Бутерин предложил упростить архитектуру сети для повышения долгосрочной устойчивости и конкурентоспособности, намереваясь достичь простоты на уровне биткоина в течение ближайших пяти лет. Изменения в руководстве Ethereum Foundation также стали сигналом о возобновлении стремления к реформам и устойчивому росту. Эти события возродили доверие рынка, особенно среди долгосрочных держателей ETH, и спровоцировали резкий рост цены почти на 40% всего за день, что вывело ETH в топ трендовых поисковых запросов на таких платформах, как TikTok. В более широкой экосистеме Ethereum также наблюдался рост, причем лидировал сектор ликвидного стейкинга.

Bitget VIP•2025/05/16 05:35

Токеномика MAI

MuxyAI•2025/05/12 10:57

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

Протоколы реальной доходности набирают популярность как устойчивый сегмент крипторынка, позволяя пользователям уверенно ориентироваться в бычьих и медвежьих циклах. В отличие от проектов, ориентированных на нарратив и продажу токенов, протоколы реальной доходности генерируют фактический доход и возвращают ценность сообществу через такие механизмы, как комиссии за обратный выкуп и сжигание токенов. Эти устойчивые бизнес-модели обеспечивают большую устойчивость в рыночных циклах, что делает их подходящими для среднесрочных и долгосрочных вложений. Такие проекты, как AAVE, JTO, JUP и CAKE, создали надежные структуры доходности и стали ключевыми примерами в экосистемах EVM, Solana и BSC – за их развитием стоит понаблюдать.

Bitget VIP•2025/05/09 07:38

Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education

Вам также может понравиться

Популярное

Цены на крипто