Японский регулятор успокаивает рынки, биткоин готовится к росту, а Ethereum отстает — QCP Capital

Заместитель управляющего Банка Японии (Bank of Japan, BOJ) снизил ожидания относительно скорого повышения процентной ставки. Это заявление вызвало оживление на криптовалютном рынке, однако Ethereum (ETH) продолжает демонстрировать отставание от общей динамики. Такую оценку ситуации дает трейдинговая фирма QCP Capital в своем последнем аналитическом обзоре.

Несмотря на общее восстановление, аналитики отмечают факторы, которые могут ограничить рост в краткосрочной перспективе. Среди них — продолжающаяся ликвидация позиций ETH со стороны Jump Trading. На данный момент у компании остается 21 394 wstETH на сумму около $63,6 млн. Кроме того, два кошелька, связанных с криптовалютной пирамидой Plus Token, за последние 30 часов переместили в общей сложности 25 757 ETH ($63,1 млн).

Бычьи настроения вокруг биткоина

Несмотря на некоторые сдерживающие факторы, QCP Capital сохраняет оптимистичный взгляд на перспективы биткоина (BTC). Аналитики отмечают значительный объем покупок опционов колл на декабрьскую и мартовскую даты экспирации. Более того, крупные фонды продолжают пролонгировать свои длинные позиции по сентябрьским опционам колл.

Торговая стратегия: фиксированный купон с конвертацией

QCP Capital предлагает инвесторам рассмотреть стратегию с фиксированным купоном и возможностью конвертации (Fixed Coupon Convertible, FCC). Эта стратегия позволяет получать еженедельный купон в размере 23% годовых, пока BTC продолжает восстанавливаться в течение летних месяцев.

Основные параметры стратегии:

• Еженедельная ставка купона: 23% годовых, если BTC/USD фиксируется выше уровня купона
• Уровень купона: выше $45 000
• Дата погашения: 1 ноября 2024 года
• Цена исполнения: $45 000
• Уровень защиты: $40 000

Данная стратегия предлагает защиту от снижения: инвестор покупает BTC на 21% ниже текущей цены ($45 000) только если цена на момент погашения опускается ниже $40 000.

Ретроспектива и текущие тенденции

Стоит отметить, что нынешняя ситуация на рынке существенно отличается от недавних потрясений. Если ранее индекс волатильности VIX превышал 65%, демонстрируя высокую нестабильность, то сейчас рынок показывает признаки стабилизации. Тем не менее, эксперты советуют внимательно следить за корреляцией между различными классами активов, особенно за динамикой Nasdaq, Nikkei и парой USD/JPY.

Текущая стратегия QCP Capital отражает более оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы биткоина по сравнению с предыдущими оценками. Если раньше аналитики рекомендовали формировать позиции с горизонтом 3-6 месяцев, то теперь предлагают стратегию с датой погашения через год. Это может свидетельствовать о растущей уверенности в устойчивости криптовалютного рынка.