Взлет токена HFT от Hashflow: Детальный анализ DEX, стоящей за ростом

По мере развития сектора децентрализованных бирж (DEX) инновационные протоколы, такие как hashflow, приобретают значительную популярность в экосистеме DeFi. В последнее время цена hashflow проявляла заметную волатильность, привлекая внимание трейдеров и инвесторов, ищущих новые возможности и более глубокое понимание новых механизмов DEX. В отличие от большинства платформ, основанных на автоматизированных маркет-мейкерах, hashflow внедряет бесшлюзовую, ончейн-структуру торговли “Request-for-Quote” (RFQ) — что вызывает как интерес, так и дискуссии о влиянии этой модели на эффективность торговли, защиту пользователей и кроссчейновую ликвидность.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое hashflow, как он работает, каких успехов достиг с момента запуска, а также возможные причины последних изменений цены hashflow.

Источник: CoinMarketCap

Что такое Hashflow?

Hashflow — это протокол децентрализованной биржи, разработанный для ускорения, удешевления и повышения безопасности мультичен-свопов для пользователей криптовалют. В отличие от традиционных DEX, полагающихся исключительно на автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), hashflow использует модель Request-for-Quote (RFQ), которая часто применяется в традиционных финансах, но редко встречается в ончейн-пространстве DeFi. Такой подход RFQ обеспечивает трейдерам лучшие цены, отсутствие проскальзывания и надежную защиту от атак MEV (Maximal Extractable Value).

Архитектура hashflow также обеспечивает простые кроссчейновые свопы без мостов, позволяя пользователям обменивать активы напрямую между основными блокчейнами без необходимости использовать рискованные токен-мосты или обернутые активы. Такой ориентированный на безопасность и пользователя подход делает hashflow оптимальным решением для капиталоэффективной мультичен-торговли и существенно способствует высокому уровню активности цены hashflow.

Как работает Hashflow? RFQ против AMM

Главное отличие hashflow — это его ончейн-протокол RFQ, представляющий собой механизм торговли на основе котировок, основанный на прямой конкуренции между маркет-мейкерами. В стандартной рабочей схеме RFQ покупатель или продавец запрашивает конкретные цены у ведущих маркет-мейкеров по активу. Как только все участвующие маркет-мейкеры предоставляют свои котировки, трейдер просто выбирает наиболее выгодное предложение и совершает сделку по этой цене. Эта модель, давно привычная для OTC-десков традиционных рынков, благодаря hashflow теперь стала доступна и пользователям DeFi.

С развитием блокчейна процесс RFQ теперь полностью реализуется ончейн. Вот как происходит кроссчейновый обмен без мостов на hashflow:

1. Трейдер запрашивает котировку на продажу активов в исходной сети и покупку в целевой сети. Запрос передается оффчейн-движку hashflow.

2. Лицензированные маркет-мейкеры, управляющие пулами активов, отвечают криптографически подписанными котировками.

3. Если трейдер соглашается с предложенной котировкой, он отправляет транзакцию в исходной блокчейн с приложенной подписанной котировкой.

4. Смарт-контракты hashflow валидируют котировку, переводят средства в пул ликвидности и передают данные.

5. Валидаторы проверяют и подтверждают легитимность сделки, прежде чем заявка переходит на целевую цепочку.

6. Релейеры завершают сделку, доставляя активы в кошелек трейдера в выбранной сети — быстро и без рисков, связанных с мостами или синтетическими токенами.

В отличие от AMM, где ликвидность и ценообразование определяются алгоритмически и могут страдать от проскальзывания, модель RFQ hashflow практически полностью устраняет проскальзывание и минимизирует риск стратегии MEV. Таким образом трейдеры всегда получают указанную цену, что делает hashflow предпочтительной DEX для крупных сделок, кроссчейновых свопов и любых сценариев, где критична ценовая определенность.

Источник: Bebop

Hashflow в цифрах: рост платформы с момента запуска

С момента старта в августе 2021 года hashflow стабильно наращивает свою долю рынка DeFi, делая ставку на ценность, эффективность и прозрачность для пользователей. За это время платформа достигла общего торгового объема свыше 11 миллиардов долларов, а сумма заблокированной ликвидности превышает 31 миллион долларов. 10 283 провайдера ликвидности поддерживают 31 крипто-пул, и глубина ликвидности hashflow — одна из самых высоких в отрасли.

Впечатляет и уровень активности: на платформе ежедневно торгует 2 467 пользователей. Даже в периоды кризиса на рынке, например, в момент краха FTX, hashflow оставался устойчивым и фиксировал до 800 миллионов долларов ежемесячного объема сделок, продолжая расти. On-chain-метрики подтверждают способность протокола обеспечивать капиталоэффективные сделки — именно поэтому все больше пользователей уделяет внимание последним движениям цены hashflow.

Однако стоит отметить, что хотя платформа успешно функционирует, утилита токена HFT на данный момент ограничивается только участием в управлении протоколом и DAO. Hashflow в данный момент не взимает торговых комиссий, поэтому прямая связь между ценностью HFT и доходами платформы отсутствует. Тем не менее, 1% первоначальной эмиссии HFT был передан в бюджет DAO, и у сообщества остается возможность ввести протокольные комиссии в будущем голосованием. Эта перспектива побуждает к спекуляциям относительно цены hashflow и будущих вознаграждений держателей токена.

Нативный токен Hashflow: HFT и его роль

Токен HFT — основа экосистемы hashflow. Он выпущен как ERC-20 актив с изначальной эмиссией в 1 миллиард, а его основные задачи связаны с управлением и стимулированием сообщества. Владельцы HFT участвуют в Hashflow DAO, оказывая прямое влияние на развитие протокола, программы поощрения, изменения комиссионной политики и прочие экосистемные мероприятия.

На данный момент утилита HFT не предусматривает участие в распределении доходов от комиссий, поскольку hashflow — DEX без комиссий. Награды и стимулы распределяются через инициативы DAO. На четвертый год после выпуска токена стартует инфляция 4% в год, что закладывает долгосрочный баланс между властью в управлении и устойчивым развитием.

Отсутствие прямого механизма захвата прибыли — взвешенное решение, но возможность введения комиссий сообществом в будущем оставляет открытым потенциал роста стоимости HFT по мере расширения экосистемы и популярности платформы. Поэтому HFT рассматривается как ключ управления и долгосрочная ставка на эволюцию и монетизацию сети.

Последний рост цены Hashflow: причины и анализ

В последние месяцы цена hashflow пережила существенный рост, привлекший внимание трейдеров и аналитиков. Стоимость HFT выросла более чем на 100% в конце июня и начале июля, удвоившись на фоне суточного торгового объема в 618 миллионов долларов — примерно в 25 раз выше среднего. Технические индикаторы, такие как RSI и MACD, сигнализировали о сильном восходящем тренде, что говорило об ожиданиях дальнейшего повышения спроса и расширения утилиты токена.

Взлет совпал с фундаментальными событиями. Продолжающиеся обновления протокола, в том числе запуск Hashflow 2.0 и интеграции с крупными сетями (Solana, Binance), расширили возможности доступа и углубили ликвидность для всех пользователей. Не менее важно и внедрение новых экосистем и совершенствование алгоритмов маршрутизации заявок — все это делает hashflow одной из самых универсальных DEX на сегодня.

Аналитики рынка считают, что внимание к потенциальному введению комиссий DAO, ветер доказанной устойчивости платформы и ее роста подтолкнули к формированию позиций как розничных, так и институциональных трейдеров в преддверии возможных событий, что дополнительной волной поддержало рост цены hashflow.

Заключение

Hashflow прокладывает новую дорогу в DeFi благодаря модели торговли на основе RFQ с защитой от проскальзывания и MEV. По мере набора пользователей и роста кроссчейнового объема, последний ралли цены hashflow отражает растущее доверие со стороны трейдеров и держателей токена. Независимо от того, цените ли вы эффективность, прозрачность или хотите получить экспозицию к быстрорастущим протоколам DeFi, hashflow заслуживает пристального внимания.

Часто задаваемые вопросы

1. Кто основатель Hashflow?
Hashflow был основан Varun Kumar, пионером в области DeFi.

2. Является ли Hashflow американской компанией?
Да, штаб-квартира Hashflow находится в Соединённых Штатах.

3. Какое общее предложение Hashflow (HFT)?
Общее предложение составляет 1 миллиард HFT; протокол введет ежегодную инфляцию в 4% после четвертого года.

Зарегистрируйтесь сейчас и откройте для себя удивительный мир криптовалют на Bitget!

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Эта статья не является одобрением каких-либо упомянутых продуктов и услуг, а также не содержит инвестиционных, финансовых или торговых советов. Перед принятием финансовых решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированными специалистами.