Спотовая маржинальная торговля на Bitget: максимизация арбитража комиссии за финансирование

Маржа на споте

Что такое комиссия за финансирование для фьючерсов?

Чтобы цена бессрочных фьючерсов отражала цену базового актива на спотовом рынке, биржи используют механизм ставок финансирования.

Когда рынок бычий (фьючерсы торгуются с премией), ставка финансирования положительная – лонги платят шортам.

Когда рынок медвежий, ставка финансирования отрицательная – шорты платят лонгам.

Как правило, Bitget производит расчеты по комиссиям за финансирование каждые 8 часов: в 03:00, 11:00 и 19:00 (мск) соответственно. У некоторых фьючерсов расчеты по комиссии за финансирование могут проходить каждые 2 или 4 часа. Частота расчетов может динамически изменяться в зависимости от рыночных условий.

Нажмите здесь, чтобы посмотреть текущие ставки финансирования для фьючерсных торговых пар на Bitget.

Что такое спотовая маржинальная торговля?

Спотовая маржинальная торговля позволяет пользователям занимать средства, предоставляя активы в качестве залога (маржи), что дает им возможность увеличить свою покупательную способность. В ней используется те же биржевые стаканы, что и в спотовой торговле. Поскольку спотовая маржа предполагает заимствование средств для увеличения размера позиции, пользователи должны выплачивать проценты по заимствованной сумме в дополнение к стандартным комиссиям за транзакции.

Процентные ставки по маржинальным займам обновляются ежечасно. Нажмите здесь, чтобы посмотреть текущую процентную ставку на спотовую маржу для торговых пар.

Как вы можете проводить арбитраж комиссии за финансирование фьючерсов?

Пользователи могут хеджироваться от колебаний цен, зарабатывая при этом комиссию за финансирование, удерживая противоположные позиции на спотовых и фьючерсных рынках. Если ставка финансирования положительная, прибыль по лонг-позиции компенсирует убытки по шорт, и пользователь оставляет себе плату за финансирование. Если ставка финансирования отрицательная, прибыль от шорт-позиции компенсирует убытки по лонг, и пользователь оставляет себе плату за финансирование.

Как использовать спотовую маржу для арбитража комиссии за финансирование?

Вы можете проводить арбитраж комиссии за финансирование, открывая равные по размеру противоположные позиции с одинаковым кредитным плечом как по фьючерсной, так и по спотовой марже для одной и той же торговой пары. Ваша арбитражная прибыль формируется за счет разницы между полученной комиссией за финансирование и процентами, уплаченными по заемной марже.

Комиссия за финансирование = стоимость позиции × ставка финансирования. Чем больше ваша позиция, тем большую плату за финансирование вы можете заработать. Спотовая маржинальная торговля позволяет вам увеличить размер позиции на спотовом рынке, максимизируя арбитражный потенциал.

Положительный арбитраж

Если ставка финансирования положительная, трейдеры могут открыть лонг-позиции по активу, используя спотовую маржу, и открыть шорт-позиции на ту же сумму в бессрочных фьючерсах, чтобы заработать плату за финансирование, оставаясь нейтральными к рынку.

Обратный арбитраж

Если ставка финансирования отрицательная, трейдеры могут открыть шорт-позицию по активу, используя спотовую маржу, и открыть лонг-позицию по бессрочным фьючерсам на ту же сумму, чтобы получать стабильный доход в виде комиссии за финансирование.

Допустим, актив А имеет ставку финансирования +1% с расчетным интервалом 8 часов, а у пользователя – капитал в размере 10,000 USDT:

Пользователь может открыть шорт-позицию по активу на сумму 5000 USDT на спотовом маржинальном рынке с использованием кредитного плеча 10×. В результате размер позиции составит 50,000 USDT. В то же время пользователь открывает лонг-позицию на сумму 5000 USDT на рынке бессрочных фьючерсов с кредитным плечом 10×, размер которой также составляет 50,000 USDT. При условии, что ставка финансирования остается неизменной, пользователь будет зарабатывать 1% от 50,000 USDT или 500 USDT каждые 8 часов. Поскольку лонг- и шорт-позиции полностью хеджируют друг друга, пользователь не подвержен колебаниям цен – все доходы поступают исключительно от комиссии за финансирование.

На что стоит обратить внимание при арбитраже с использованием спотовой маржи

Используйте более низкое кредитное плечо, чтобы снизить риск ликвидации. Несмотря на то, что арбитраж на основе комиссии за финансирование, как правило, сопряжен с низким риском из-за совпадения спотовых и фьючерсных цен, высокая волатильность все же может привести к ликвидации одной из сторон вашей позиции. Постоянно следите за резкими скачками цен.
Сосредоточьтесь на основных монетах со стабильно высокой ставкой финансирования, так как низколиквидные монеты могут испытывать проскальзывание, что может привести к убыткам.
Пользователи должны покрывать проценты по спотовой марже и комиссии за транзакции (как для фьючерсов, так и для спотовой маржи). Рекомендуется тщательно контролировать эти расходы.
Интервалы финансирования меняются динамически в зависимости от рыночных условий. Следите за изменениями в циклах расчета платы за финансирование и лимитах ставок финансирования, чтобы избежать непредвиденных потерь. Регулярно следите за обновлениями в анонсах платформы.

Дисклеймер

Криптовалюты подвержены высокому рыночному риску и волатильности, несмотря на высокий потенциал роста. Пользователям настоятельно рекомендуется проводить собственные исследования и инвестировать на свой страх и риск.

2025-05-30

Введение в купоны Bitget со скидкой prevIcon

Как продать PIЛистинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!

Торговать

Рекомендовано

Мы предлагаем все трендовые монеты！

Покупайте, держите и продавайте популярные криптовалюты, включая BTC, ETH, SOL, DOGE, SHIB, PEPE и многие другие. Зарегистрируйтесь и торгуйте, чтобы получить подарок на сумму 6200 USDT для новых пользователей!

Торговать